جدول المحتويات
- المبدأ الرئيسي
- عندما تعمل الفائدة فقط
- التسوق للعائد الصحيح
- صناديق الاستثمار والفائدة فقط
- المعاشات المؤجلة
- المشكلة الخفية: التضخم
- الخط السفلي
هل من الممكن تقاعد الفوائد فقط؟
خطة دخل التقاعد الأولى والوحيدة التي تتبادر إلى الذهن بالنسبة للمستثمر العادي هي فائدة فقط. الفائدة فقط هي ما يبدو عليه الأمر: إنك تستثمر في الأصول التي تحمل فوائد وأي فائدة تحققها هي الأموال التي تنفقها. هذه استراتيجية بسيطة ، ولكنها ليست سهلة التنفيذ.
بساطة الاستراتيجية هي واحدة من نداءاتها. من لم يفكر في التقاعد بهذه الطريقة؟ أنت تتقاعد بمبلغ مليون دولار وتستثمر المجموع في محفظة استثمارات ذات دخل ثابت بنسبة 6٪ وتعيش بدون فوائد (60،000 دولار في السنة بالإضافة إلى الضمان الاجتماعي ومعاشك ، إذا كنت محظوظًا جدًا). ثم ، عند الموت ، تترك وراءك كامل المليون دولار التي بدأت بها. ماذا يمكن أن يكون أفضل؟ كما اتضح ، هناك بعض العيوب الخطيرة لهذا النهج. لنلقي نظرة.
الماخذ الرئيسية
- يعد تنفيذ استراتيجية تقاعد بفائدة فقط أمرًا معقدًا بشكل مدهش. يعني الاهتمام فقط أنك لا تستطيع أن تلمس المدير في محفظتك ؛ لكي تنجح هذه الاستراتيجية ، ستحتاج إلى رأس مال فائض. ستحتاج أيضًا إلى التفكير في كيفية تأثير التضخم على دخل التقاعد الخاص بك ، وهناك سبب آخر وراء وجود فائض في رأس المال. وتشمل الاستثمارات التي يمكن استخدامها في محفظة التقاعد ذات الفائدة فقط مجموعة متنوعة من السندات والأقراص المدمجة والمعاشات المؤجلة. إن الاحتفاظ بمحفظة متنوعة أمر أساسي لتخفيف المخاطر.
المبدأ الرئيسي
بالنسبة للمبتدئين ، تعني الفائدة فقط الاهتمام فقط. الرئيسية خارج الطاولة. يمكن الإشارة إلى هذا باسم "المبدأ الرئيسي". تحتاج إلى كل الرئيسية لإنشاء الدخل. هذا يعني أن رأس المال بالكامل خارج الحدود إلا إذا كنت ترغب في انخفاض رصيد رأس المال وانخفاض الدخل.
دعنا نفترض أنك تنفذ هذه الاستراتيجية وتحتاج بعد ذلك إلى شراء سيارة أو وضع سقف على المنزل وسحب 30000 دولار للقيام بذلك. في هذه الحالة ، يُترك لك مبلغ 970،000 دولار. نتيجة لذلك ، سينخفض دخلك من 60،000 دولار سنويًا إلى 58200 دولار (6٪ من 970،000 دولار). لذا ، حتى لو لم تسحب أي أموال أخرى لبقية حياتك باستثناء دخل قدره 60،000 دولار سنويًا (مع تجاهل التضخم في الوقت الحالي) ، فستظل تقوم بتخفيض رأس مالك كل عام بمبالغ متزايدة باستمرار.
في السنة الثانية ، سينخفض رأسك إلى 968200 دولارًا ، مما يجعلك تكسب أقل وتطلب منك سحب المزيد من رأس المال في السنوات القادمة.
كيفية بناء خطة التقاعد
عندما تعمل الفائدة فقط
يمكن أن تعمل الإستراتيجية الحقيقية القائمة على الفائدة فقط لأولئك الذين لديهم رأس مال زائد. إذا كنت تتقاعد بمبلغ مليون دولار ولكنك تحتاج فقط إلى 55000 دولارًا من الدخل الإضافي سنويًا ، تمشيا مع افتراضنا البالغ 6٪ ، ستحتاج إلى 917،000 دولار لإنتاج دخلك. سوف يترك لك مبلغ 83000 دولار يمكن استخدامه في حالات الطوارئ أو النفقات غير النظامية.
هيكل محفظة الفائدة فقط بسيط ، والذي يمكن أن يوفر لك مساحة كبيرة لتخصيص المحفظة لتفضيلاتك الشخصية.
الاعتبار الأول هو متوسط العائد للمحفظة. إذا كنت تعرف أنك تحتاج إلى 25000 دولار في السنة ولديك 500000 دولار للاستثمار ، فاقسم 25000 دولار على 500000 دولار (25 ÷ 500) وستحصل على 0.05 ، أو 5 ٪ ، كشرط التدفق النقدي الخاص بك. ستحتاج أيضًا إلى التفكير في الضرائب ، اعتمادًا على نوع الحساب (المؤجل من الضرائب أم لا) لديك. قد تكون أو لا تكون أنواع معينة من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت مناسبة.
التسوق للعائد الصحيح
بمجرد تحديد العائد الذي تحتاجه ، حان الوقت للذهاب للتسوق. على الرغم من أن العائد على ضمان الدخل الثابت قد يكون أقل من هدفك ، إلا أنه قد يظل مناسبًا لجزء من محفظتك. من أجل زيادة متوسط العائد ، يمكنك البحث عن أنواع السندات الأخرى ، مثل السندات التجارية والشركات وحتى السندات الأجنبية.
في النهاية ، يجب أن يكون كل مستثمر على دراية بالمخاطر الكامنة في كل نوع من السندات ، مثل مخاطر التخلف عن السداد أو مخاطر السوق واحتمال تقلبات الأسعار الكبيرة. يمكنك حتى خسارة المال مع سندات الخزانة إذا كنت تبيعها في الوقت الخطأ.
بالإضافة إلى تنويع الحافظة حسب نوع السندات ، يمكنك وينبغي عليك أيضًا شراء سندات ذات آجال استحقاق مختلفة (تسمى السلالم). هذا سوف يساعدك على التحوط ضد بعض المخاطر المذكورة أعلاه.
صناديق الاستثمار والفائدة فقط
يحاول بعض المستثمرين استخدام صناديق الاستثمار المشتركة لاستراتيجيات الفائدة فقط الخاصة بهم ، ولكن هذا لا يعني الفائدة فقط. من الناحية النظرية ، يمكن أن تنجح ، طالما أن الأموال المستخدمة تدفع مبلغًا ثابتًا من الاهتمام. لكن بما أن السندات تنضج ، فإن مدفوعات الفائدة لصناديق السندات المشتركة لا تبقى كما هي.
في السنوات التي تقل فيها الفائدة ، من المحتمل أن تضطر إلى تصفية أسهم الصناديق الخاصة بك ، والتي تشبه إلى حد كبير خطة السحب المنهجية التي تنتهك المبدأ الأساسي. الاستثمار في محفظة صناديق الاستثمار المشترك أسهل من بناء محفظة الأوراق المالية ذات الدخل الثابت ، لكنه لا يوفر نفس المزايا.
المعاشات المؤجلة
أداة أخرى مفيدة هي الأقساط الثابتة المؤجلة. الأقساط الثابتة المؤجلة هي حساب حاصل على فائدة مع خصائص مماثلة لشهادة الإيداع (CD). غالبًا ما يتم تجاهل المعاشات المؤجلة كخيار ، لكن أسعار الفائدة على المعاشات الثابتة تكون في كثير من الأحيان ، إن لم تكن عادة ، أعلى من أسعار الأقراص المدمجة والخزائن - فهي توفر أيضًا مستوى عاليًا من الأمان.
على عكس قرص مضغوط ، فإن المعاشات ليست مؤسسة تأمين على الودائع الفيدرالية (FDIC) ، على الرغم من أن معظمها يضمن رأس المال والفائدة.
تذكر أن هناك العديد من أنواع المعاشات. لاستراتيجية الفائدة فقط ، فإن الأقساط الثابتة المؤجلة مناسبة. الأقساط السنوية الثابتة (الدخل) ليست كذلك ؛ لا متغير مؤجل أو متغير الأقساط الفورية. تريد مصلحة يمكن التنبؤ بها إلى جانب سلامة الرئيسية. تستخدم المعاشات السنوية التي تستخدم المعاشات الرئيسية والمتغيرة ، مثل صناديق الاستثمار المشتركة ، في الانخفاض (أو الزيادة) في القيمة. كل نوع له مكانه ، ولكن لاستراتيجية الفائدة فقط ، الثابتة المؤجلة هي واحدة.
المشكلة الخفية: التضخم
من المرجح أن يكون التضخم مشكلة دائمًا. المعدل التاريخي للتضخم حوالي 3 ٪ سنويا. في السيناريو الأصلي - المتقاعدين مع 1 مليون دولار والعائد 6 ٪ - تجاهلنا تأثيرها. لسوء الحظ ، قد يتعرض هذا الشخص على الفور لتآكل الحافظة لأنه بحلول العام الثاني ، قد لا يكون مبلغ 60.000 دولار كافياً. هذا أمر بالغ الأهمية. لا نريد انتهاك المبدأ الرئيسي عن طريق الخطأ ، ولكن إذا انتهكنا ذلك ، فنحن نريد ذلك عن قصد.
بعض الناس يتقاعدون ويقررون مقدما للسماح ببعض التآكل. التآكل المدار على ما يرام ولكن التآكل العرضي ليس كذلك. لذلك ، عند وضع خطة دخل التقاعد ، تحتاج إلى تضخيم متطلبات الدخل الخاص بك إلى نهاية فترة التخطيط (العمر المتوقع).
لن يعيش متقاعدنا الخيالي على 60،000 دولار لفترة طويلة بعد أخذ التضخم في الاعتبار. هذه ضربة كبيرة ضد الفائدة فقط. توفر محفظة الأوراق المالية ذات الدخل الثابت فرصة ضئيلة أو معدومة لحماية التضخم — باستثناء الأوراق المالية المحمية من التضخم (TIPS). وهذا أيضًا هو السبب وراء الحاجة إلى امتلاك مدخرات زائدة لفائدة الفائدة فقط بشكل صحيح.
الخط السفلي
من الناحية المثالية ، إذا كنت قد قمت بأداء واجبك وخلصت بدقة إلى أن الفائدة فقط ليست قابلة للتنفيذ فحسب ، بل ستحتاج أيضًا إلى مزج مقتنياتك ، باستخدام السندات والأقراص المدمجة والمعاشات السنوية ، في محفظة قوس قزح. جميع الحقائب ، بغض النظر عن الاستراتيجية ، يجب أن تحتوي على عناصر من قوس قزح فيها. يغطي قوس قزح مجموعة كاملة من الألوان ، مما يعني أن محفظة قوس قزح يجب أن تكون متنوعة بشكل جيد قدر الإمكان. استخدم أنواعًا متعددة من الأوراق المالية وقم بتدوين آجال الاستحقاق لإنشاء هذا السلم. ستكون أسعد وأكثر نجاحًا إذا فعلت ذلك.
كن دقيقًا وحذرًا عند طحن الأرقام. يمكن أن تعمل حافظات الفائدة فقط ، ولكن إذا افترضت أن واحدة ستعمل من أجلك دون وضع التفاصيل ، فقد تجد نفسك بدون أموال تقاعد كافية.
