ما هو صندوق المرآة؟
سيقوم مزود التأمين بإنشاء صندوق مرآة لتكرار أداء صندوق مشترك عالي الجودة. هذه الأموال المرآة تأتي كخيارات استثمار لسياسة التأمين على الحياة المتغيرة. تتيح هذه الطريقة لحاملي وثائق التأمين الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة دون اشتراط الاستثمار مباشرة في السوق. أيضًا ، قد يتجنب حامل الوثيقة الحد الأدنى للاستثمار المقبول من خلال الوصول إلى الصندوق من خلال صندوق مرآة لشركة التأمين.
فهم صندوق المرآة
في الغالب ، سيرافق الصندوق المتماثل منتجات التأمين العالمي المتغير على الحياة (VUL). التأمين على الحياة المتغير هو سياسة حياة دائمة لها حساب استثمار منفصل. قد يتضمن حساب الاستثمار قائمة من أدوات الاستثمار المختلفة ، مثل الأسهم والسندات وصناديق الأسهم وصناديق سوق المال. سيؤدي الأداء المؤجل من الضرائب من حساب الاستثمار إلى إضافة أو خصم من مخصصات الوفاة. ستغطي الأقساط المدفوعة الرسوم الإدارية وإدارة حساب الاستثمار. يجب على حاملي وثائق التأمين الخضوع لتأمين طبي كامل.
في كثير من الأحيان ، ستكون الأموال المتاحة لجزء الاستثمار في هذا النوع من التأمين على الحياة أموالاً متطابقة. ستقوم شركة التأمين بإنشاء صندوق داخلي يحاول عكس أو تكرار الاستثمارات والعائدات الخاصة بصندوق الاستثمار المشترك ، مثل Vanguard و JP Morgan و BlackRock ، وغيرها.
في حين أن جميع الصناديق المتبادلة سيكون لها رسوم ونفقات ، مما يقلل من إجمالي العوائد السنوية ، فإن رسوم الصناديق المتطابقة ستتجاوز رسوم الصندوق الأساسي. أيضًا ، سيكون لهذه السياسات عدد محدود من الأموال المتاحة للجزء الاستثماري من السياسة ، عادةً من ثلاثة إلى خمسة.
تكلفة الصندوق المظلم للمرايا
يفرض الصندوق المشترك المتبادل رسومًا تتراوح بين 1.5٪ و 2٪. عادة ما يدفع المستثمر الذي يقوم بشراء صندوق مرآة ضعف هذه الرسوم ، أي ما بين 3٪ و 4٪. في بعض الحالات ، من المحتمل أن يضطر المستثمر الذي يشتري صندوقًا متطابقًا من خلال شركة تأمين إلى دفع سمسار أو مستشار مالي مستقل علاوة على رسوم الإدارة. هذه التكلفة المضافة تعني أن عائد المستثمر على الصندوق المرآة أقل بكثير.
أيضا ، يميل الصندوق المرآة إلى التأخر في أداء الصناديق الأساسية. نظرًا لأن هذه هي نُسخ متكررة للصندوق الأساسي ، يجب على المزود الانتقال من وإلى الموجودات في وقت لاحق من الصندوق المشترك. وأيضًا ، يصبح الفرق في العائدات بين الحيازة المباشرة للصندوق الأساسي وصندوق المرآة أكثر أهمية كلما طال حامل البوليصة الاستثمار.
يتم الإعلان عن السياسات ذات الأموال المتطابقة على أنها تمنح حامل الوثيقة إمكانية الوصول إلى أموال عالية الجودة تابعة لجهات خارجية. ومع ذلك ، فإن حامل البوليصة عادة ما يكون قادرًا على الاستثمار في الصندوق المشترك عالي الجودة نفسه مباشرة. القيد الوحيد الذي قد يكون لدى حامل البوليصة هو الحد الأدنى لمتطلبات الاستثمار في الصندوق المشترك عالي الجودة. أيضًا ، بالنسبة للاستثمار المباشر ، سيحتاج حامل الوثيقة إلى حساب لدى وسيط مثل Schwab أو Ameritrade.
لن يستخدم جميع مزودي التأمين الأموال المرآة. أولئك الذين لا يستخدمون المرايا سيقدمون ما بين 50 إلى 100 أداة استثمار معتمدة. نظرًا لأن مقدمي الخدمات يسمحون بالاستثمار في الصناديق غير المتطابقة ، فإنهم سيحددون حيث يجوز لحامل الوثيقة استثمار الدولار في أكثر الصناديق أمانًا فقط. أيضًا ، يجب أن يدرك المستهلكون أن بعض السياسات قد تضع حدًا أو سقفًا على المكاسب السنوية ، مما قد يزيد من فائدة الوفاة.
سياسات فهرسة الأسهم هي خيار آخر
التأمين على الحياة الشامل المفهرس بالأسهم هو أيضًا نوع من بوليصة التأمين على الحياة الدائمة التي لديها الفرصة لوضع القيمة النقدية للوثيقة في حساب مؤشر الأسهم. يدفع الحساب المنفصل الفائدة وفقًا لمؤشر السوق دون استثمار الأموال فعليًا في السوق. قد يقدم بعض مزودي التأمين أيضًا أموالًا متطابقة لتكرار المؤشر. كما هو الحال مع النسخ من صناديق الاستثمار المشترك ، فإن هذه المرايا مؤشر تهمة رسوم إضافية.