ما هو صندوق السندات البلدية
صندوق السندات البلدية هو صندوق يستثمر في السندات البلدية. يمكن إدارة صناديق السندات البلدية بأهداف مختلفة تعتمد في الغالب على الموقع وجودة الائتمان ومدته. السندات البلدية هي سندات دين صادرة عن ولاية أو بلدية أو مقاطعة أو مقاطعة لأغراض خاصة (مثل مدرسة عامة أو مطار) لتمويل النفقات الرأسمالية. تُعفى أموال السندات البلدية من الضريبة الفيدرالية ويمكن أيضًا إعفائها من ضرائب الولاية.
كسر صندوق السندات البلدية
صناديق السندات البلدية هي واحدة من عدد قليل من الاستثمارات في السوق التي تقدم الإعفاء الضريبي. بالنسبة للمستثمرين ، فإنهم يقدمون عائدًا ويمكن أن يكون خيارًا جيدًا للدخل الثابت لمخصصات المحافظ الاستثمارية.
مقتنيات صندوق السندات البلدية تختلف حسب هدف الصندوق. وهي تتألف من السندات البلدية التي توفر للمستثمرين مزايا أوراق السندات البلدية جنبا إلى جنب مع التنويع ضد مخاطر المصدر الفردية. يتم هيكلة السندات البلدية مثل الاستثمارات السندات القياسية مع مدفوعات القسيمة ودفع مبلغ مقطوع عند الاستحقاق. تدفع صناديق السندات البلدية توزيعات منظم للمستثمرين من مدفوعات القسيمة ومكاسب رأس المال. يتم تحديد التوزيعات وفقًا لتقدير الصندوق.
يمكن أن تختلف الاستراتيجيات حسب الموقع وجودة الائتمان واستحقاقها. تقدم شركات الصناديق صناديق السندات البلدية عبر كامل الطيف الائتماني. أهداف الاستثمار هي عادة عائد متحفظ أو متوسط أو مرتفع مع مراعاة تاريخ الاستحقاق.
ضرائب صندوق السندات البلدية
تعد صناديق السندات البلدية خيارًا جذابًا للتخصيص المحافظ للمستثمر بسبب إعفاء الدخل والدخل. غالبًا ما يتم سعيهم من قبل المستثمرين أصحاب الثروات المرتفعة في الأقواس الضريبية الأعلى على وجه التحديد لمزايا الإعفاء الضريبي.
إن الأموال التي تستثمر بشكل أساسي في السندات البلدية معفاة من الضريبة الفيدرالية ويمكن أيضًا إعفائها من ضريبة الدولة. يُعفى صندوق السندات البلدية من ضريبة الدولة إذا كان يتألف من سندات تصدر أساسًا في حالة إقامة المستثمر.
عائد صندوق السندات البلدية
بالإضافة إلى الإعفاء الضريبي ، تقدم البلديات أيضًا توزيعات تجعلها خيارات الاستثمار الأعلى للمستثمرين ذوي الدخل. توزيعات مدفوعات شهرية أو ربع سنوية أو نصف سنوية أو سنوية. يمكن ملاحظة توزيعات الصندوق من خلال عائده المتخلف والآجل. يوفر العائد المتأخر فكرة عن التوزيعات كنسبة مئوية من سعر الصندوق على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. يعتمد العائد الآجل على أحدث توزيع.
صندوق السندات البلدية للاستثمار
من بين أفضل الشركات أداءً في فئة السندات البلدية في عام 2017 ، صندوق السندات البلدي Dreyfus High Yield وحافظة بلدية AllianceBernstein ذات الدخل المرتفع.
يستثمر صندوق السندات البلدي في Dreyfus High Yield في سندات بلدية عالية العائد بتصنيفات ائتمانية قدرها BBB / Baa أو أقل. اعتبارًا من 12 ديسمبر 2017 ، حقق الصندوق عائدًا إجماليًا لمدة عام قدره 13.17٪ وعائدًا سنويًا بلغ إجماليه 5.84٪.
تستثمر حافظة الأوراق المالية ذات الدخل المرتفع من AllianceBernstein في كل من السندات البلدية ذات الدرجة الاستثمارية وغير الاستثمارية. اعتبارًا من 12 ديسمبر 2017 ، حقق الصندوق عائدًا لمدة عام قدره 9.57٪ وعائدًا سنويًا مدته 3 سنوات قدره 4.70٪.
