ما هو القرض غير المقصود؟
القرض غير المقصود هو نوع بديل من القروض يتضمن غالبًا استخدام الأوراق المالية الاستثمارية كضمان ويعتمد على هيكلة معقدة. يمكن تقديم القروض الخاضعة للتنظيم من قِبل شركات السمسرة والمؤسسات المالية مع بعض متطلبات الوثائق التنظيمية الحكومية.
كيف يعمل قرض غير هادف
تتيح القروض غير المخصصة المنظمة للمقترض استخدام محفظة استثمارية كضمان قرض ، لكن لا يمكن استخدام العائدات لشراء الأوراق المالية أو حملها أو تداولها. ميزة واحدة من هذا النوع من القروض هو أنه يتيح للمستثمرين الوصول إلى الأموال دون الحاجة إلى بيع استثماراتهم.
بشكل عام ، يمكن أيضًا تصنيف القروض غير المخصصة كفئة إقراض عبر مجموعة متنوعة من منصات الإقراض. عادة ، سوف تتطلب المقرضين المقترض لتحديد الغرض من القرض للحصول على قرض شخصي. هذا مهم بشكل خاص مع منصات الإقراض عبر الإنترنت حيث يختار مستثمرو التجزئة والمؤسسات الاستثمار في القروض حسب غرضهم الخاص.
تشترط اللوائح على المؤسسات المالية الإفصاح عما إذا كان القرض عبارة عن قرض غير هادف أو الغرض. يتم تنظيم هذا من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي بموجب اللائحة U. يجب على المقترضين الحاصلين على قرض غير غرضي ملء استمارة امتثال توضح شروط القرض والتزاماته غير الغرض.
فئات منصة القرض
بشكل عام ، قد تقدم منصات القروض عبر الإنترنت أيضًا قروضًا غير مخصصة ، وهي قروض شخصية يحصل عليها المقترضون دون غرض محدد لاستخدامها. غالبًا ما يستثمر مستثمرو الإقراض عبر الإنترنت في منصات مثل Lending Club أو Prosper في قروض المنصة بناءً على الغرض من القرض بحيث يمكن لهذا التصنيف أيضًا تقديم اعتبار في تحليل مخاطر الاستثمار.
تتيح القروض غير المخصصة للمستثمرين إمكانية الوصول إلى الأموال دون الحاجة إلى بيع استثماراتهم.
قرض غير هادف مقابل قرض الهامش
تعتبر القروض غير المخصصة بديلاً لاقتراض الهامش التقليدي لأنها تتيح استخدام حسابات استثمار متعددة لتأمين قرض. تتيح كل من القروض غير المخصصة والهامش للمستثمرين الاستمرار في تلقي فوائد حيازاتهم الاستثمارية ، مثل الأرباح الموزعة والفوائد والتقدير. يخضع كلاهما أيضًا لطلب الهامش إذا انخفضت قيمة الأوراق المالية المرهونة إلى ما دون الحد المحدد. ومع ذلك ، هناك اختلافات بين هذين النوعين من الاقتراض.
عادة ما يتم تسويق القروض غير المخصصة كخطوط ائتمان مدعومة بالأوراق المالية (SBLOCs). هم عموما أكثر تعقيدا للحصول على من قرض الهامش القياسي. وكما ذكر أعلاه ، لا يمكن استخدامها لشراء الأوراق المالية في حين أن قروض الهامش عادة ما تستخدم لغرض وحيد هو الاستثمار في الأوراق المالية.
السمسرة تقدم قروض الهامش على حسابات الاستثمار الفردية. توفر SBLOCs للمقترضين فرصة الحصول على قرض من خلال استخدام استثمارات متعددة في الحساب. قد تتطلب بعض SBLOCs حسابًا محددًا للحصول على حصيلة الإقراض.
مثال على قرض غير هادف
يقدم Charles Schwab مثالاً واحدًا على المنتج الخاص به لخط ائتمان الأصول المتعهد به. عمومًا ، يمكن للمقترضين الوصول إلى ما يصل إلى 70٪ من أصولهم المضمونة كنقد من خلال اتفاقية القرض. تتوفر فترة تصل إلى خمس سنوات ، والرسوم المعمول بها هي الرسوم المتأخرة. مثل كل القروض غير المخصصة ، لا يمكن استخدام خط الأصول المتعهد بشواب في شواب لشراء الأوراق المالية.
