7 الأسهم الزراعية التي تدفع أرباح الأسهم

عندما تزداد أسعار المنتجات الزراعية ، فإنه يثبت أنها نعمة للمزارعين وكل قطعة من الحبوب وقطرة الحليب التي ينتجونها. على الرغم من أنه ليس من الممكن للشخص العادي أن يتقدم إلى المحراث ، إلا أنه يمكن للمستثمرين الحصول على جزء من الإجراء من خلال الدخول في وظائف في الشركات ذات الصلة بالزراعة كمسرحية للمعاول والمجارف. الأساس المنطقي هو أن المزارعين سيحتاجون إلى أفضل البذور والأسمدة والأعلاف الحيوانية وغيرها من المدخلات الزراعية على أمل إنتاج أكبر محاصيل محتملة. لذلك ، يجب على الشركات التي تزود المزارعين أن تكون ذات عائد مالي جيد.

ومع ذلك ، بالنسبة للمستثمرين الموجهين للدخل ، قد يكون من الصعب إيجاد طريقة فعالة من حيث التكلفة لزيادة التعرض للأسهم الزراعية مع الحصول على عائد توزيعات أرباح مرضية ، لأن العديد من الشركات في هذا القطاع كثيراً ما تعيد استثمار الأرباح بدلاً من توزيع الأموال على المساهمين. ولكن يمكن القيام بذلك ، وإثبات ذلك ، فيما يلي قائمة بالأسهم الزراعية التي تدفع توزيعات الأرباح والتي ، على الرغم من أنها ليست محصنة من الصعود والهبوط المالي (وقوة الدولار الأمريكي) ، تميل إلى أن تكون قوية الأداء.

مونسانتو

في الربع الثالث لشركة مونسانتو (MON) في عام 2017 ، بلغت المبيعات الصافية 2.68 مليار دولار مقابل 2.56 مليار دولار في الربع السابق - ثابت عمليا. وسجلت ربحية السهم 1.90 دولارًا مقابل 3.09 دولارًا في الربع السابق. استشهدت شركة سانت لويس للبذور والكيماويات التي تقتل الأعشاب بعكسين أماميين على مستوى الصناعة: انخفاض فدان الذرة وارتفاع قيمة الدولار الأمريكي.

فلماذا مونسانتو المدرجة في هذه القائمة؟ لأن مونسانتو تتوقع مضاعفة أرباحها المستمرة للسهم الواحد بحلول عام 2019. وبعد أن قفزت نحو 100 دولار في عام 2016 ، ارتفع سعر سهمها بشكل مطرد ؛ إنه الآن حوالي 122 دولارًا - على مرمى البصر من سعر الشراء بقيمة 128 دولارًا للسهم الذي دفعته شركة Bayer AG (BAYR) للاستحواذ عليه في سبتمبر 2016. من المتوقع أن تنتهي الصفقة في أوائل عام 2018.

لذلك اعتبر هذا بمثابة استثمار ، وليس تجارة. بقدر ما يذهب الأرباح ، مونسانتو تنتج حاليا 1.77 ٪. هذا ليس هو الأعلى في العالم ، ولكن انخفاض الأرباح يساعد في إبقاء التكاليف أقل ، وهو أمر إيجابي عندما تعاني الصناعة من نكسة. مونسانتو لديها نسبة الدين إلى حقوق المساهمين 1.12 ، وهي ليست مثيرة للإعجاب ولا مقلقة.

مع انخفاض العائد ، والطلب الثابت وإن لم يكن دراماتيكي للسهم ، والسوق الأوسع الذي يحتمل أن يعيش في وقت مقترض ، لا ينبغي اعتبار مونسانتو الاستثمار الأكثر أمانًا أو الخيار الأفضل في هذه القائمة. ومع ذلك ، إذا كنت صبورًا ، فيجب أن تكافأ في النهاية. (للمزيد ، اقرأ: من هم المنافسون الرئيسيون في مونسانتو؟ )

شركة تيرا نيتروجين

هذا نوع مختلف تمامًا من اللعب. شركة تيرا نيتروجين ، LP (TNH) يبلغ رأس مالها السوقي 1.47 مليار دولار ، في حين تمتلك مونسانتو رسملة سوقية تبلغ 53.63 مليار دولار. على الرغم من أن شركة مونسانتو تعرض بعض المخاطر ، إلا أنه يجب النظر إلى تيرا نيتروجين فقط من قبل أولئك الذين يتمتعون بالحصانة من الخطر هذا المخزون سيكون أكثر تقلبا.

الأخبار السيئة هي أن صافي أرباح الربع الثاني 2017 كان 154.60 مليون دولار مقابل 285.60 مليون دولار في الربع العام الماضي. انخفض سعر السهم أيضًا بنسبة 25٪ تقريبًا خلال العام الماضي بينما ارتفع مؤشر S&P 500 بأكثر من 18٪. هذا ببساطة لا يهزم السوق.

السبب الذي يجعل Terra Nitrogen يصنع هذه القائمة: لديّ عائد أرباح سنوي سخي جدًا بنسبة 6.99٪ لأتفق مع ميزانية عمومية ممتازة - 193 مليون دولار في إجمالي النقد مقابل عدم وجود ديون طويلة الأجل. أضف 405.30 مليون دولار في التدفق النقدي التشغيلي المتولد خلال العام الماضي ويبدو أن توزيعات الأرباح آمنة في الوقت الحالي.

شركة Agrium

كانت Agrium Inc. (AGU) الأسهم الأفضل أداء لهذه المجموعة على مدار العام الماضي ، حيث استمتعت بنسبة 9٪. هذا إلى جانب عائد أرباح سنوي بنسبة 3.50 ٪. مع نسبة الدين إلى حقوق المساهمين التي تبلغ 0.86 ، فإن Agrium غير مبالغ فيها.

من خلال عمليات البيع بالتجزئة والبيع بالجملة في أمريكا الشمالية وأمريكا الجنوبية وأستراليا ومصر ، و 1300 مرفق للبيع بالتجزئة و 3000 مستشار للمحاصيل ، ينبغي أن تكون Agrium قادرة على مواصلة نمو خطها الرئيسي في السنوات المقبلة. لقد كان بيت القصيد يتراجع ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى زيادة في مصاريف SG&A ، ولكن هذا حل سهل نسبيًا. (للمزيد ، انظر: فرصة هائلة في مخزون الأسمدة .)

Agrium هي لعبة مثيرة للاهتمام ، ولكن لا يزال من غير المحتمل أن تكون أفضل أداء على المدى الطويل ، وهو اللقب الذي يجب أن ينتمي إلى الشركة التالية - والأخيرة - في القائمة.

DowDuPont

كانت الإيرادات والدخل الصافي للشركة المعروفة الآن باسم DowDuPont (DWDP) تتحرك بشكل جانبي على مدار السنوات القليلة الماضية ، ولكن شركة DuPont كانت تتغلب على العاصفة ، التي لديها الكثير من الخبرة في القيام بها. لننظر إلى الرياح المعاكسة التي كان على الشركة ، التي تأسست عام 1802 ، أن تقاتل من خلالها: الكساد الطويل (الذي بدأ مع ذعر عام 1873) ، والكساد العظيم ، الحرب العالمية الأولى ، الحرب العالمية الثانية ، الركود الهائل في السبعينيات ، الركود العظيم ، والكثير من ما بين. إذا تمكنت DuPont من مواجهة هذه التحديات ، فمن المحتمل أن تتعامل مع أي شيء تقريبًا.

خاصة الآن بعد اندماجها مع داو كيميكال. دفعت أخبار صفقة جميع الأسهم ، التي تم الإعلان عنها في سبتمبر 2016 ، إلى ارتفاع أسهم دو بونت بشكل مطرد لتصل إلى ذروتها في 52 أسبوعًا في بداية عام 2017 (انظر DuPont Stock Nets أعلى مستوى خلال 52 أسبوعًا بعد فوز Q4 ). قررت مجالس إدارة الشركتين أنه بعد الدمج ، ستواصل DowDuPont فصلًا لمدة 18 شهرًا إلى ثلاث شركات مستقلة متداولة علنيًا: الزراعة ، وعلوم المواد ، وشركة منتجات متخصصة. ستوحد الأعمال الزراعية وحدة حماية البذور والمحاصيل في داو ودوبونت ، مع عائدات تقريبية تبلغ 16 مليار دولار.

من خلال إنشاء شركة زراعية واحدة مستقلة ومتمركزة في الولايات المتحدة ، ستتمكن Dow و DuPont من التنافس مع نظيراتها العالمية التي لا تزال أكبر حجماً - وتصبح لعبة مخزون زراعي أنقى. إن Morgan Stanley for one متفائل ، حيث يقدم في تقرير سبتمبر ، "نعتقد أن شركة Ag توفر عدة طرق للفوز. نتوقع أن يحصل هذا الأصل على علاوة لمضاعفات النظراء… حيث أظهر عام 2017 استقرارًا في تسعير البذور وبعض التحسن في مستويات المخزون كيمياء المحاصيل ".

في الوقت الحالي ، مع حدوث عملية الدمج مباشرةً في بداية سبتمبر 2017 ، عاد الكيان الجديد بنسبة 10.05٪ في شهره الأول. وتبلغ نسبة TTM P / E في DowDuPont 32.76 ، والأرباح للسهم الواحد هي 2.16 دولار. لم يتم الإعلان عن توزيعات أرباح ، بطبيعة الحال ، ولكن في الماضي ، أعلنت دوبونت بشكل مميز 0.38 دولار للسهم الواحد ، مع عائد آجل قدره 1.8 ٪ ، في حين أعلنت داو 0.46 دولار للسهم الواحد ، مع عائد آجل قدره 2.8 ٪. لذا قد يحصل المساهمون الحاليون في DuPont على عائد في الربع القادم. التعاضد!

ثلاثة أكثر جيدة منها

بالإضافة إلى المجموعة الرباعية أعلاه ، فيما يلي ثلاثة أسهم زراعية أخرى يجب معرفتها.

شركة	رسملة السوق (مليار دولار)	العائد الربحي
كوسان المحدودة (NYSE: CZZ)	2.41	0.83٪
Deere & Company (NYSE: DE)	41.29	1.86٪
Compass Minerals International (NYSE: CMP)	2.19	4.38٪