التنويع مصطلح مألوف لدى معظم المستثمرين. بالمعنى العام ، يمكن تلخيصها بهذه العبارة: "لا تضع كل بيضك في سلة واحدة." في حين أن هذا الشعور يستحوذ بالتأكيد على جوهر القضية ، إلا أنه لا يقدم سوى القليل من التوجيه حول الآثار العملية لدور التنويع في محفظة المستثمر ولا يقدم أي نظرة ثاقبة حول كيفية إنشاء محفظة متنوعة بالفعل. ، سنقدم نظرة عامة على التنويع وسنقدم لك نظرة ثاقبة حول كيفية جعله يعمل لصالحك.
ما هو التنويع؟
من خلال إلقاء نظرة فاحصة على مفهوم التنويع ، تتمثل الفكرة في إنشاء محفظة تتضمن استثمارات متعددة من أجل تقليل المخاطر. خذ بعين الاعتبار ، على سبيل المثال ، الاستثمار الذي يتكون من الأسهم التي تصدرها شركة واحدة فقط. إذا كان سهم الشركة يعاني من تباطؤ خطير ، فإن محفظتك ستحمل العبء الأكبر للتراجع. من خلال تقسيم استثماراتك بين الأسهم من شركتين مختلفتين ، يمكنك تقليل المخاطر المحتملة على محفظتك.
هناك طريقة أخرى لتقليل المخاطر في محفظتك وهي تضمين السندات والنقد. نظرًا لأن النقد يتم استخدامه عمومًا كاحتياطي قصير الأجل ، فإن معظم المستثمرين يطورون استراتيجية لتخصيص الأصول لمحافظهم الاستثمارية تستند أساسًا إلى استخدام الأسهم والسندات. ليس من المستحسن أبدًا الاحتفاظ بجزء من أصولك المستثمرة في أوراق مالية أو أسواق أوراق مالية قصيرة الأجل. يمكن استخدام النقد في حالة الطوارئ ، ويمكن تسييل الأوراق المالية لسوق المال على المدى القصير على الفور في حالة ظهور فرصة استثمارية ، أو في حالة ارتفاع متطلباتك النقدية المعتادة وتحتاج إلى بيع استثمارات لتسديد المدفوعات. أيضًا ، ضع في اعتبارك أن توزيع الأصول وتنويعها مفهومان مرتبطان ارتباطًا وثيقًا ؛ يتم إنشاء محفظة متنوعة من خلال عملية توزيع الأصول. عند إنشاء محفظة تحتوي على كل من الأسهم والسندات ، قد يميل المستثمرون العنيفون إلى مزيج من 80 في المائة من الأسهم و 20 في المائة من السندات ، في حين قد يفضل المستثمرون المحافظون مزيج من 20 في المائة إلى 80 في المائة من السندات.
بغض النظر عما إذا كنت عدوانيًا أو محافظًا ، فإن استخدام تخصيص الأصول لتقليل المخاطر من خلال اختيار رصيد من الأسهم والسندات لمحفظتك هو طريقة موثوقة لإنشاء محفظة متنوعة. تهدف بعض صناديق الاستثمار المشتركة إلى الحصول على مزيج من الأوراق المالية التي تشمل كل من الأسهم والسندات لإنشاء محافظ جاهزة "متوازنة". تم تصميم الرصيد المحدد للأسهم والسندات في محفظة معينة لإنشاء نسبة محددة من المخاطرة إلى المكافأة تتيح الفرصة لتحقيق معدل عائد معين من استثماراتك في مقابل استعدادك لقبول قدر معين من المخاطرة. بشكل عام ، كلما زادت المخاطر التي ترغب في تحملها ، زاد العائد المحتمل لاستثمارك.
ما هي خياراتي؟
وبالمثل ، غالبًا ما يحتاج المستثمرون الذين لديهم مبالغ مالية كبيرة إلى استراتيجيات مصممة لتلبية الاحتياجات الأكثر تعقيدًا ، مثل تقليل ضرائب أرباح رأس المال أو توليد مصادر دخل موثوقة. علاوة على ذلك ، في حين أن الاستثمار في صندوق مشترك واحد يوفر تنويعًا بين فئات الأصول الأساسية للأسهم والسندات والنقد (غالباً ما تحتفظ الصناديق بقدر ضئيل من النقد الذي يتم استيفاء الرسوم منه) ، فإن فرص التنويع تتجاوز بكثير هذه الفئات الأساسية.
مع الأسهم ، يمكن للمستثمرين اختيار نمط معين ، مثل التركيز على قبعات كبيرة أو متوسطة أو صغيرة. في كل من هذه المجالات ، يتم تصنيف الأسهم بالإضافة إلى ذلك على أنها نمو أو قيمة. تشمل معايير الاختيار الإضافية الاختيار بين الأسهم المحلية والأجنبية. تقدم الأسهم الأجنبية أيضًا تصنيفات فرعية تشمل الأسواق المتقدمة والناشئة. تتوفر الأسهم الأجنبية والمحلية أيضًا في قطاعات محددة ، مثل التكنولوجيا الحيوية والرعاية الصحية.
بالإضافة إلى مجموعة متنوعة من خيارات الاستثمار في الأسهم ، توفر السندات أيضًا فرصًا للتنويع. يمكن للمستثمرين اختيار قضايا طويلة الأجل أو قصيرة الأجل. يمكنهم أيضا اختيار السندات ذات العائد المرتفع أو السندات البلدية. مرة أخرى ، فإن تحمل المخاطر ومتطلبات الاستثمار الشخصية تملي إلى حد كبير اختيار الاستثمار.
بينما تمثل الأسهم والسندات الأدوات التقليدية لبناء المحافظ ، فإن مجموعة من الاستثمارات البديلة توفر الفرصة لمزيد من التنويع. توفر صناديق الاستثمار العقاري وصناديق التحوط والفن والمعادن الثمينة وغيرها من الاستثمارات الفرصة للاستثمار في المركبات التي لا تتحرك بالضرورة جنبًا إلى جنب مع الأسواق المالية التقليدية. ومع ذلك ، توفر هذه الاستثمارات طريقة أخرى لتنويع المحافظ.
اهتمامات
مع وجود الكثير من الاستثمارات للاختيار من بينها ، قد يبدو من السهل تحقيق التنويع ، لكن هذا صحيح جزئيًا فقط. لا يزال المستثمرون بحاجة إلى اتخاذ خيارات حكيمة. علاوة على ذلك ، من الممكن الإفراط في تنويع محفظتك ، مما سيؤثر سلبًا على عوائدك. يتفق العديد من الخبراء الماليين على أن 20 سهمًا هي العدد الأمثل لمحفظة الأسهم المتنوعة. مع وضع ذلك في الاعتبار ، فإن شراء 50 سهمًا فرديًا أو أربعة صناديق مشتركة كبيرة قد تضر أكثر مما تنفع.
امتلاك الكثير من الاستثمارات في محفظتك لا يسمح لأي من الاستثمارات بأن يكون له تأثير كبير ، وغالبًا ما تبدأ محفظة الإفراط في التنوع (تسمى أحيانًا "إزالة التآكل") في التصرف مثل صندوق المؤشرات. في حالة وجود عدد قليل من صناديق الاستثمار المشتركة الكبيرة ، تجلب الصناديق المتعددة مخاطر إضافية للتداخل في الحيازات بالإضافة إلى مجموعة متنوعة من النفقات ، مثل رسوم الرصيد المنخفض وتفاوت نسب النفقات ، والتي كان من الممكن تجنبها من خلال صندوق أكثر حذراً اختيار.
الخط السفلي
بغض النظر عن وسائلك أو طريقتك ، ضع في اعتبارك أنه لا يوجد نموذج تنويع واحد يلبي احتياجات كل مستثمر. يلعب أفق وقتك الشخصي ، وتحمل المخاطر ، وأهداف الاستثمار ، والوسائل المالية ، ومستوى الخبرة الاستثمارية دورًا كبيرًا في إملاء مزيج الاستثمار الخاص بك. إذا كنت غارقة في الخيارات أو كنت تفضل التفويض ، فهناك الكثير من المتخصصين في الخدمات المالية المتاحة لمساعدتك. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، انظر "أهمية التنويع")
