ما هو الافتراضي؟
التخلف عن السداد هو الفشل في سداد الدين بما في ذلك الفائدة أو أصل القرض أو القرض. يمكن أن يحدث التقصير عندما يتعذر على المقترض تسديد الدفعات في الوقت المناسب أو تفويت الدفعات أو تجنبه أو إيقافه. يمكن أن يقع الأفراد والشركات وحتى الدول فريسة للتقصير إذا لم يتمكنوا من الحفاظ على التزامات ديونهم. غالبًا ما يتم احتساب المخاطر الافتراضية في وقت مبكر من قبل الدائنين.
إفتراضي
وأوضح الافتراضي
يمكن أن يحدث التخلف عن سداد الدين المضمون مثل قرض الرهن العقاري المضمون من قبل المنزل أو قرض العمل المضمون من أصول الشركة. إذا فشل المقترض الفردي في سداد مدفوعات الرهن العقاري في الوقت المناسب ، فقد يتخلف القرض عن السداد. وبالمثل ، إذا كانت الشركة تصدر سندات - تقترض أساسًا من المستثمرين - وكانت غير قادرة على تسديد مدفوعات الكوبونات لحملة السندات ، فإن العمل يكون ساريًا في سنداته. التخلف عن العمل له آثار ضارة على ائتمان المقترض وقدرته على الاقتراض في المستقبل.
الماخذ الرئيسية
- الافتراضي هو الفشل في سداد الدين على قرض أو ورقة مالية. يمكن أن يحدث التخلف عن السداد عندما يتعذر على المقترض سداد مدفوعات في الوقت المناسب أو يفقد المدفوعات أو يتجنب أو يتوقف عن سداد المدفوعات. يمكن أن يحدث عيوب في الديون المضمونة مثل قرض رهن مضمون من قبل منزل أو دين غير مضمون مثل بطاقات الائتمان أو قرض طالب يمكن أن يكون للتخلف عواقب مثل انخفاض درجات الائتمان ، وتقليل فرص الحصول على الائتمان في المستقبل ، وارتفاع أسعار الفائدة على الديون الحالية وأي التزامات جديدة.
الافتراضي على الدين المضمون
عندما يقوم شخص ما أو شركة أو أمة بالتخلف عن سداد ديونها ، يكون لدى المقرض أو المستثمر بعض الملاذ لاستعادة الأموال المستحقة له. ومع ذلك ، فإن هذا اللجوء يختلف باختلاف نوع الأمان. على سبيل المثال ، إذا تخلف المقترض عن سداد قرض عقاري ، فيمكن للبنك استعادة المنزل الذي يؤمن الرهن. أيضا ، إذا كان المقترض الافتراضي على قرض السيارات ، يمكن للمقرض تملك السيارة. هذه أمثلة على القروض المضمونة. في القرض المضمون ، لدى المقرض مطالبة قانونية بشأن الأصل للوفاء بالقرض.
عادةً ما تقوم الشركات التي تتخلف عن السداد أو على مقربة من التقصير بتقديم الحماية من أجل الإفلاس لتجنب التقصير الشامل في التزامات ديونها. ومع ذلك ، إذا دخلت الشركة في إفلاس ، فإنها تتخلف عن سداد جميع قروضها وسنداتها فعليًا لأن المبالغ الأصلية للدين نادراً ما يتم سدادها بالكامل. يجوز للدائنين الذين لديهم قروض مضمونة بأصول الشركة ، مثل المباني أو المخزون أو المركبات ، استرداد تلك الأصول بدلاً من السداد. إذا كان هناك أي أموال متبقية ، فإن حاملي السندات بالشركة يحصلون على حصة فيها ، ويكون المساهمون في الصف التالي. خلال حالات إفلاس الشركات ، يمكن في بعض الأحيان التوصل إلى تسوية بين المقترضين والمقرضين حيث يتم سداد جزء فقط من الدين.
التخلف عن سداد الديون غير المضمونة
يمكن أن يحدث التخلف عن سداد الديون غير المضمونة مثل الفواتير الطبية وديون بطاقات الائتمان. مع الديون غير المضمونة ، لا توجد أصول تأمين الدين ، ولكن المقرض لا يزال لديه اللجوء القانوني في حالة التخلف عن السداد. غالبًا ما تمنح شركات بطاقات الائتمان بضعة أشهر قبل أن يتخلف الحساب عن السداد. ومع ذلك ، إذا لم يكن هناك أي مدفوعات بعد ستة أشهر أو أكثر ، فسيتم خصم الرسوم من الحساب مما يعني أن المقرض سيتكبد خسارة في الحساب. من المحتمل أن يبيع البنك الحساب المشحون إلى وكالة تحصيل وسيحتاج المقترض إلى سداد الوكالة. إذا لم يتم إجراء أي مدفوعات إلى وكالة التحصيل ، فقد يتم اتخاذ إجراء قانوني في شكل امتياز أو حكم يوضع على أصول المقترض. إن إصدار الأحكام هو حكم صادر يمنح الدائنين الحق في الاستيلاء على ممتلكات المقترضين إذا لم يتمكنوا من الوفاء بالتزاماتهم التعاقدية.
التخلف عن قرض الطالب
القروض الطلابية هي نوع آخر من الديون غير المضمونة. إذا فشلت في دفع القرض الخاص بك ، فلن تجد على الأرجح فريقًا من المشاة الأمريكيين المسلحين عند باب منزلك ، كما فعل أحد رجال تكساس في عام 2016 ، كما ذكرت CNN Money. لكنها لا تزال فكرة سيئة للغاية لتجاهل هذا الدين.
في معظم النواحي ، يكون للتخلف عن سداد قرض الطالب نفس عواقب الفشل في سداد بطاقة ائتمان. ومع ذلك ، في أحد الجوانب الرئيسية ، يمكن أن يكون الوضع أسوأ بكثير. تضمن الحكومة الفيدرالية معظم القروض الطلابية ، ويحلم جامعو الديون بالحصول على الصلاحيات التي يوظفها الاحتياطي الفيدرالي. ربما لن يكون الأمر سيئًا مثل حراس المنزل المسلحين عند بابك ، لكن قد يصبح الأمر غير سارٍ للغاية.
أولاً ، أنت "جانح"
عندما يتأخر سداد القرض عن 90 يومًا ، يكون "الجانح" رسميًا. يتم إبلاغ هذه الحقيقة إلى جميع مكاتب الائتمان الرئيسية الثلاثة. وسيتم تصنيف الائتمان الخاصة بك.
هذا يعني أنه قد يتم رفض أي طلبات جديدة للحصول على الائتمان ، أو يتم تقديمها فقط بأسعار فائدة أعلى متاحة للمقترضين المحفوفين بالمخاطر. التصنيف الائتماني السيئ يمكن أن يتبعك بطرق أخرى. غالبًا ما يقوم أرباب العمل المحتملين ، وخاصة لأي موظف يحتاجون إلى تصريح أمني ، بالتحقق من التصنيفات الائتمانية لمقدمي الطلبات واستخدامها كمقياس لشخصيتك. وكذلك الحال بالنسبة لمعظم مزودي خدمة الهاتف المحمول والكابل ، الذين قد يحرمونك من عقد الخدمة الذي تريده. قد تطلب شركات المرافق إيداع تأمين من العملاء الذين لا يعتبرونهم جديرين بالائتمان. قد يرفض المالك المحتمل طلب شقتك أيضًا.
بعد ذلك ، أنت "افتراضي"
عندما يتأخر دفعك عن 270 يومًا ، يكون ذلك "افتراضيًا". وهي المؤسسة المالية التي تدين لها بالمال لإحالة المشكلة إلى وكالة تحصيل. ستبذل الوكالة كل ما في وسعها لدفعك ، باستثناء الإجراءات التي يحظرها قانون ممارسات تحصيل الديون العادلة. قد يجني جامعو الديون رسومًا لتغطية تكلفة جمع الأموال.
قد تمر سنوات قبل أن تتدخل الحكومة الفيدرالية ، ولكن عندما تفعل ذلك ، فإن سلطاتها كبيرة. يمكنه الاستيلاء على أي استرداد ضريبي قد تتلقاه ، وتطبيقه على الديون المستحقة. يمكن أن تزيّن أيضًا راتبك ، مما يعني أنها ستتصل بصاحب عملك وترتيب إرسال جزء من راتبك مباشرةً للتوجه نحو سداد القرض.
بدائل الافتراضي
الخطوة الأولى الجيدة هي الاتصال بالمقرض الخاص بك بمجرد أن تدرك أنك قد تواجه مشكلة في مواكبة مدفوعاتك. قد يكون المقرض قادرًا على العمل معك على خطة سداد أكثر قابلية للتحقيق أو توجيهك نحو أحد البرامج الفيدرالية. من المهم أن تتذكر أنه لا تتوفر أي من البرامج للأشخاص الذين تعثرت قروضهم عن الطلاب.
قد تكون متأكدًا من أن البنوك والحكومة حريصة على الحصول على المال كما تفعل بشأن سداده. فقط تأكد من تنبيهك بمجرد رؤية مشكلة محتملة في المستقبل. تجاهل المشكلة سيزيد الأمر سوءًا.
التخلف عن العقود الآجلة
يحدث التخلف عن العقود الآجلة عندما لا يفي أحد الأطراف بالالتزامات المنصوص عليها في الاتفاقية. التخلف هنا عادة ما ينطوي على الفشل في تسوية العقد بحلول التاريخ المطلوب. العقد المستقبلي هو اتفاق قانوني لمعاملة على سلعة أو أصل معين. يوافق أحد جانبي العقد على الشراء في تاريخ وسعر محددين بينما يوافق الطرف الآخر على البيع وفقًا لمعايير العقد المحددة.
الافتراضي السيادية
يحدث التخلف عن السداد أو التخلف عن السداد الوطني عندما يتعذر على أي بلد سداد ديونه. يتم إصدار السندات الحكومية من قبل الحكومات لجمع الأموال لتمويل المشاريع أو العمليات اليومية. عادة ما تعتبر السندات الحكومية استثمارات منخفضة المخاطر لأن الحكومة تدعمها. ومع ذلك ، فإن الديون التي تصدرها الحكومة هي فقط آمنة مثل الحكومة المالية والقدرة على دعمها.
إذا تخلف بلد ما عن سداد دينه أو سنداته ، فقد تكون التداعيات شديدة وتؤدي إلى انهيار الأسواق المالية للبلد. قد يذهب الاقتصاد إلى الركود ، أو قد تنخفض قيمة عملته. بالنسبة للدول ، قد يعني التقصير عدم القدرة على جمع الأموال اللازمة للاحتياجات الأساسية مثل الغذاء أو الشرطة أو الجيش.
يمكن أن يحدث التخلف عن السداد ، مثل أنواع التقصير الأخرى ، لعدة أسباب. على سبيل المثال ، عجزت جامايكا عن سداد 7.9 مليار دولار في عام 2010 ، بسبب الإنفاق الحكومي الزائد ، وأعباء الديون العالية ، وانخفاض السياحة - الصناعة الرئيسية في البلاد على النحو المبين في مقال لمركز البحوث الاقتصادية والسياساتية (CEPR).
كما ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال في عام 2015 ، تخلفت اليونان عن الدفع لصندوق النقد الدولي بإرسال موجات صدمية عبر الاتحاد الأوروبي.
عواقب التقصير
عندما يتخلف المقترض عن سداد قرض ، فإن العواقب يمكن أن تشمل:
- ملاحظات سلبية على تقرير ائتمان المقترض وخفض درجة الائتمان ، وهي قيمة عددية أو مقياس للجدارة الائتمانية للمقترض. فرص مخفضة للحصول على ائتمان في المستقبل. أسعار فائدة أعلى على الديون الحالية وأي غرض جديد من الأجور والعقوبات الأخرى. يشير مصطلح Garnishment إلى عملية قانونية تُوجِّه جهة خارجية إلى خصم المدفوعات مباشرة من الأجور أو الحساب المصرفي للمقترض.
عندما يتخلف مصدرو السندات عن السندات أو يظهرون علامات أخرى على سوء إدارة الائتمان ، تخفض وكالات التصنيف تصنيفاتها الائتمانية. تقيس وكالات تصنيف السندات الائتمانية الجدارة الائتمانية لسندات الشركات والسندات الحكومية لتزويد المستثمرين بنظرة عامة عن المخاطر التي ينطوي عليها الاستثمار في السندات.
يؤثر التصنيف الائتماني للشركة وفي النهاية التصنيف الائتماني للسندات على معدل الفائدة الذي سيحصل عليه المستثمرون. قد يؤدي التصنيف الأقل أيضًا إلى منع الشركة من إصدار سندات جديدة وجمع الأموال اللازمة لتمويل العمليات التجارية.
عادةً ما تقوم وكالات التصنيف الائتماني بتعيين درجات الحروف للإشارة إلى التصنيفات. ستاندرد آند بورز ، على سبيل المثال ، لديها مقياس تصنيف ائتماني يتراوح من AAA (ممتاز) إلى C و D. تعتبر أداة الدين ذات التصنيف الأقل من BB بمثابة درجة مضاربة أو سند غير مرغوب فيه ، مما يعني أنه من المرجح أكثر التخلف عن سداد القروض.
العالم الحقيقي أمثلة من الافتراضي
تعثرت بورتوريكو في عام 2015 ، كما ذكرت CNN Money ، دفعوا 628000 دولار فقط مقابل سندات بقيمة 58 مليون دولار. بعد أن ضرب إعصار ماريا الجزيرة في أواخر عام 2017 ، أصبحت ديون البلاد البالغة أكثر من 100 مليار دولار مصدر قلق متزايد.
كان Long-Capital Capital Management صندوق تحوط ضخم تعثر وأغلق أبوابه في نهاية المطاف في عام 2000. تقارير Business Insider عن كيفية تعرض الصندوق للسندات البرازيلية والدانمركية وروسيا وغيرها من الاستثمارات المحفوفة بالمخاطر عن السيطرة عندما تخلفت روسيا عن سنداتها السيادية. لقد خسر رأس المال طويل الأجل أكثر من 4 مليارات دولار في غضون بضعة أشهر ، وحتى مع محاولات مجلس الاحتياطي الفيدرالي إنقاذه ، فقد أفلست صندوق التحوط في النهاية. كان Long-Capital Capital أول صندوق تحوط في تاريخ الولايات المتحدة يفلس ويغلق أبوابه.
