في مناخ من عدم المساواة المتنامية في الدخل ، حيث يجمع الأثرياء الثروة على مستويات غير مسبوقة ، في حين أن الأرقام القياسية للمواطنين العاديين يعيشون في شيك أجر ، فقد لا يبدو أن الأفراد ذوي القيمة العالية (UHNWIs) لديهم الكثير من القلق. يتم تعريف UHNWI كشخص لديه أصول قابلة للاستثمار تتجاوز 30 مليون دولار. على الرغم من أن الأمر يتطلب نوعًا خاصًا من عدم المسئولية المالية للشخص الذي لديه هذا النوع من الثروة لتطوير أنواع المشاكل المالية التي تعصف ببقية المجتمع - فكر في الإفلاس أو حبس الرهن أو عدم القدرة على الاستئجار - الصفقة الأثرياء للغاية مع العلامة التجارية الفريدة من المشاكل المالية.
يجادل الكثيرون بالمشاكل المالية التي يعاني منها UHNWIs التي يحب معظم العالم أن يتمتعوا بها ، مثل أن يكونوا أكثر من حسن المظهر ، أو أذكياء للغاية ، أو لديهم الكثير من التواريخ للاختيار من بينها ليلة السبت. وتشمل هذه التحديات تغيير القوانين الضريبية ، والتخطيط العقاري ، والحفاظ على أنماط حياتهم أثناء التقاعد ، وحماية مستويات ثروتهم الحالية. على الرغم من أنه قد يبدو من الجنون أن يعمل شخص ما في وظيفة متوسطة مقابل أجر متوسط ، إلا أن UHNWI بقيمة 50 مليون دولار غالبًا ما يكون خائفًا حتى الموت من التنازل إلى وضع المليونير البسيط.
الماخذ الرئيسية
- يمتلك الأفراد ذوو القيمة الصافية العالية أصولًا قابلة للاستثمار يبلغ مجموعها 30 مليون دولار أو أكثر ، ويشكلون حوالي 0.003٪ من سكان العالم. يندرج أصحاب الدخل المرتفع في أعلى شريحة ضريبية ، ويدفعون معدل ضريبة هامشي قدره 37٪. إلى 11.4 مليون دولار ، ولكن يتم فرض ضرائب على أي شيء يزيد على هذا المبلغ بمعدل أقصى للضريبة قدره 40 ٪. UHNWIs يحافظون عمومًا على نمط حياتهم بعد التقاعد ، ويستمرون في تعزيز نتائجهم الأساسية من خلال استراتيجيات الاستثمار النشطة.
من هم الأفراد ذوو القيمة العالية؟
كما ذُكر أعلاه ، فإن الفرد ذو القيمة الصافية العالية (UHNWI) هو أي شخص لديه أصول قابلة للاستثمار يبلغ مجموعها 30 مليون دولار أو أكثر. هذه الأصول ، رغم ذلك ، لا تشمل العقارات أو السلع المعمرة الاستهلاكية أو أشياء مثل المقتنيات. يميل الأشخاص الذين يندرجون في هذه الفئة إلى أن يكونوا أغنى أشخاص في العالم ، ويملكون جزءًا كبيرًا من الثروة العالمية. كمجموعة ، يشكل UHNWIs حوالي 0.003٪ من سكان العالم.
كان هناك أكثر من 225000 من UHNWI في جميع أنحاء العالم اعتبارا من عام 2018 ، مع أكثر من نصفهم يعيشون في أمريكا الشمالية. من بين أغنى الأشخاص في العالم الذين يندرجون في هذه الفئة ، الرئيس التنفيذي لشركة Amazon ، جيف بيزوس ، ومارك زوكربيرج على فيسبوك ، ووارن بافيت ، وبيل غيتس ، وأعضاء من عائلة والتون - ورثة ثروة وول مارت.
تغيير الرموز الضريبية
طوال القرن الحادي والعشرين ، كانت المعاملة الضريبية للأثرياء الفائقين بمثابة كرة قدم سياسية. القليل من القضايا في الذاكرة الحديثة أدت إلى تقسيم السياسيين وعامة الناس على نحو أكثر وضوحًا على أسس أيديولوجية. من جانب ، يقوم أتباع جانب العرض بقناة رونالد ريغان ، معلنين أن إبقاء الضرائب منخفضة على الأثرياء يحررون أموالهم من أجل الاستثمار بطرق تخلق فرص عمل وتنمو الاقتصاد للجميع. هذا الخط من التفكير ، والمعروف باسم الاقتصاد الهابط ، يدعو إلى خفض الضرائب للأثرياء ، ليس فقط لصالح الأثرياء ، ولكن أيضًا لأن رخائهم يتحول إلى بقية المجتمع.
ثم هناك الجانب الآخر ، الذي يشعر بأن الطبقة الوسطى والفقراء العاملين يتحملون الكثير من العبء الضريبي ، وأن UHNWI يستغلون الثغرات والممارسات المحاسبية الإبداعية لدفع أقل بكثير من نصيبهم العادل. يشير مؤيدو فرض ضرائب أعلى على الأثرياء تحديداً إلى مكاسب رأس المال طويلة الأجل ، وهي الطريقة التي يجمع بها العديد من الأثرياء ثرواتهم. تعتمد الضرائب على مكاسب رأس المال طويلة الأجل على مستوى دخل الفرد ، حيث يدفع أعلى أصحاب الأرباح 20٪.
حقق قانون التخفيضات والوظائف الضريبية في إدارة ترامب - الذي تم توقيعه ليصبح قانونًا في 22 ديسمبر 2017 - أكبر إصلاح شامل لقانون الضرائب منذ حوالي 30 عامًا. احتفظت بهيكل الفئة الضريبية السبعة ، مع الاحتفاظ اثنين بنفس المعدل وتغيير خمسة بما في ذلك الشريحة العليا. انخفض الرمز الجديد هذا المعدل من 39.6 ٪ إلى 37 ٪. هذه التغييرات مؤقتة ، ومن المتوقع أن تنتهي في عام 2025. وكان هذا المعدل ، وفرض ضرائب على الأفراد ذوي القيمة العالية للغاية أعلى بكثير. في الآونة الأخيرة عام 1980 ، كان 70 ٪. في عام 1963 ، كانت شريحة الضرائب الأعلى مذهلة بنسبة 90 ٪. السياسيون والسياسيون الطموحون كثيرون ممن يرغبون في رؤية عودة إلى هذه المعدلات المرتفعة على الأثرياء للغاية. مع الاستقطاب في السياسة عند أعلى مستوياته على الإطلاق ، يعيش المتشددون من ذوي البشرة العميقة مع قلق دائم من تحول السلطة نحو أولئك الأقل ودية لمصالحهم.
ستنتهي الأحكام المنصوص عليها في قانون تخفيض الضرائب والوظائف في عام 2025.
التخطيط العقاري
يشعر الأفراد ذوو القيمة العالية للغاية بالقلق بشأن الحفاظ على ثرواتهم حتى يتمكنوا من الاستمرار في تمويل أساليب حياتهم الخاصة. لكن معظمهم يريدون أيضًا الاحتفاظ بثرواتهم لتمريرها إلى ورثتهم عندما لا يعودون موجودين. من الناحية المثالية ، يريدون من الحكومة تخصيص أقل قدر ممكن من هذه الأموال قبل أن يتم توريثها للجيل القادم.
تطبق الضريبة العقارية فقط على الأثرياء للغاية ، حيث يتم دفع أكثر من 90٪ من الضريبة من قبل أكبر 10٪ من أصحاب العمل. يتم دفع ما يقرب من 40 ٪ من الضرائب العقارية بنسبة 0.1 ٪ من أغنى الناس في البلاد. زاد قانون التخفيضات والوظائف الضريبية من إعفاء الضريبة العقارية للعام الضريبي 2019 ، وبالتالي فإن 11.4 مليون دولار من العقارات معفاة من الضرائب. أي شيء يتجاوز هذا المبلغ يخضع للضريبة بمعدل 40 ٪. على الرغم من زيادة الإعفاء على مر السنين ، انخفض الحد الأقصى لمعدل الضريبة العقارية فعليًا. في عام 1997 ، تم فرض ضريبة على أي شيء أعلى من الإعفاء البالغ 600000 دولار بما يصل إلى 55٪. هذا يعني أنه كلما زادت قيمة الحوزة - على الأقل أنها أعلى من الإعفاء - كلما كان UHNWI يخسره عند مرارته. علاوة على ذلك ، فإن العديد من الولايات لديها ضرائب على العقارات الخاصة بها ، أو كما تسمى في بعض الولايات ، ضرائب الميراث ، والتي يتم فرضها على رأس ضريبة العقارات الفيدرالية.
يستخدم UHNWI العديد من المخططات للتخفيف من آثار ضريبة العقارات. تشمل هذه الأساليب ترك ممتلكاتهم للأزواج الباقين على قيد الحياة ، وفي هذه الحالة يتم إعفاؤهم من الضرائب ، والاستفادة من المساهمات الخيرية ، وإنشاء مجموعة متنوعة من حسابات الأمانة - والتي يمكن استخدامها جميعًا للتغلب على ضريبة العقارات.
الحفاظ على نمط الحياة أثناء التقاعد
بالنسبة لـ UHNWIs الذين أصبحوا أغنياء من الاستثمار ، يوجد تمييز ضئيل بين سنوات العمل وسنوات التقاعد. من المحتمل أن يستمر هؤلاء الأفراد في القيام بما نجح لهم ، مع كون العمر عاملاً غير ذي صلة.
ومع ذلك ، فإن أولئك الذين أصبحوا UHNWI من خلال العمل ، بما في ذلك الرؤساء التنفيذيون وغيرهم من المهنيين ذوي الأجور المرتفعة ، يواجهون في بعض الأحيان خسارة في الدخل عندما يقررون تسميتها. في حين أن الحصول على 30 مليون دولار أو أكثر يجب أن يكون كافيًا للعيش في أي نوع من أنماط التقاعد التي تريدها ، فإن بعض UHNWI يقومون بعمل فقير لإدارة أموالهم وقد يضطرون إلى تقليص حجمها في مرحلة ما. إحدى المشكلات التي تحدث أحيانًا مع UHNWIs هي عدم السيولة - لديهم الملايين من الدولارات ، ولكن معظمها أو كلها مرتبطة في الأرض والعقارات وغيرها من الأصول التي لا يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد. يتحمل UHNWIs العديد من المخاطر بأموالهم ، وبينما لا يشعرون بالآثار المترتبة على ذلك عندما لا يزالون يتدفقون على أكوام من المال ، فإنهم يشعرون بذلك عندما يتقاعدون ، ولا تتجدد خسارة كبيرة بسهولة.
حماية ثرواتهم
خلال فترة الركود الكبير من 2007 إلى 2009 ، أصبح العديد من أصحاب UHNWIs مجرد أفراد ذوي ثروات عالية ، وهذا يعني الأفراد الذين لديهم أكثر من مليون دولار من الأصول القابلة للاستثمار ولكن أقل من 30 مليون دولار. بالنسبة لعدد قليل سيئ الحظ حقًا ، تجاوز نزف ثروتهم فقدان العلامة المميزة ، أي أنهم فقدوا كل شيء.
لا يملك معظم UHNWI أموالهم في شهادات الإيداع (CDs) ، وحسابات سوق المال ، والتأمين على الحياة بقيمة نقدية ، والاستثمارات الآمنة الأخرى المزعومة التي توفر عائدات فاترة في أحسن الأحوال. أحد الأسباب التي تجعلهم أثرياء للغاية هو أنهم يستخدمون أدوات الاستثمار القوية التي تغلب باستمرار على السوق. ومع ذلك ، في الأمور المتعلقة بالسوق ، غالباً ما تتحرك المكافآت والمخاطرة في حالة توقف تام. عندما تضرب السوق الهابطة أو الركود ، فإن الاستثمارات عالية النمو التي ساعدت أصحاب الثروات المحترمة في العالم على الثراء ، غالبًا ما تكون أول من يأخذ غطسًا سريعًا. لهذا السبب ، غالبًا ما يعيش UHNWIs الذين يعتمدون على الأسواق للحصول على دخل مع الضغط المستمر الناجم عن انهيار آخر يلوح في الأفق.
