ما هو معدل الائتمان الأرباح (ECR)؟
معدل ائتمان الأرباح (ECR) هو حساب يومي للفائدة التي يدفعها البنك على ودائع العملاء. غالبًا ما يرتبط معدل ائتمان الأرباح بمعدل فاتورة الخزانة الأمريكية (T-bill).
ECRs هي المعدلات التي تفرضها البنوك لتعويض رسوم الخدمة. نظرًا لأن المودعين يتركون الأرصدة في حسابات لا تحمل فوائد ، فسيقوم البنك بتطبيق ECR على تلك الأرصدة ويستخدمها كائتمان للخدمات. على سبيل المثال ، فإن أمين صندوق الشركات الذي يتمتع برصيد تم جمعه بقيمة 250000 دولار أمريكي يحصل على ECR بنسبة 2٪ سيربح 5000 دولار أمريكي لتعويض الخدمات. وغالبا ما الفضل ECR تلقائيا.
الماخذ الرئيسية
- معدل ائتمان الأرباح (ECR) هو سعر الفائدة المحسوب الذي تحسبه البنوك أيضًا لحساب الأموال التي يحتفظون بها في حسابات لا تحمل فوائد. يتم احتساب ECR على أساس يومي وغالبًا ما ترتبط بسعر السندات الحكومية منخفضة المخاطر. غالبًا ما تستخدم البنوك لوحدات ECR للائتمان للعملاء مقابل الخدمات أو تخفيض الرسوم أو تقديم حوافز للمودعين الجدد.
فهم معدل الائتمان الأرباح
قد تستخدم البنوك ECRs لخفض الرسوم التي يدفعها العملاء مقابل الخدمات المصرفية الأخرى. قد تشمل هذه الحسابات التدقيق والادخار ، وبطاقات الخصم والائتمان ، وقروض الأعمال ، والخدمات التجارية الإضافية (مثل معالجة بطاقات الائتمان وتحصيل الشيكات ، والتسوية ، وإعداد التقارير) ، وخدمات إدارة النقد (مثل كشوف المرتبات).
يتم دفع ECR على الأموال الخاملة ، مما يقلل من رسوم الخدمات المصرفية. يميل العملاء الذين لديهم ودائع وأرصدة أكبر إلى دفع رسوم بنكية أقل. تظهر ECRs تقريبًا في معظم تحليلات الحساب التجاري الأمريكي وبيانات الفواتير.
قد يكون لدى البنوك سلطة تقديرية كبيرة لتحديد مخصصات الأرباح. على الرغم من أن معدل ائتمان الأرباح يمكن أن يعوض الرسوم ، من المهم أن يلاحظ المودعون أنه يتم فرض رسوم على الخدمات التي تستخدمها فقط ، وليس مع غيرها.
تاريخ معدل الائتمان الأرباح
نشأت فكرة معدل ائتمان الأرباح من اللائحة Q (Reg Q) ، التي حظرت على البنوك دفع الفائدة على الودائع في فحص الحسابات (التي تم إعدادها لأغراض المعاملات). وفقًا لقانون Glass-Steagall لعام 1933 ، أمل الكثيرون في أن تؤدي هذه الممارسة إلى الحد من زيادة القروض وغيرها من الإجراءات المفترسة.
قام هذا الإجراء في وقت لاحق بدعم المستهلكين في إطلاق الأموال من فحص الحسابات وتحويلها إلى صناديق سوق المال. بعد اللائحة Q ، قررت العديد من البنوك تقديم قروض "بالدولار الأمريكي" على هذه الحسابات التي لا تحمل فوائد من أجل تعويض الخدمات المصرفية.
عادة ، يتم تطبيق ECR على الأرصدة "المجمعة" ، وليس الأرصدة "دفتر الأستاذ" أو "العائمة". تتعرض حسابات Lockbox وحسابات الإيداع الأخرى لأن الأمر يتطلب بعض الوقت لإلغاء الإيداعات. في حين أن هذه العناصر "عائمة" ، فإن الأموال غير متوفرة. الأرصدة التي تم جمعها هي ما قمت بمسحه ومتاح لنقله أو الاستثمار فيه.
تاريخياً ، حددت البنوك معدل ائتمان أرباحها لتقريب معدل فاتورة الـ 90 يومًا. البنوك التجارية خصم أيضا احتياطي الاحتياطي تصل إلى 13 ٪. في منتصف العقد الأول من القرن العشرين ، عندما خفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي متطلبات الاحتياطي إلى الصفر ، تخلص العديد من البنوك من هذا القص.
الأرباح معدل الفائدة وارتفاع أسعار الفائدة
اعتبارًا من عام 2019 ، من المتوقع أن تنخفض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة بشكل متواضع. في المقابل ، من غير المتوقع أن تسير وتيرة نمو معدل ائتمان الأرباح بنفس الوتيرة.
عندما تكون عائدات أموال سوق المال قريبة من الصفر (على سبيل المثال ، ما حدث خلال الأزمة المالية لعام 2008) ، يمكن أن تصبح حسابات الودائع ، التي تقدم لوائح نقدية أوروبية ، أكثر جاذبية لأمناء خزينة الشركات. ومع ذلك ، في أوقات ارتفاع أسعار الفائدة ، قد يبحث أصحاب الخزانة عن أدوات مالية ذات عائد أعلى من ECRs. ويمكن أن تشمل هذه صناديق سوق المال (مرة أخرى) أو حتى صناديق السندات الآمنة والسائلة نسبيا.
