مكافآت تداول الأسهم ذات الحجم المنخفض

يمكن أن يكون التداول في الأسهم ذات الحجم المنخفض مخاطرة كبيرة. ومع ذلك ، حيث هناك خطر كبير ، يمكن أن يكون هناك أيضا مكافآت كبيرة. ، سوف نناقش استراتيجيات التداول في الأسهم منخفضة الحجم وربما تحقيق ربح.

عادةً ما يكون متوسط ​​حجم التداول للأسهم منخفضة الحجم 1000 سهم أو أقل. قد ينتمون إلى شركات صغيرة غير معروفة تتداول في البورصات OTC ، ولكن يمكن أيضًا تداولها في البورصات الرئيسية. هذه الأسهم لا تزال خارج نطاق اختصاص التجار والمستثمرين الرئيسيين وتفتقر إلى الاهتمام التجاري العام. قد تكون هذه الأسهم محفوفة بالمخاطر لأن حجمها المنخفض يؤدي إلى نقص السيولة وسهولة التلاعب بالأسعار. يتم تمثيل الشركات الأصغر والأحدث بشكل غير متناسب في الأسهم ذات الحجم المنخفض. يمكن لمثل هذه الشركات ببساطة أن ترتفع وتترك المستثمرين دون أي شيء.

قبل المغامرة في الأسهم ذات الحجم المنخفض ، حدد مقاربة ما. هل أنت من أجل تحقيق مكاسب تجارية قصيرة الأجل ، أم أنك تستثمر طويل الأجل في شركة غير معروفة وتؤمن بها؟ يمكن للتجار على المدى القصير جني الأرباح بسرعة من تحركات الأسعار المتقطعة للأسهم منخفضة الحجم. نظرًا لتداول عدد قليل جدًا من الأسهم ، لا يتطلب الأمر تغيير سعر السهم بشكل كبير. ومع ذلك ، هناك دائمًا خطر عدم تمكنك من شراء أو بيع الأسهم لتحقيق أقصى ربح بسبب نقص السيولة في السوق.

يجب أن يكون المستثمرون على المدى الطويل في الأسهم منخفضة الحجم بارعون في تقييم آفاق أعمال الشركة. بحث هذه الأسهم جيدا وفهم الشركة قبل إجراء الاستثمار. يعرف المتداولون ذوو الخبرة أن العديد من الشركات غير المعروفة تدرج بشكل متكرر في بورصات OTC لجمع الأموال ، لكن القليل منها فقط ينجح على المدى الطويل. ( 4 أسهم مع انخفاض حجم وعوائد عالية)

بالإضافة إلى اتخاذ قرار بشأن نهج قصير الأجل أو طويل الأجل ، ضع في اعتبارك أيضًا هذه العوامل السبعة عند المغامرة في المخزونات منخفضة الحجم:

1. الملف الشخصي الفردي: في سوق تداول ضعيف حيث يوجد عدد قليل من صانعي السوق أو لا يوجد ، ضع في اعتبارك تولي دور صانع السوق. يختار صانع السوق واحدًا (أو اثنين) من الأسهم ويعرض البيع والشراء على هذه الأسهم عن طريق عرض سعر العرض والطلب. انه يسهل كل من البيع والشراء للحفاظ على السيولة. في هذا الدور ، يمكن للمتداول الاستفادة من انخفاض السيولة من خلال تقديم فروق أسعار منخفضة للعرض لنظرائه في التداول وجني الفرق. ومع ذلك ، تأكد من وجود خطة احتياطية. شغل وضعية محدودة بدلاً من تكديس مخزون ضخم قد لا تتمكن من تفريغه. إمكانات Multibagger: Microsoft (MSFT) ، Infosys (INFY) والعديد من هذه الشركات كانت ذات مرة أسهمًا أقل تداولًا بأحجام منخفضة جدًا. تمكن المستثمرون الذين تمكنوا من اختيارهم من الشباب (إما من خلال الحظ أو تحليل قوي للأسهم) من مضاعفة استثماراتهم عدة مرات - وبعبارة أخرى اختاروا multibaggers. بالنسبة للمستثمرين الذين يفهمون الصناعة جيدًا ويقومون بإجراء أبحاثهم ، فإن المكاسب غير المتوقعة على المدى الطويل تمثل إمكانية واضحة في الأسهم ذات الحجم المنخفض. الاستفادة من إجراءات الشركات: قد يتم تداول بعض الأسهم بكميات منخفضة نظرًا لارتفاع سعر سهمها (قل فوق 500 دولار للسهم). يتم تداول أسهم الفئة A من بيركشاير هاثاواي (BRK-A) بسعر مذهل قدره 214.675 دولار للسهم. حجم التداول المتوسط ​​هو فقط 320 سهم في اليوم الواحد. وبالمثل ، يتم تداول Seaboard Corp. (SEB) عند 3،750 دولار للسهم الواحد بمتوسط ​​حجم يومي يبلغ 470 سهم فقط. في مثل هذه الأسهم ، يمكن أن يؤدي إجراء الشركات ، على سبيل المثال تقسيم الأسهم ، إلى انخفاض الأسعار وزيادة أحجام التداول. والنتيجة هي زيادة السيولة وزيادة المشاركة في السوق حيث يمكن أن تكون العوائد كبيرة. يظل التحدي هو التنبؤ بموعد حدوث الشركات. عوامل الاقتصاد الكلي: يمكن أن يكون تداول الأسهم منخفضة الحجم أيضًا نتيجة لعوامل الاقتصاد الكلي المحلية أو العالمية. قد يمر بلد ما بتباطؤ أو ركود مع ارتفاع أسعار الفائدة والتضخم. هذه الفترات غالبا ما ترى النشاط التجاري انخفاض الأسهم عموما. الأسهم التي تم تداولها بشكل ضعيف قبل الركود أصبحت أسوأ. لكن فترات الركود والتباطؤ تقريبًا تقابل دائمًا أو تنعكس معطى وقتًا كافيًا. يمكن للمستثمرين المتمرسين استخدام رأس المال الزائد للاستثمار في الفائزين المختارين من الكرز الذين سيؤدون عائدات عالية على المدى الطويل. الأحداث والمراحل المؤقتة: قد تكون حالة عدم اليقين حول الأحداث الكبرى مثل الاضطرابات السياسية أو الصراع أو الأحوال الجوية القاسية فرصة للاستفادة من الأسهم ذات الحجم المنخفض. في عام 2004 ، كانت نتائج الانتخابات العامة في الهند مصحوبة بانخفاض كبير في أسعار الأسهم عندما كان التحالف المدعوم من الأحزاب الشيوعية هو الخيار الوحيد المتاح لتشكيل الحكومة. رأى المستثمرون الذين قاموا بشراء الأسهم في يوم القيامة مشترياتهم المنخفضة السعر ثلاث مرات في أقل من 4 سنوات. من بين أفضل الشركات أداءً كانت الأسهم غير المعروفة ، ذات الحجم الصغير والتي شهدت عوائد تصل إلى 15 ضعفًا. استفد من الارتفاع الكلي في السوق: كما يقول المثل ، "عندما ترتفع الأسواق ، يكسب الجميع المال ". قد يكون الارتفاع الكلي في السوق نتيجة للحكومة المستقرة ، وتراجع أسعار النفط ، وغيرها من التطورات المحلية أو العالمية. في حالات الارتفاع الكلي في السوق ، غالباً ما تستفيد الأسهم ذات الحجم الصغير من الفائدة الأكبر. فائدة محتملة من التغييرات التي تحركها البورصة: قامت بلومبرج دوت كوم مؤخراً بتغطية اقتراح من شركة باتس جلوبال ماركت ، إحدى أكبر البورصات الأمريكية ، لتركيز الأسهم منخفضة الحجم على عدد أقل من البورصات ، وبالتالي زيادة السيولة. "يمكن أن تزيد البورصة من حجم التداول من خلال عقد مزادات منتصف النهار ، أو تغيير الزيادات في الأسعار أو تعديل معايير صانع السوق ،" يكتب بلومبرج من خطة Bats Global. مثل هذه التغييرات (أو المبادرات) المفروضة على التبادل لديها القدرة على زيادة العوائد من الأسهم المتداولة بشكل ضعيف ، مما يوفر فرص ربح كبيرة للمستثمرين الذين يفضلون المخاطر.

الخط السفلي

تداول الأسهم منخفضة الحجم هي لعبة محفوفة بالمخاطر. تخضع الفوائد المحتملة للعديد من العوامل الخارجة عن سيطرة المستثمر. أفضل رهان للمستثمر هو أن يأخذ منظوراً طويل الأجل - الاستثمار بأموال زائدة قد لا تحتاج إليها واختيار الأسهم التي لديها إمكانات تجارية جيدة.