ما هو تمويل التدفق النقدي؟
تمويل التدفقات النقدية هو شكل من أشكال التمويل يكون فيه القرض المقدم للشركة مدعومًا بالتدفقات النقدية المتوقعة للشركة. هذا يختلف عن قرض مدعوم بالأصول ، حيث يعتمد ضمان القرض على أصول الشركة. تستند جداول أو تسديدات قروض التدفق النقدي إلى التدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة للشركة. يمكن أن تكون قروض التدفق النقدي إما قصيرة الأجل أو طويلة الأجل. عادةً ما تركز عهود الديون على هذه القروض على مستويات كافية من نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين (EBITDA) ، بالإضافة إلى مستويات يمكن التحكم فيها من مصاريف الفوائد.
المعروف أيضًا باسم "قرض التدفق النقدي".
كسر تمويل التدفقات النقدية
غالبًا ما يتم استخدام تمويل التدفقات النقدية من قبل الشركات التي تسعى إلى تمويل عملياتها ، أو شراء شركة أخرى أو عملية شراء كبيرة أخرى. تقوم الشركات بشكل أساسي بالاقتراض من التدفقات النقدية التي تتوقع أن تحصل عليها في المستقبل من خلال منح شركة أخرى الحقوق في جزء متفق عليه من مستحقاتها. هذا يسمح للشركات بالحصول على تمويل اليوم ، بدلاً من الحصول عليه في مرحلة ما في المستقبل. النفقات التشغيلية في الوقت المناسب ، مثل تلبية متطلبات كشوف المرتبات ، ستكون أحد أسباب تمويل التدفقات النقدية.
مثال على تمويل التدفق النقدي
على سبيل المثال ، عينت شركة XYZ بعض الموظفين الإضافيين وتحتاج إلى أموال لتمويل كشوف المرتبات للموظفين الجدد. لديهم تدفق موثوق للغاية من التدفق النقدي الذي يأتي من اثنين من بائعيها في الخامس عشر من كل شهر ، لكنهم بحاجة إلى المال لجعل الرواتب في الأول. ستستخدم شركة XYZ تمويل التدفقات النقدية للحصول على قرض قصير الأجل بالمبلغ اللازم لتغطية نفقات كشوف المرتبات في الأول ، ثم تسديدها باستخدام أموال المستحقات المحصلة من البائعين في الخامس عشر.
