ألا تتمنى لو كانت هناك طريقة لمعرفة الشركات التي ستكون موجودة على المدى الطويل؟ هذه هي الشركات التي إذا تلقى سهمها ضربة ، فستكون هذه مسألة وقت فقط قبل أن تنتعش. لحسن الحظ ، تلك الشركات موجودة هناك. سوف نلقي نظرة على خمسة أدناه مع التدفق النقدي الحر الرئيسي.
التدفق النقدي الحر
الإيرادات والأرباح هي مقاييس ضرورية ، ولكن يمكن معالجة كليهما. على سبيل المثال ، يمكن لتجار التجزئة معالجة الإيرادات عن طريق فتح المزيد من المتاجر ، وهذا هو السبب في أنه من الأهمية بمكان إيلاء المزيد من الاهتمام لأرقام شركاتهم. بقدر ما تذهب الأرباح ، يمكن منحرف من عمليات إعادة الشراء للشركات ، مما يقلل من عدد الأسهم وتحسين الأرباح للسهم الواحد (EPS). يمكن أن يلعب تخفيض التكاليف أيضًا دورًا هنا ، لكن الشركة التي تخفض التكاليف لا تزال غير مزدهرة. على الرغم من ذلك ، يستجيب العديد من المستثمرين بشكل إيجابي لخفض التكاليف.
الأسباب المذكورة أعلاه هي السبب وراء عدم إغفال التدفق النقدي المجاني. التدفق النقدي لا يمكن التلاعب به. كما أنه يفتح العديد من الأبواب ، بما في ذلك مدفوعات الأرباح ، وعمليات إعادة الشراء ، وعمليات الاستحواذ للنمو غير العضوي ، والابتكار من أجل النمو العضوي وخفض الديون. كلما زاد عدد التدفقات النقدية المجانية ، زادت قدرة الشركة على المناورة. يمكن أن يسمح ذلك بالنمو خلال الأوقات الجيدة وتجنب العاصفة خلال الأوقات العصيبة ، سواء كانت تلك الأوقات العصيبة مرتبطة بالسوق الأوسع أو الصناعة أو الشركة نفسها.
جميع الشركات الخمس أدناه هي أسماء عائلية. هذا بحد ذاته يلعب دورًا كبيرًا في الحفاظ على القوة لأن المستهلكين يثقون بالعلامات التجارية في معظمها.
في حين أن التدفق النقدي الحر هو أحد أهم المقاييس ، إلا أنه لا يزال واحدًا من بين العديد من المقاييس. سوف نلقي نظرة أيضًا على أي من الشركات الخمس أدناه كانت تقوم بتطوير خطها الرئيسي على مدار السنوات المالية الثلاث الماضية ، وهي مربحة باستمرار ، ونسبة الدين إلى حقوق الملكية ، وأداء الأسهم لعام واحد ، وعائد الأرباح.
خمسة التدفق النقدي الحر وحوش
الوحوش عادة ما تكون مخيفة ، ولكن يجب أن تكون هذه الوحوش مخيفة فقط إذا كنت تراهن عليها. هذا ، بالمناسبة ، يطرح نقطة مهمة أخرى. الفائدة القصيرة على هذه الأسهم الخمسة منخفضة للغاية. أعلى 2.11 ٪. يشير هذا إلى أن الأموال الكبيرة ذكية بما يكفي لعدم المراهنة على أسماء الأسر التي تولد تدفقات نقدية قوية وتمتلك قدرة هائلة على المناورة.
دعنا نصل إلى وحوش التدفق النقدي المجانية هذه (يعتمد توليد التدفق النقدي المجاني على مدى الـ 12 شهرًا الماضية):
|
FCF |
نسبة D / E |
أداء المخزون لمدة عام |
العائد الربحي |
|
|
AAPL |
49.84 مليار دولار |
0.61 |
-22.93٪ |
2.36٪ |
|
VZ |
18.90 مليار دولار |
5.47 |
1.46٪ |
4.56٪ |
|
MSFT |
16.96 مليار دولار |
0.63 |
10.73٪ |
2.79٪ |
|
WMT |
16.04 مليار دولار |
0.64 |
-4.60٪ |
2.85٪ |
|
PFE |
15.93 مليار دولار |
0.62 |
-0.92٪ |
3.52٪ |
كانت جميع الشركات الخمس المذكورة أعلاه مربحة على مدار السنوات المالية الثلاث الماضية ، إلا أن شركة Apple Inc. و Verizon Communications Inc. و Microsoft Corp. حققت نموًا ثابتًا في الإيرادات خلال نفس الإطار الزمني. فيريزون لديها نسبة عالية من الدين إلى حقوق الملكية ، والتي عادة ما تكون سلبية ، ولكن توليد التدفق النقدي يقلل من مخاطر الديون. ثم لديك Apple ، وهو أضعف أداء للمجموعة في المجموعة. إلى جانب Microsoft ، لا يزال من المحتمل أن تمتلك أفضل التوقعات على المدى الطويل. الشركة الوحيدة على هذا المخطط التي تضغط على جميع الاسطوانات ، وليست تقديرية مثل Apple ، هي Microsoft.
قد تكون هناك سنوات عندما يكون امتلاك MSFT مثل مشاهدة الطلاء جافًا وسنوات عندما يبدو أنه بطل سابق. الحقيقة هي أن هذا الطاغوت يتم إدارته وتنوعه بشكل جيد مع توليد تدفق نقدي هائل وتقديم أرباح ثابتة بحيث يجب أن تكون دائمًا مسألة وقت قبل حدوث الارتداد.
الخط السفلي
يجب النظر في وحوش التدفق النقدي المجانية أعلاه لمزيد من البحث ، ولكن فقط إذا كنت مستثمراً طويل الأجل. هناك العديد من أسواق الأسئلة حول الاقتصاد العالمي في الوقت الحالي ولا يوجد مخزون لا يقهر. ومع ذلك ، إذا استمر التاريخ في تكرار نفسه ، فيجب أن تكون الأسهم الخمسة المذكورة أعلاه أكثر أمانًا من معظمها.
مقارنة حسابات الاستثمار × العروض التي تظهر في هذا الجدول هي من شراكات تحصل منها Investopedia على تعويض. اسم المزود الوصفمقالات ذات صلة
الأسهم الأعلى
10 شركات بدون ديون (DOX ، NHTC ، PAYX)
عمليات الاندماج والاستحواذ
كيف تؤثر عمليات الاندماج والشراء على الشركة
الاستثمار
لماذا توزيعات الأرباح للمستثمرين
ملف الشركة
الخصائص المالية لشركة ناجحة
تمويل الشركات
التدفق النقدي للشركات: فهم الأساسيات
الاستثمار العقاري
أكبر 10 صناديق استثمار في الولايات المتحدة: Dos and don'ts (SPG، PSA)
روابط الشركاءالشروط ذات الصلة
التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية (CFO) التعريف يشير التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية (CFO) إلى مقدار النقد الذي تولده الشركة من أنشطتها التجارية المستمرة والمنتظمة. more Value Valueing: كيفية الاستثمار مثل Warren Buffett يقوم مستثمرو القيمة مثل Warren Buffett بتحديد الأسهم التي يتم تقييمها بأقل من قيمتها الحقيقية والتي تقل قيمتها عن القيمة الدفترية الجوهرية ذات الإمكانات طويلة الأجل. more نسبة توزيع أرباح الأسهم تعريف نسبة توزيع أرباح الأسهم هي مقياس أرباح الأسهم المدفوعة للمساهمين نسبة إلى صافي دخل الشركة. المزيد كيف يعمل العائد على حقوق الملكية العائد على حقوق الملكية (ROE) هو مقياس للأداء المالي يحسب بقسمة صافي الدخل على حقوق المساهمين. نظرًا لأن حقوق المساهمين تساوي أصول الشركة مطروحًا منها ديونها ، يمكن اعتبار العائد على حقوق المساهمين بمثابة العائد على صافي الأصول. أكثر ماذا تكشف نسبة السعر إلى المبيعات (P / S)؟ نسبة السعر إلى المبيعات (P / S) هي نسبة تقييم تقارن سعر سهم الشركة بإيراداتها. إنه مؤشر للقيمة الموضوعة على كل دولار من مبيعات أو إيرادات الشركة. مزيد من المعلومات حول الأسهم إن الأسهم القائمة تشير إلى أسهم الشركة المملوكة حاليًا من قبل جميع مساهميها ، بما في ذلك مجموعات الأسهم التي يحتفظ بها المستثمرون المؤسسيون والأسهم المقيدة المملوكة من قبل المطلعين على الشركة. أكثر