ما هو هامش الربح Pretax؟
هامش الربح قبل الضريبة هو أداة محاسبة مالية تستخدم لقياس الكفاءة التشغيلية للشركة. إنها نسبة تخبرنا النسبة المئوية للمبيعات التي تحولت إلى أرباح ، أو بمعنى آخر ، كم سنت من الأرباح التي حققتها الشركة مقابل كل دولار من المبيعات قبل خصم الضرائب. يستخدم هامش الربح قبل الضريبة على نطاق واسع لمقارنة ربحية الشركات في نفس الصناعة.
الماخذ الرئيسية
- هامش الربح قبل الضريبة هو أداة محاسبة مالية تُستخدم لقياس الكفاءة التشغيلية للشركة قبل خصم الضرائب. تخبرنا النسبة بعدد سنتات الربح التي حققتها الشركة مقابل كل دولار بيع وهي أداة مفيدة لمقارنة الشركات العاملة في في نفس القطاع. يتم تفضيل هامش ربح قبل الضريبة في بعض الأحيان على هامش الربح المعتاد حيث أن النفقات الضريبية يمكن أن تجعل مقارنات الربحية بين الشركات مضللة. فهي أقل فعالية عند مقارنة الشركات من القطاعات الأخرى لأن كل صناعة لها عمومًا نفقات تشغيل وأنماط مبيعات مختلفة.
كيف Pretax هامش الربح يعمل
تسعى الشركات في جميع أنحاء العالم إلى تحقيق أكبر قدر ممكن من الأرباح. بالنسبة للمستثمرين ، يتمثل أحد أكثر التدابير شيوعًا ومفيدة لقياس ربحية الشركات في النظر إلى هوامش الربح. إن هوامش ربح قبل الضريبة على الدوام هي علامة على وجود شركة صحية تتمتع بنموذج أعمال فعال وقوة تسعير. هوامش ربح قبل الضريبة المنخفضة تشير إلى عكس ذلك.
لتعزيز الربحية ، يجب على فرق الإدارة تحقيق توازن بين زيادة المبيعات وخفض التكاليف. تقدم لنا هوامش ربح Pretax مؤشرًا على مدى نجاح الشركات في تحقيق هذا الهدف. نتيجة لذلك ، يتم مراقبتها عن كثب من قبل المحللين والمستثمرين وغالبًا ما يشار إليها في البيانات المالية.
لا يتطلب هامش ربح Pretax سوى قسمين من المعلومات من بيان الدخل: الإيرادات والدخل قبل الضرائب. يتم احتساب نسبة النسبة المئوية عن طريق خصم جميع النفقات باستثناء الضرائب ، الموجودة في الدخل قبل الضرائب ، وتقسيمها على المبيعات ثم ضرب الرقم الناتج في 100.
بدلاً من ذلك ، يمكن حساب هامش ربح قبل الضريبة بإضافة ضرائب إلى صافي الدخل (NI) أو بقسمة صافي الدخل على "1 ناقص معدل الضريبة الفعلي" ثم قسمة المبيعات.
مثال هامشي Pretax
لدى شركة EZ Supply ربح إجمالي سنوي قدره 100،000 دولار. لديها مصاريف تشغيل قدرها 50،000 دولار ، مصاريف فائدة قدرها 10،000 دولار ، ومبيعات يبلغ مجموعها 500،000 دولار. حساب الأرباح قبل الضرائب هو من طرح تكاليف التشغيل والفوائد من الربح الإجمالي (100،000 دولار - 60،000 دولار). تمتلك EZ Supply أرباح قبل الضريبة قدرها 40،000 دولار ، وإجمالي المبيعات 500،000 دولار للسنة المالية المحددة (السنة المالية). يتم احتساب هامش ربح الضريبة قبل قسمة أرباح الضريبة على المبيعات ، مما يؤدي إلى نسبة 8 ٪.
مزايا Pretax هامش الربح
يوفر هامش الربح قبل الضريبة للمستثمرين واحدة من أفضل الطرق لمقارنة الشركات المنافسة ، وكذلك تلك التي لديها اختلافات كبيرة في الحجم والحجم ، في نفس الصناعة. غالبًا ما تحقق هوامش الربح بعد الضرائب مكاسب أكبر بين المحللين والمستثمرين. ومع ذلك ، يمكن القول أن مدفوعات الضرائب لا تقدم سوى القليل من المعرفة حول كفاءة الشركات ، وبالتالي ، يجب تجريدها من المعادلة.
النفقات الضريبية يمكن أن تجعل مقارنات الربحية بين الشركات مضللة. تختلف معدلات الضرائب من ولاية إلى أخرى ، وعادة ما تكون خارجة عن سيطرة الإدارة وليست بالضرورة انعكاسا عادلا لكيفية أداء الأعمال التجارية.
في بعض الأحيان ، يمكن أن تكون النفقات الضريبية أكبر في السنة الحالية مما كانت عليه في السنوات السابقة بسبب العقوبات الضريبية والتشريعات الجديدة التي تفرض معدلات ضريبية أعلى. بدلاً من ذلك ، قد تكون مصاريف الضرائب الحالية أقل بكثير مما كانت عليه في السنوات السابقة بسبب الإعفاءات الضريبية والخصومات والإعفاءات الضريبية. في هذه الحالة ، قد يكون المحللون قادرين على تقليل تقلب الأرباح عن طريق حساب هامش ربح الضريبة السابقة على الضريبة.
إعتبارات خاصة
على الرغم من الثاقبة الكبيرة ، فإن هوامش ربح قبل الضريبة ، مثل النسب المالية الأخرى ، لها قيود. لأحدهما ، لا يمكن استخدامها بفعالية لمقارنة الشركات من القطاعات الأخرى لأن كل صناعة لها عمومًا نفقات تشغيل وأنماط مبيعات مختلفة.
بعض القطاعات أكثر ربحية من غيرها. الخدمات القانونية هي مثال لمهنة ذات هامش مرتفع. النفقات العامة منخفضة - لا توجد حاجة كبيرة لتكاليف الاستثمار الكبيرة ، بخلاف الرواتب - والطلب ثابت إلى حد ما. في المقابل ، يتعين على القطاعات الأخرى ، مثل شركات الطيران ، التعامل مع المنافسة الشديدة ، وتقلب أسعار المواد الرئيسية مثل الوقود ، ونفقات الصيانة الضخمة ، وتكاليف أخرى لا حصر لها. لهذا السبب نفسه ، يجب على المستثمرين أيضًا توخي الحذر بشأن استخدام هوامش ربح قبل الضريبة عند مقارنة الشركات المتنوعة التي تخدم العديد من الصناعات.
عند استخدامها بشكل صحيح ، يمكن أن توفر هوامش ربح قبل الضريبة مقياسًا مفيدًا لكفاءة العمل. ومع ذلك ، للحصول على فهم كامل لصحة الشركة ، يُنصح المستثمرون دائمًا باستخدام هامش ربح قبل الضريبة جنبًا إلى جنب مع مقاييس أخرى. كلما زادت معرفتك بشركة ما ، كلما تمكنت من إثبات ما إذا كان الأمر يستحق الاستثمار فيها.
