دخل الحافظة هو الدخل من الاستثمارات وأرباح الأسهم والفوائد ومكاسب رأس المال. تعتبر الإتاوات المستلمة من الممتلكات المحتفظ بها للاستثمار إيرادات حافظة. لا يأتي دخل الحافظة من استثمارات سلبية ولا يتم كسبه من خلال نشاط تجاري منتظم. عادة ، لا يعتبر الدخل من الفوائد على الأموال المقترضة إيرادات المحفظة.
صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل البديل ومحفظتك الاستثمارية
تقسيم محفظة الدخل
الفئات الرئيسية الثلاث للدخل هي الدخل النشط والدخل السلبي وإيرادات المحفظة. هذه الفئات من الدخل مهمة لأن الخسائر في الدخل السلبي لا يمكن تعويضها عمومًا مقابل الدخل النشط أو دخل المحفظة.
طرق لزيادة دخل الحافظة
- شراء أسهم توزيع أرباح عالية: يمكن للمستثمرين زيادة دخل محفظتهم عن طريق شراء أسهم تدفع أرباحًا أعلى من المتوسط. يمكن للشركات رفع مدفوعات توزيعات الأرباح مع زيادة الإيرادات والأرباح. يمكن دفع مدفوعات توزيعات الأرباح مباشرة إلى المساهم أو استخدامها لشراء أسهم إضافية في الشركة ، يشار إليها باسم خطة إعادة توزيع الأرباح (DRIP). على سبيل المثال ، قد تدفع شركة ما توزيعات نقدية بقيمة 2 دولار للسهم سنويًا ، لذلك ، إذا كان لدى المستثمر حصة 200 سهم ، فسيتلقى هو أو هي توزيعات أرباح نقدية بقيمة 400 دولار (2 × 200 دولار). شراء صناديق الأسهم المتداولة في البورصة : يعتبر شراء صناديق الاستثمار المتداولة التي تتعقب على وجه التحديد الأسهم ذات العائد المرتفع ، طريقة فعالة من حيث التكلفة لزيادة دخل المحفظة. على سبيل المثال ، تتتبع ETF Vanguard High Dividend Yield مؤشر FTSE High Dividend Yield. يتضمن هذا المؤشر 396 سهماً تتمتع بعوائد أرباح عالية. تركز معايير الاختيار الشائعة الأخرى لتوزيعات الأرباح على عدد السنوات التي دفعت فيها الشركة توزيعات أرباح متتالية والشركات التي لها تاريخ في زيادة مدفوعاتها الموزعة كل عام. خيارات الكتابة: يمكن للمستثمر زيادة دخل المحفظة عن طريق كتابة خيارات الاتصال مقابل حيازات الأسهم. على سبيل المثال ، لنفترض أن مستثمرًا يملك 100 سهم من شركة Apple Inc. ويتداول السهم بسعر 175 دولارًا ؛ يمكن أن يوافقوا على بيع أسهمهم إذا ارتفع السهم بنسبة 10 ٪ إلى 192.50 دولار. للقيام بذلك ، يقوم المستثمر ببيع خيار استدعاء واحد بسعر 192.50 دولار بسعر 2 دولار. لذلك ، سيحصل المستثمر على علاوة خيار (دخل الحافظة) بقيمة 200 دولار (2 × 100 سهم). في اليوم الذي ينتهي فيه الخيار ، يصبح عديم القيمة إذا كانت Apple تتداول أدنى من 192.50 دولارًا ، مما يسمح للمستثمر بالاحتفاظ بالقسط دون أي التزام إضافي. ومع ذلك ، إذا كانت Apple تتداول فوق سعر التنفيذ في اليوم الذي ينتهي فيه الخيار ، فإن المستثمر ملتزم ببيع أسهمه إلى مشتري خيار الاستدعاء بسعر 192.50 دولار ، مما يعني أنه يتلقى 19،250 دولار (192.50 × 100 دولار) ، بالإضافة إلى 200 دولار خيارات متميزة.
