قضى VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH) الأشهر الستة الأولى من عام 2019 في اختبار الدعم لمدة 18 عامًا في المراهقين السفليين وقد يتحول إلى الأعلى قريبًا ، مع استكمال انعكاس القاع المزدوج الذي يحقق أول اتجاه صعودي منذ أن وصل الصندوق إلى الأعلى في ستة أعلى مستوى في عام 2014. لقد انخفض بنسبة مذهلة بلغت 76٪ منذ ذلك الوقت ، مما أدى إلى تراجع عمالقة الصناعة التي تضم شركة Halliburton (HAL) و Schlumberger Limited (SLB).
انفصلت خدمات النفط عن أسواق العقود الآجلة للنفط الخام في يناير 2017 ، وتحولت هبوطًا حادًا بينما ارتفعت تلك السلع خلال النصف الأول من عام 2018. وفشلت الربحية في التحسن على الرغم من الإمدادات الجديدة الضخمة منذ الانتخابات الرئاسية ، والتي أعاقها ضعف الانضباط المالي في ارتفاع بيئة سعر الفائدة. ومع ذلك ، فقد يكون الهبوط إلى أدنى مستوى في ديسمبر 2018 قد أنهى الاتجاه الهبوطي أخيرًا ، مما مهد الطريق لارتفاع أسعار الأسهم في السنوات القادمة.
مخطط OIH طويل الأجل (2001 - 2019)
TradingView.com
أصبح الصندوق عامًا في أعلى 20 دولارًا في فبراير 2001 وكسر دعمًا قصير الأجل عند 24.50 دولارًا في يونيو ، حيث دخل في اتجاه هبوطي حاد وصل إلى 13.93 دولار في سبتمبر. كان هذا أدنى مستوى على مدار الـ 17 عامًا المقبلة ، قبل الارتداد الذي فشل في كسر الدعم في عام 2002. وأخيراً ، تمكن هذا الحاجز في عام 2004 من الدخول في تقدم تاريخي استمر إلى أعلى مستوى له على الإطلاق في يوليو 2008 عند 76.25 دولار.
انخفض سعر OIH خلال الانهيار الاقتصادي ، حيث انخفض أكثر من 70 ٪ في ستة أشهر فقط ، قبل موجة التعافي التي توقفت في منتصف 50s دولار في عام 2011. اختبار الصندوق هذا المستوى في عام 2014 واندلع لكنه أضاف اثنين فقط نقاط قبل أن يتحول الذيل في انخفاض كبير زاد من قوة في الربع الأول من عام 2016 ، عندما انتهى ضغط البيع ببضعة سنتات أعلى من قاع 2008. اجتذبت الارتداد اللاحق القليل من الاهتمام ، حيث انعكس في منتصف الثلاثينيات بعد الانتخابات الرئاسية.
كسر الصندوق الدعم لعام 2016 في نوفمبر 2018 ، حيث دخل في اختبار مطول عند أدنى مستوى له عام 2001. ارتدت عند هذا المستوى في يناير 2019 وسجلت مكاسب متواضعة في أبريل عندما عاد ضغوط البيع ، مما أدى إلى إعادة اختبار يونيو الذي لا يزال قيد التقدم. هناك علامات قليلة على حدوث انعكاس كبير حتى الآن ، لكن النظرات قد تكون خادعة ، وعلى اللاعبين في السوق إبقاء المجموعة تحت المراقبة ، ومراقبة المحفز الإيجابي.
دخل مؤشر الاستوكاستك الشهري في دورة البيع في يناير 2018 ونشر أعمق قراءة فنية في ذروة البيع في تاريخ الصندوق في شهر ديسمبر ، مما وضع إشارة شراء عكسية. لقد تغير المؤشر في الربع الثاني ، تعاطفًا مع الاختبار المستمر عند دعم 2018. هذا النوع من التقاطع غالبًا ما يؤدي إلى حدوث تقلبات كبيرة بسبب تعقيد الاتجاهات الهبوطية الطويلة الأجل ، ولكن سيكون من الصعب الجدال مع البائعين إذا انخفض السعر إلى 12.50 دولارًا في الأسابيع المقبلة.
مخطط OIH قصير الأجل (2017 - 2019)
TradingView.com
اختبر الصندوق قاع 2016 ثلاث مرات حتى أكتوبر 2018 وانهار ، وانخفض بنسبة 50 ٪ في أواخر ديسمبر. انتهى الارتداد في الربع الثاني من عام 2019 قبل الوصول إلى المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم (EMA) ، مما أدى إلى اختبار دعم دخل الآن أسبوعه الثاني. يظهر النموذج الأسبوعي إمكانات أكبر من النموذج اليومي في هذه المرحلة ، حيث نحت مطرقة ثور صغيرة ستكون ذات مغزى إذا تمكن السعر من الارتفاع فوق مقاومة المدى القصير عند 13.75 دولار.
ظل مؤشر توزيع التراكم في حجم التداول (OBV) يهز المشترين لسنوات ، لكن موجة التوزيع الأخيرة بدأت في يناير 2018 واستمرت حتى أدنى مستوى في ديسمبر. لقد قلل هذا المستوى في شهر مايو ووصل إلى أدنى مستوى له على الإطلاق ، مما يتطلب زيادة في الخط الأسود لتحسين النظرة الهبوطية. حافظ على جفاف مسحوقك حتى يحدث ذلك وتحسن قراءات القوة النسبية مع الارتداد مرة أخرى فوق EMA لمدة 50 يومًا بالقرب من 15.50 دولارًا.
الخط السفلي
قد ينخفض قطاع خدمات النفط في الأسابيع المقبلة ، ولكن من المنطقي أن يبقى على الهامش حتى تنطلق حركة سعر أكثر إيجابية من إشارات الشراء الأولية.
