ما هو الدين عدم اللجوء؟
الدين غير الملاذ هو نوع من القروض المضمونة بضمان ، والتي عادة ما تكون ملكية. إذا تخلف المقترض عن السداد ، فيمكن للمصدر الاستيلاء على الضمان ولكن لا يمكنه البحث عن المقترض للحصول على أي تعويض إضافي ، حتى إذا كان الضمان لا يغطي القيمة الكاملة للمبلغ المتعثر. هذه حالة واحدة لا يكون فيها للمقترض مسؤولية شخصية عن القرض.
ديون غير اللجوء
فهم الديون غير اللجوء
لأنه في كثير من الحالات ، يمكن أن تنخفض قيمة إعادة البيع للضمان إلى ما دون رصيد القرض على مدار القرض ، فالديون غير المتعلقة باللجوء تعتبر أكثر خطورة بالنسبة للمقرض من ديون اللجوء.
الماخذ الرئيسية
- الدين غير الملاذ هو نوع من القروض المضمونة بضمان ، والتي عادة ما تكون ملكية. يفرض المقرضون أسعار فائدة أعلى على الديون غير المتعلقة بالرجوع للتعويض عن المخاطر المرتفعة (أي أن قيمة الضمان المضمونة تنخفض عن المبلغ المستحق على القرض). يتميز دين عدم اللجوء بارتفاع النفقات الرأسمالية وفترات القروض الطويلة والإيرادات غير المؤكدة تدفقات. نسب القروض إلى القيمة عادة ما تقتصر على 60 ٪ في القروض غير اللجوء.
يسمح ديون اللجوء للمقرض بملاحقة المقترض عن أي رصيد يبقى بعد تصفية الضمان. لهذا السبب ، يتقاضى المقرضون أسعار فائدة أعلى على ديون عدم اللجوء للتعويض عن المخاطر المرتفعة.
اللجوء مقابل عدم اللجوء للدين
يمنح ديون اللجوء الدائن استقلالية كاملة لمتابعة المقترض لإجمالي الدين المستحق في حالة التقصير. بعد تصفية الضمان ، يُعرف أي رصيد متبق بتوازن النقص. قد يحاول المقرض جمع هذا الرصيد بعدة طرق ، بما في ذلك رفع دعوى قضائية والحصول على حكم النقص في المحكمة. إذا لم يكن الدين يلجأ إليه ، يجوز للمقرض تصفية الضمان ولكن قد لا يحاول تحصيل رصيد العجز.
في حالة عدم سداد الديون ، فإن حماية الدائن الوحيدة ضد تقصير المقترض هي القدرة على الاستيلاء على الضمان وتصفيته لتغطية الديون المستحقة.
على سبيل المثال ، ضع في اعتبارك مقرض سيارات يقوم بإقراض عميل بمبلغ 30،000 دولار لشراء سيارة جديدة. السيارات الجديدة سيئة السمعة لانخفاض قيمتها بسرعة في اللحظة التي يتم فيها طردها من السوق. عندما يتوقف المقترض عن سداد مدفوعات السيارة بعد ستة أشهر من القرض ، تبلغ قيمة السيارة 22،000 دولار فقط ، ومع ذلك لا يزال المقترض مدينًا بمبلغ 28،000 دولار.
المقرض يستحوذ على السيارة ويصفها لقيمة السوق الكاملة ، تاركا عجزا قدره 6000 دولار. معظم قروض السيارات هي قروض الرجوع ، وهذا يعني أن المقرض يمكن متابعة المقترض لرصيد العجز 6000 دولار. في حالة كونه قرضًا بخلاف اللجوء ، يفقد المقرض هذا المبلغ.
إعتبارات خاصة
تتميز الديون غير الملازمة بنفقات رأس المال المرتفعة وفترات القروض الطويلة وتيارات الإيرادات غير المؤكدة. يتطلب الاكتتاب في هذه القروض مهارات النمذجة المالية والمعرفة السليمة للمجال الفني الأساسي. يفرض المقرضون معايير ائتمانية أعلى على المقترضين لتقليل فرصة التخلف عن السداد. تحمل القروض بخلاف اللجوء ، بسبب مخاطرها الكبيرة ، أسعار فائدة أعلى من قروض اللجوء.
