ما هو Bellwether؟
يمثل bellwether حدثًا أو مؤشرًا يوضح احتمال وجود اتجاه. يعتبر المحللون أداء بعض الشركات / الأسهم والسندات للإشارة إلى حالة الاقتصاد والأسواق المالية لأن أدائها يرتبط بشكل جيد بالاتجاه.
عادةً ما تكون شركات Bellwether هي الرائدة في السوق في قطاعاتها ويمكن اعتبارها "شرائح رائعة".
الكلمة هي مزيج من "الجرس" و "الطقس". غالبًا ما كان على الرعاة تعليق أجراس حول رقاب الأغنام التي قادت القطيع لتحديد مكان وجودهم في الحقول.
فهم Bellwethers
الأسهم الممتدة هي أسهم تُستخدم لقياس أداء السوق أو الاقتصاد الكلي بشكل عام. قد يتغير وضع سهم bellwether كحالة bellwether بمرور الوقت ، ولكن في أسواق الأسهم ، غالباً ما تكون الشركات الأكبر والأكثر شهرة في صناعة ما هي الشركات الرائدة. عادة ما تكون مربحة ومستقرة ، فقد أثبتت معظم أسهم الشركات الرائدة نفسها في صناعة لها قواعد عملاء راسخة وولاء كبير للعلامة التجارية. كما أثبت البعض أنه مقاوم للانكماش الاقتصادي. هذه الأسهم تشكل أيضًا الأساس لمعظم مؤشرات السوق الرئيسية ؛ تهيمن حافظات الأوراق الكبيرة على Dow Jones Industrials و S&P 500 و NASDAQ.
في حين أن أسهم الشركات الرائدة قد تشير إلى التطورات المستقبلية ، إلا أنها ليست دائمًا أفضل الاستثمارات في القطاع. بمجرد أن تحقق الشركة مكانة متميزة ، عادة ما تكون أيام نموها التي تفوقت على السوق وراءها بشكل كبير ، وحجمها الهائل يجعل التوسع ذي المغزى صعباً. بدلاً من ذلك ، قد يستخدم المستثمرون أسهم الشركات الرائدة كمؤشرات بينما يضعون أموالهم فعليًا في أسهم صاعدة وقادمة ، مع إمكانات كبيرة للنمو أمامهم ، والتي يعتقدون أنها يمكن أن تكون الأفضل في المستقبل.
الماخذ الرئيسية
- يعد معرض bellwether حدثًا أو مؤشرًا يوضح التواجد المحتمل لاتجاه ما. يمثل سهم bellwether سهمًا يستخدم لقياس أداء السوق أو الاقتصاد الكلي بشكل عام. قول مأثور شهير يتحدث عن مكانة جنرال موتورز في الولايات المتحدة ، خاصة من الأربعينيات وحتى الثمانينيات.
أمثلة من Bellwethers
لسنوات عديدة ، كانت شركة جنرال موتورز مثالاً على الأسهم الممتازة ، ومن هنا جاءت مقولة "ما هو جيد لشركة جنرال موتورز مفيد لأمريكا". منذ فترة طويلة تعتبر النتائج المالية الفصلية للشركة من الشركات الرائدة. تعتبر FedEx أيضًا رائدة في الاقتصاد. تشير إيرادات وأرباح قوية لشركة FedEx إلى نشاط قوي لشحن المستهلكين والأعمال ، والذي يتراجع ويتدفق بقوة الاقتصاد. تاريخيا كانت أسهم شركات النقل البحري والسكك الحديدية جيدة للغاية بالنسبة للاقتصاد الأمريكي. بالإضافة إلى ذلك ، قد يشير الانخفاض السريع في الفولاذ المتاح إلى الانتعاش الاقتصادي ، حيث يتم استخدام الصلب في التصنيع والبناء.
وبالمثل ، تعتبر Alcoa Aluminium من الشركات الرائدة في مجال الصناعة لأنها تعمل في صناعة دورية ، وتشير الأرباح القوية إلى اقتصاد إجمالي قوي. بالإضافة إلى ذلك ، تعد Alcoa دائمًا أول شركة كبرى تعلن عن أرباح ربع سنوية ، ويعتبر تقريرها مرجعًا رئيسيًا لموسم أرباح الشركات.
