نظرًا لصفقة كوالكوم إنك (QCOM) لشراء NXP Semiconductors NV (NXPI) تتراجع إلى جانب إعلان شركة تصنيع الرقاقات عن برنامج جديد لإعادة شراء الأسهم بقيمة 30 مليار دولار ، يعيد فريق من الثيران في الشارع النظر في أطروحته.
قام المحللون في Cowen & Co. بترقية أسهم Qualcomm من أداء السوق إلى الأداء المتفوق ، واصفين السهم بأنه "عملية شراء قوية" بسبب مجموعة متنوعة من العوامل بما في ذلك التسوية مع Apple Inc. (AAPL) أو Huawei ، تنفيذ عملية إعادة الشراء ، الجر مع المنتجات المجاورة في القطاعات غير المتنقلة و "ضخ الأفكار الجديدة المحتملة في الإدارة".
تأثير أبل على كوالكوم الآن "ضئيل للغاية"
كتب ماثيو رامزي من كوينز في مذكرة للعملاء الاثنين: "يمكن للعديد من المحفزات المحتملة أن تطلق قيمة كبيرة ضمن امتياز كوالكوم". مستشهدًا بتحسين مستوى المخاطرة / المكافأة ، قام بزيادة السعر المستهدف خلال 12 شهرًا إلى 80 دولارًا من 64 دولارًا ، مما يعكس ارتفاعًا بنسبة 22٪ عن صباح الثلاثاء. تداول بانخفاض 0.5 ٪ إلى 65.40 دولار ، اكتسب سهم QCOM 2.2 ٪ على أساس سنوي (YTD) مقارنة مع زيادة S&P 500 على نطاق أوسع بنسبة 7 ٪ خلال نفس الفترة.
وكتب المحلل الذي يتوقع أن يتم التوصل إلى تسوية مع Apple أو Huawei Technologies في التقاضي المستمر: "كوالكوم في موقف تفاوضي إيجابي" حيث تتجه نحو مواعيد المحكمة مع Apple أمام لجنة التجارة الدولية (ITC). "إن تأثير شركة Apple على أعمال كوالكوم أصبح ضئيلاً للغاية" ، كتب رامزي. "نعتقد أن المخاطرة / المكافأة التي تتجه إلى قضية ITC للبراءات غير القياسية ضد كوالكوم أمر غير مواتٍ لشركة Apple."
رفعت شركة كوين تقديرها لأرباح 2019 للسهم الواحد (EPS) بنسبة 20٪ إلى 5.93 دولار لتبلغ "مليار دولار في التخفيضات المخططة للإنفاق ، وفك النفقات القانونية المرتفعة وإمكانية حل نزاعات ملكية Apple و Huawei بسبب انخفاض حصة السهم إلى الأمام." أشار رامزي إلى أن شركة تصنيع الرقاقات يمكنها تحقيق معدل ربح ربحي لعام 2020 بقيمة 8 دولارات تقريبًا ، مما يؤدي إلى جعل المحفزات المالية لعام 2019 سنوية بالكامل ، وحتى في حالة حدوث سيناريو هبوطي ، تسوية خصم بنسبة 50٪ في شركة Apple ، وفقًا لما أوردته Benziga.
