جدول المحتويات
- ما هو الدخل الحقيقي؟
- فهم الدخل الحقيقي
- الدخل الحقيقي الصيغة
- اعتبارات الاستثمار
- معدلات الأجور الحقيقية
- قوة شرائية
ما هو الدخل الحقيقي؟
يمكن أيضا أن يعرف الدخل الحقيقي باسم الأجور الحقيقية. يشير الدخل الحقيقي إلى أجور الفرد أو الكيان بعد حساب التضخم. غالبًا ما يتعقب الأفراد عن كثب أجورهم الحقيقية مقابل الأجور الحقيقية للحصول على فهم أفضل لقوتهم الشرائية.
فهم الدخل الحقيقي
الدخل الحقيقي هو مقياس اقتصادي يوفر تقديرًا للقوة الشرائية الفعلية للفرد في السوق المفتوحة بعد حساب التضخم. على هذا النحو ، يطرح المقياس معدل تضخم اقتصادي لكل دولار من الأجر الحقيقي للفرد ، مما يؤدي عادة إلى انخفاض القيمة وانخفاض القوة الشرائية. هناك عدد قليل من مقاييس التضخم التي يمكن للفرد استخدامها عند السعي لحساب الدخل الحقيقي.
بشكل عام ، لا يمثل الدخل الحقيقي سوى تقدير للأجور الحقيقية للفرد نظرًا لأن صيغة حساب الدخل الحقيقي تستخدم مجموعة واسعة من السلع التي قد تكون أو لا تتطابق بشكل وثيق مع الفئات التي ينفقها المستثمر داخلها. علاوة على ذلك ، لا يجوز للكيانات إنفاق جميع دخلها الاسمي مع تجنب بعض الآثار الحقيقية للدخل. يراقب الأفراد الأذكياء ومعظم الشركات عن كثب معدل التضخم الاقتصادي ، مستخدمين ذلك كأساس للاستثمار في السيارات الخالية من المخاطر.
الماخذ الرئيسية
- يشير الدخل الحقيقي إلى أجور الفرد أو الكيان بعد حساب التضخم. تعتمد معظم حسابات الدخل الحقيقي على التضخم الذي أبلغ عنه مؤشر أسعار المستهلك. زيادة على أساس الدولار.
الدخل الحقيقي الصيغة
هناك عدة طرق لحساب الدخل الحقيقي. تتضمن صيغتي الدخل الحقيقي أو الصيغ الحقيقية للأجور ما يلي:
يمكن لجميع صيغ الدخل الحقيقي / الأجور الحقيقية أن تدمج أحد مقاييس التضخم المتعددة. تشمل ثلاثة من أكثر مقاييس التضخم شيوعًا بالنسبة للمستهلكين:
- مؤشر أسعار المستهلك (CPI). يقيس مؤشر سعر المستهلك متوسط تكلفة سلة معينة من السلع بما في ذلك الأغذية والمشروبات والتعليم والترفيه والملابس والنقل والرعاية الطبية. في الولايات المتحدة ، ينشر مكتب إحصاءات العمل أرقام مؤشر أسعار المستهلك شهريًا وسنويًا. مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي. مؤشر أسعار الاستهلاك الشخصي هو مؤشر أسعار المستهلك الثاني للمقارنة. ويشمل تصنيفات مختلفة قليلاً للسلع والخدمات. كما أن لديها التعديلات والفروق الدقيقة في المنهجية. يستخدم مجلس الاحتياطي الفيدرالي مؤشر أسعار الاستهلاك الشخصي لقياس التضخم في أسعار المستهلك واتخاذ قرارات السياسة النقدية. مؤشر أسعار الناتج المحلي الإجمالي. مؤشر أسعار الناتج المحلي الإجمالي هو أحد أوسع مقاييس التضخم لأنه ينظر في كل ما ينتج عن الاقتصاد الأمريكي.
بشكل عام ، ستقوم مؤشرات الأسعار الرئيسية الثلاثة بالإبلاغ نسبياً عن نفس المستوى من التضخم. ومع ذلك ، يمكن لمحللي الدخل الحقيقي اختيار أي مقياس لمؤشر الأسعار يعتقدون أنه يناسب وضع تحليل الدخل الخاص بهم. ضع في اعتبارك أن انكماش الأسعار يمكن أن يحدث أيضًا مما يخلق معدل تضخم سلبي. التضخم السلبي أو الانكماش سوف يؤدي إلى ارتفاع القوة الشرائية للدخل الحقيقي.
اعتبارات خاصة للاستثمار
يستثمر العديد من الأفراد والشركات جزءًا كبيرًا من دخلهم في منتجات استثمارية خالية من المخاطر ومركبات تتناسب مع معدل التضخم الاقتصادي أو تتجاوزه من أجل تخفيف آثار التضخم على دخلهم. هناك العديد من الاستثمارات الخالية من المخاطر التي تقدم عائدًا بحوالي 2٪ أو أكثر. تتضمن هذه المنتجات حسابات توفير عالية العائد ، وحسابات سوق المال ، وشهادات الإيداع ، والخزائن ، والأوراق المالية المحمية من التضخم (TIPS). علاوة على ذلك ، قد يكون المستثمرون على استعداد لتحمل مخاطر أكثر قليلاً من أجل الحفاظ على دخلهم عند التضخم أو أعلى منه. بالنسبة للمستثمرين الأكثر تطوراً ، غالبًا ما تستخدم سندات البلديات والشركات للحصول على عوائد بنسبة 2٪ ، وتغلب على التضخم ومساعدة الدخل على النمو باطراد مع مرور الوقت.
معدلات الأجور الحقيقية
عند اتباع الأجور الحقيقية ، قد يكون هناك العديد من إحصاءات الأجور الحقيقية في الاعتبار. يمكن أن يكون معدل الأجور الحقيقي بمثابة حساب أساسي لمعدل الفرد بالساعة أو الأسبوعية أو السنوية بعد ضبط التضخم. على هذا النحو ، فإن توقع معدل حقيقي للأجور يمكن أن يكون بنفس أهمية التوقعات المهنية لمعدل الأجور الاسمي.
يصدر مكتب إحصاءات العمل (BLS) تقريرًا شهريًا عن الأرباح الحقيقية يمكن أن يكون مفيدًا في متابعة معدلات الأجور الحقيقية. يُظهر تقرير "الأرباح الحقيقية لشهر ديسمبر 2018" متوسط معدل الأجر بالساعة الحقيقي في جميع العاملين الذين شملهم الاستطلاع عند 10.87 دولار في الساعة. بالنسبة لعام 2018 ، ارتفع متوسط الدخل بالساعة الحقيقي بنسبة 1.5 ٪ ، وفقا ل BLS.
تم إنشاء تقرير BLS الشامل باستخدام منهجيات خاصة. الأفراد الذين يتطلعون إلى حساب معدل الأجر الحقيقي الخاص بهم قد يكونون أفضل خدمة من خلال تكييف صيغ الدخل الحقيقي المذكورة أعلاه مع وضعهم الفردي.
على سبيل المثال ، قد يتبع مدير متوسط المستوى براتب اسمي 60،000 دولار في السنة مؤشر أسعار المستهلك لحساب معدل الأجر الحقيقي بالساعة والأسبوعية والشهرية والسنوية. في نهاية عام 2018 ، سجل مؤشر أسعار المستهلك معدل تضخم قدره 2.4 ٪. باستخدام الصيغة البسيطة ، سيؤدي ذلك إلى معدل تقريبي حقيقي للأجور قدره 59594 دولارًا. قد يكون حساب معدلات الأجور الحقيقية على أساس كل ساعة وأسبوعيًا وشهريًا أكثر تعقيدًا ولكن لا يزال يتم المحاولة.
يمكن لمدير المستوى المتوسط أن يقسم أجره السنوي الاسمي على عدد الساعات والأسابيع والشهور في السنة مع تعديل لاحق. بالنسبة للتقييم الشهري ، سيترجم راتب قدره 60،000 دولار أمريكي سنويًا إلى 5000 دولار أمريكي كرسوم شهرية. بضبط ذلك من خلال التغيير الشهري لمؤشر أسعار المستهلك البالغ -0.01٪ في ديسمبر 2018 ، فإن مبلغ 5000 دولار قد زاد من قوته الشرائية إلى 5،005 دولار.
قد يأخذ الآخرون في معدل الأجور الحقيقي في النسبة المئوية للأجور الحقيقية إلى الأجور الاسمية أو معدل نمو الأجور الحقيقي مقابل الاسمي. يمكن أن توفر مؤشرات تكلفة المعيشة أيضًا معلومات قيمة عن توقعات الأجور الحقيقية مقابل توقعات الأجور الاسمية. يتم استخدام هذه الفهارس لإجراء تعديلات في تكاليف المعيشة (COLA) للعمال وخطط التأمين وخطط التقاعد والمزيد.
قوة شرائية
بشكل عام ، سوف يؤثر تأثير التضخم على الأجور على القوة الشرائية للمستهلك الفردي. عندما ترتفع الأسعار في السوق ولكن يتقاضى المستهلكون الأجر نفسه ، يتم إنشاء تعارض يؤدي إلى تأثير على القوة الشرائية. هذا هو السبب في انخفاض الدخل الحقيقي عندما يزيد التضخم والعكس بالعكس. عندما يحدث التضخم ، يجب على المستهلك أن يدفع أكثر مقابل كمية ثابتة من السلع أو الخدمات. من الناحية النظرية ، هذا هو السبب في أن المستثمرين الأذكياء يسعون إلى الاحتفاظ بجزء كبير من دخلهم في الاستثمارات بعائد + 2٪.
على سبيل المثال ، افترض أن المستهلك ينفق حوالي 100 دولار شهريًا لإجمالي 1200 دولار سنويًا على الغذاء خلال عام عندما يرتفع التضخم بمعدل سنوي قدره 1٪. أيضا ، افترض أن المستهلك لم ير أي تغيير في أجورهم. المستهلك الذي يحصل على راتب رمزي سنوي قدره 60،000 دولار كان سيخسر حوالي 595 دولارًا من القوة الشرائية على مدار عام ، أو واحد في المائة لكل دولار ينفق ، بسبب آثار التضخم. من حيث مشترياتهم الغذائية ، هذا يعني أن نفس الكمية من المواد الغذائية كلفتهم 12 دولارًا إضافيًا خلال العام الحالي مقارنة بالعام الماضي. بدلاً من ذلك ، إذا كان هذا المستهلك لا يتبع ميزانية طعام صارمة ، فمن المحتمل أن ينفق ما يقرب من 101 دولار شهريًا أو 1212 دولارًا للحصول على نفس كمية الطعام التي كان يشترونها في العام السابق.
