لقد تفوقت شركة ماكدونالدز (MCD) في الأشهر الأخيرة ، حيث ارتفعت إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق بينما انخفضت مكونات داو الأخرى إلى أدنى مستوياتها في عدة أشهر. استحوذت المبيعات المقارنة الصحية وبرنامج الامتياز القوي على اهتمام المساهمين ، مما أدى إلى تدفق ثابت ولكنه غير مثير للإعجاب من اهتمام الشراء. حتى هذه اللحظة على الأقل ، لم يفقد العملاء الأجانب شهيتهم لهذه العلامة التجارية الأمريكية الكلاسيكية على الرغم من التوترات السياسية والتجارية المتزايدة.
ومع ذلك ، حقق السهم تقدمًا بسيطًا منذ إزالة المقاومة عند أعلى مستوى في يناير في نوفمبر ، حيث أغلق الأسبوع الماضي بنسبة 2٪ فقط فوق مستوى الدعم هذا. انتهت موجة الارتفاع الأولية بعد ست جلسات فقط ، تفسح المجال أمام حركة جانبية متقلبة استمرت الآن لأكثر من أربعة أسابيع. بشكل سيئ ، أدى هذا الفشل في نشر أسعار أعلى إلى تحريك مؤشرات القوة النسبية الأسبوعية إلى دورات البيع ، مما يزيد من احتمالات فشل الاختراق في نهاية العام.
ويأمل الثيران أن يكون الماضي مقدمة لأن السهم قد تحدّى الجاذبية في فترات الركود الأخرى في السوق ، واستقر في نطاق التداول في عامي 2008 و 2009 بينما اندلع في سلسلة من المستويات المرتفعة الجديدة في عامي 2015 و 2016. ومع ذلك ، فإن هذا السلوك المضاد للدورة الاقتصادية أقل احتمالًا في الأشهر المقبلة لأن الهجوم على العولمة والتجارة الحرة لديه القدرة على الحد بشدة من فرص النمو لجميع الشركات متعددة الجنسيات ، بما في ذلك ميكي دي.
مخطط المدى الطويل MCD (2007 - 2018)
المصدر: TradingView.com.
عاد السهم إلى أعلى مستوى له في عام 1999 بالقرب من 50 دولارًا في عام 2007 واندلع ، ودخل في اتجاه صعودي انتهى في منتصف الستينيات في بداية عام 2008. وقد اختبر الدعم خلال انهيار أكتوبر ، لكن المشترين سادوا ، حيث نحتوا المرحلة الأخيرة من نمط الماس الذي صعد إلى الاتجاه الصعودي في عام 2010. اجتذب تقدم الاتجاه اللاحق اهتمامًا واسعًا ، حيث توقف عن 100 دولار في عام 2012. وكان ذلك بمثابة بداية لنطاق تداول مستمر نفت محاولات 2013 و 2014.
أخيرًا ، أخلت الفجوة الانفصالية الكبيرة في أكتوبر 2015 المقاومة ، مما أدى إلى اتجاه صعودي بلغ ذروته أعلى من 130 دولارًا في مايو 2016. وانتهى التراجع المطرد بعد الانتخابات الرئاسية ، مما يمثل فرصة شراء كبيرة قبل الارتفاع الذي سجل أقوى المكاسب حتى الآن هذا القرن. تلاشى الاتجاه الصعودي بالقرب من 180 دولار في يناير 2018 ، عندما انخفض السهم مع السوق العريض كرد فعل للتوترات التجارية المتزايدة.
مخطط المدى القصير MCD (2017 - 2018)
المصدر: TradingView.com.
كان الانخفاض في شهر مارس قد وصل إلى أدنى مستوى عند مستوى 140 دولارًا ، مما أدى إلى دخول نطاق التداول المتقلب مع وجود مقاومة عند 160 دولارًا. وقد أوضح هذا الحاجز كرد فعل لتقرير أرباح أكتوبر القوي ، ووصل إلى مقاومة يناير بعد جلستين فقط ، قبل اندلاع 5 نوفمبر والذي توقف بالقرب من 188 دولار. سجل السهم أعلى مستوىين رمزيين منذ ذلك الوقت ، في حين أن الانعكاسات اللاحقة أجبرت العديد من مشتري الزخم على الخروج من المراكز.
إن موجة البيع التي بدأت في 29 نوفمبر تختبر الآن مدى دعم مدته خمسة أسابيع عند 182 دولارًا ، مع حدوث انهيار يؤدي إلى ارتفاع أعلى مستوى في يناير. يتماشى دعم الاختراق الآن مع المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) ، في حين انحدر مؤشر الاستوكاستك الأسبوعي في دورة البيع. هذا المزيج القوي يؤسس خطًا في الرمال أقل من 180 دولارًا تقريبًا ، مع المزيد من الانخفاضات الجانبية التي تسببت في انهيار فاشل وإشارة بيع كبيرة.
يؤكد مؤشر تراكم حجم التوزيع (OBV) المتوازن على مستوى الضعف الذي يتجه إلى عام 2019 ، حيث فشل في الوصول إلى أعلى مستوى له على الإطلاق في شهر أبريل ، والذي تمت طباعته عندما كان تداول الأسهم أقل بكثير من الإغلاق الأخير. يمكن أن يعود هذا النقص في الرعاية الآن إلى موطنه ، مما يجبر ماكدونالدز على التراجع والانضمام إلى مكونات داو الأخرى التي تكافح مع بيئة عالمية أكثر خطورة.
الخط السفلي
يبدو أن ماكدونالدز على وشك اختبار اختراق نوفمبر بعد فشله في الاستفادة من مكاسب الارتفاع في الأسابيع الخمسة الماضية. يحتاج الثيران للاحتفاظ بمنطقة السعر من 175 إلى 180 دولارًا أو المخاطرة بفشل نمط هبوطي قد يؤدي إلى انخفاض الأسعار كثيرًا.
