جدول المحتويات
- قليلا من الخلفية
- فهم الدراجين
- كيف أنواع الدراجين العمل
- تكلفة الدراجين
- وزن تكلفة رسوم الفارس
- الحد الأدنى
يمكن لراكبي استحقاقات المعيشة والموت المتوفرة في معظم عقود الأقساط المتغيرة توفير أنواع عديدة من الحماية لأصحاب العقود والمستفيدين.
الدراجين الذين يعيشون لصالح الموت والموت هم إضافات اختيارية لعقد الأقساط. تأتي الضمانات التي يقدمونها بتكلفة يجب أن تزنها بعناية لتقرر ما إذا كانت مبررة أم لا. ليس كل المتسابقين متماثلين ، لذلك من الضروري فهم كيفية عملهم ، أو النوع المناسب لك ، أو إذا كنت بحاجة إلى واحد على الإطلاق.
الماخذ الرئيسية
- راكبو إعانات المعيشة والموت هم إضافات اختيارية لعقد الأقساط التي قد تشتريها مقابل رسوم إضافية. ويضمن راكب إعانة المعيشة دفع تعويضات بينما لا يزال المُدعى على قيد الحياة. يحمي راكب المنفعة المستفيدين المستفيدين من انخفاض قيمة الأقساط. من المهم أن تفهم كيف تعمل ، وإذا كانت تكلفتها تجعلها ذات قيمة لك.
راكبو المنافع الحية والموت: القليل من الخلفية
كانت عقود الأقساط التي عرضت لأول مرة من قبل شركات التأمين منذ أكثر من قرن من الزمان أدوات بسيطة نسبيا. لقد تم تصميمها للتأمين ضد مخاطر التقاعد أو زيادة دخل الفرد ، وعرضوا تدفق دخل مضمون للمذيعين مقابل مبلغ إجمالي أو دفعات دورية. لكن العقود السنوية أصبحت معقدة بشكل متزايد على مر السنين.
تم تقديم المعاشات السنوية المتغيرة في الثمانينيات ، وسرعان ما تبع ذلك التأمين على الحياة المتغير. نظرًا لأن هذه المركبات تضم الآن مليارات الدولارات كأصول تقاعدية لكل من الأفراد والشركات ، أصبحت أهمية الحفاظ على أصولهم قضية حرجة. وقد أدى ذلك إلى إنشاء عدد من راكبي التأمين الخاصين الذين يوفرون أنواع مختلفة من الحماية لفوائد المعيشة والموت لأصحاب العقود.
فهم المعيشة والموت راكبو المنافع
تندرج جميع راكبي التأمين المقدمين ضمن العقود والسياسات المتغيرة ضمن فئتين: 1) يضمن راكبو الإعانات المعيشية عمومًا نوعًا من الدفعات المحددة بينما لا يزال المؤمن عليه أو السناهي على قيد الحياة ، و 2) يحمي راكبو منافع الوفاة المستفيدين من الانخفاض في قيم العقد بسبب ظروف السوق.
لا يفيد راكبو استحقاقات المعيشة والموت إلا عندما تكون قيمة العقد أقل من قيمة العقد التي يضمنها المتسابق.
هناك العديد من الأشكال المحددة لكل نوع من أنواع المتسابقين ، وبالطبع ليست حرة. يتحمل كل شخص يتم شراؤه بواسطة حامل البوليصة رسومًا سنوية إما شهرية أو ربع سنوية أو نصف سنوية أو سنوية. بعض فوائد المعيشة تضمن صاحب صاحب العقد والبعض الآخر يضمن معدل معين من النمو الافتراضي طالما تم استيفاء شروط معينة. قد يطلب منك الراكب ، على سبيل المثال ، إلغاء العقد بدلاً من سحب منظم.
وبالمثل ، فإن بعض راكبي فوائد الموت يوفرون حماية أكثر من غيرهم. لا يجوز لأحد أن يضمن سوى المبلغ المبدئي للأصل المستثمر ، مطروحًا منه أي عمليات سحب ، ويمكن للآخر تقديم إعانة الوفاة تساوي أعلى قيمة مسجلة للعقد.
كيف أنواع الدراجين العمل
المنافع الأساسية للمعيشة
فرانك يشتري عقدًا سنويًا متغيرًا قيمته 100000 دولار مع متسابق فائدة أساسية. إنه يستثمر الأصول الموجودة في العقد في مجموعة من الحسابات الفرعية ذات الأداء الضعيف. الحساب يستحق فقط 75000 $ بعد عدة سنوات عندما يقوم بتصفية العقد. سيظل يتلقى 100000 دولار لأنه اشترى المتسابق.
تعزيز المعيشة المنافع رايدر
تستثمر نانسي 150،000 دولار على أساس سنوي متغير في سن 35. تقوم بتخصيص العائدات بين العديد من الحسابات الفرعية المختلفة داخل العقد وتقوم بشراء راكب مخصص للفوائد المعيشية يضمن معدل نمو افتراضي يبلغ 6٪ سنويًا.
في سن 60 ، تبلغ قيمة العقد الفعلي لها 400000 دولار. ولكن إذا قررت إلغاء عقدها والالتزام بدفق مضمون من الدخل (وهذا الخيار غالبًا ما يكون لا رجعة فيه) ، فسوف يدفعها راكبها المحسّن إلى مجرى دخل يستند إلى قيمة افتراضية تبلغ حوالي 643،000 دولار (تساوي 150،000 دولار ينمو بمعدل 6 ٪ سنويا لمدة 25 عاما).
الموت الأساسي فائدة رايدر
يشتري Tom عقدًا قيمته 200000 دولار في عمر 50 عامًا. ينمو العقد بشكل جيد لمدة 15 عامًا ثم يتم تدميره بواسطة سوق هابطة قوية. توفي توم عن عمر 70 عامًا عندما كان عقده لا يساوي سوى 185000 دولار. يفرض المتسابق أن المستفيد سيحصل على 200000 دولار الأصلي الذي تم استثماره في العقد.
الموت المحسن فائدة رايدر
تستثمر إليزابيث 100000 دولار في عقد في سن 45 وتخصص العائدات بين عدة حسابات فرعية عدوانية تستثمر في أدوات صغيرة الحجم وأجنبية. في سن 55 ، تبلغ قيمة العقد 175000 دولار لكنه ينخفض إلى 125000 دولار على مدى السنوات الخمس المقبلة. توفيت إليزابيث عن عمر يناهز 60 عامًا ، لكن المستفيد منها سيحصل على 175000 دولار ، وهي أعلى قيمة مسجلة في تاريخ العقد.
توضح هذه الأمثلة بعض أنواع الدراجين المتوفرة فقط. على الرغم من أن معظم شركات النقل تقدم جميع الدراجين الموضحة أعلاه ، إلا أن العديد منهم يقدمون أنواعًا أخرى من الدراجين المتخصصين ؛ بما في ذلك تلك التي توفر حماية محددة ضد مختلف الظروف التي يمكن أن تترك للمذيعين والمستفيدين أقل من مبلغ الاستثمار الأصلي أو النمو في العقد.
تكلفة الدراجين
يأتي الدراجون بتكلفة تقلل من قيمة العقد كل عام. على سبيل المثال ، يمكن للمتسابق في سيناريو الاستحقاقات المعيشية الأساسية أن يفرض رسومًا سنوية قدرها 1٪ من قيمة العقد. يتم تقييم هذه الرسوم على أساس سنوي ، بغض النظر عن أداء العقد. لذلك إذا انخفضت قيمة العقد إلى 88000 دولار في السنة الثانية من العقد ، فسيقوم المتسابق بخصم 880 دولارًا إضافيًا من قيمة العقد.
بطبيعة الحال ، يمكن لصاحب العقد بعد ذلك الاعتماد على عودة الموكل في العقد ، بغض النظر عن أداء العقد. الدراجين استحقاقات المعيشة والموت يقلل من قيمة العقد إذا تبين أن أداء الحسابات الفرعية أكبر مما وعد به الدراجون.
وزن تكلفة رسوم الفارس
توضح الأمثلة التالية تأثير رسوم المتسابقين وما إذا كانت إضافة واحدة إلى عقد سنوي أمرًا منطقيًا أم لا.
متوسط نمو الحساب الفرعي
يشتري Alan عقدًا قيمته 200000 دولار ويختار كل من راكبي الاستحقاقات المعيشية والموتية المعززة. التكلفة الإجمالية لكليهما هي 2.5 ٪ سنويا. ينمو عقده بمعدل 7 ٪ في المتوسط سنويا ، ولكن تكلفة الدراجين يقلل معدل نموه الفعلي إلى 4.5 ٪ سنويا. قد يكون مؤهلا للحصول على ضمانات الدراجين لمجرد أن تكلفة هؤلاء الدراجين قد خفض معدل نموه بما فيه الكفاية لتفعيل تلك الضمانات.
يوضح هذا المثال تأثير تكلفة الدراجين على أداء الحساب الفرعي. من أجل التفوق في تكلفة الدراجين ، ربما يكون معظم أصحاب العقود من الحكمة استثمار أموالهم في الحسابات الفرعية الأكثر عدوانية ، لأن لديهم القدرة على النمو بما يكفي بمرور الوقت للسماح لحامل العقد بسحب قيمة العقد الحالية بدلاً من ذلك.
نمو الحساب الفرعي العدواني
يستثمر Alan مبلغ 200،000 دولار في العقد الموصوف أعلاه في حسابات فرعية عدوانية سجلت تاريخياً متوسط عائدات سنوية من 10٪ إلى 12٪ سنويًا ، وإن كان ذلك مع تقلب كبير. إذا استمر هذا النمط ، فسوف يحقق متوسط المكاسب من 7.5 ٪ إلى 9.5 ٪ سنويا بعد خصم تكلفة الدراجين.
وبالتالي ، عندما يبدأ سحب الأموال بعد 25 عامًا ، يمكن أن يكون عقده بسهولة بين 2 و 3 ملايين دولار ، اعتمادًا على عوامل مختلفة. إذا كان المتسابقون يضمنون فقط الدفعات بناءً على نمو بنسبة 6٪ سنويًا ، فقد أهدر أمواله بشكل أساسي عن طريق شرائها ، تمامًا مثل أولئك الذين يدفعون التأمين على السيارات ولا يقدمون مطالبة ، لا يرون أي عائد حقيقي على أموالهم. كان يمكن أن يكون أفضل حالاً من دون الدراجين في هذه الحالة.
الحد الأدنى
اليوم ، لا تعد الأقساط ومختلف الوظائف الإضافية بعيدة عن أدوات الاستثمار المباشرة التي بدأوها. فهي معقدة وغالبا ما تكون لغة معقدة لتتناسب. لذلك ، إذا كنت تفكر في شراء الأقساط ، أو إضافة متسابق إلى الأقساط الحالية ، فمن الأهمية بمكان أن نفهم كيف تعمل. من المهم معرفة ما إذا كانت تكلفة المتسابق ستفوق الفوائد أم لا ، وحتى التأكد مما إذا كنت بحاجة إلى متسابق على الإطلاق أم لا.
