ما هو فقدان علم النفس؟
يشير علم نفس الخسارة إلى الجانب العاطفي للاستثمار ، ألا وهو الشعور السلبي المرتبط بالاعتراف بالخسارة وتأثيراتها النفسية. الآثار النفسية للتجربة ، أو حتى مواجهة احتمال الخسارة ، قد تحفز السلوك الذي قد يجعل الخسائر أكثر احتمالا أو أشد.
الماخذ الرئيسية
- يشير علم نفس الخسارة إلى الجانب العاطفي للاستثمار ، ألا وهو الشعور السلبي المرتبط بالاعتراف بالخسارة وتأثيراتها النفسية. هذا الخوف الساحق يمكن أن يتسبب في تصرف المستثمرين بطريقة غير عقلانية واتخاذ قرارات سيئة ، مثل التمسك بالسهم لفترة طويلة جدًا أو القليل جدًا الوقت.يمكن للمستثمرين تجنب الفخاخ النفسية من خلال تبني استراتيجية تخصيص الأصول الاستراتيجية ، والتفكير بعقلانية ، وعدم ترك المشاعر تتحسن.
فهم فقدان علم النفس
لا أحد يحب أن يخسر ، خاصة عندما يؤدي ذلك إلى خسارة المال. الخوف من إدراك الخسارة يمكن أن يشل المستثمر ، ويدفعه إلى التمسك باستثمار خاسر لفترة طويلة بعد بيعه أو تفريغ الأسهم الرابحة في وقت مبكر جدًا - وهو تحيز يعرف باسم تأثير التصرف. غالبًا ما يخطئ الناشئون في الخطأ المتمثل في الأمل في أن يتراجع سهم ما ، على عكس كل الأدلة على عكس ذلك ، لأن الخسائر تؤدي إلى ردود فعل عاطفية أكثر تشددًا من المكاسب.
يزعم الاقتصاديون السلوكيون أن البشر سلكيون بسبب كره الخسارة ، وهو واحد من العديد من التحيزات المعرفية التي حددها. تشير بعض الدراسات النفسية إلى أن الألم الناجم عن الخسارة هو نفسياً ضعف قوة الفرح التي نشعر بها عند الفوز. ومع ذلك ، فإن العديد من الدراسات تشكك أيضًا في التأثير العملي أو حتى لوجود النفور من الخسارة. ومع ذلك ، قد يكون من الممكن أن يؤدي الخوف الكبير إلى تصرفات المستثمرين بطريقة غير عقلانية واتخاذ قرارات استثمارية سيئة.
قد يكون علم نفس الخسارة سبباً لظاهرة التقلب غير المتماثلة التي تظهر في أسواق الأسهم ، حيث يكون تقلب سوق الأسهم أعلى في الأسواق المتراجعة من الأسواق المتصاعدة. وفقًا لنظرية الاحتمالات ، يفضل الناس بشدة تجنب الخسائر بدلاً من الحصول على الأرباح.
هذا النفور من الخسارة قوي لدرجة أنه يمكن أن يؤدي إلى تحيز السلبية. في حالات كهذه، وضع المستثمرون المزيد من الأخبار السيئة أكثر من الأخبار الجيدة ، مما تسبب في تفويتهم في الأسواق الصعودية - خوفًا من أنهم سيعكسون مسارهم - ويخافون عندما تبيع الأسواق.
طرق فقدان علم النفس
طريقة واحدة لتجنب الفخاخ النفسية هي اتباع استراتيجية توزيع الأصول الاستراتيجية. بدلاً من محاولة ضبط الوقت بشكل مثالي في معنويات السوق ، والالتزام بالمثل القديم المتمثل في السماح للفائزين بالترشح ، يُنصح المستثمرون بإعادة التوازن في محافظهم بشكل دوري ، وفقًا لمنهجية قائمة على القواعد.
الفورمولا الاستثمار هو شكل آخر من أشكال الاستثمار الاستراتيجي. على سبيل المثال ، تحافظ خطط النسب الثابتة على الأجزاء الثابتة والمحافظة للمحفظة المحددة بنسبة ثابتة. للحفاظ على الأوزان المستهدفة - عادةً من الأسهم والسندات - تتم إعادة توازن المحفظة بشكل دوري عن طريق بيع الأصول التي تفوقت في الأداء وشراء الأصول ذات الأداء الضعيف. وهذا يتعارض مع الاستثمار في الزخم ، وهو أمر مؤيد للدورة الاقتصادية.
هناك العديد من المبادئ التي تم اختبارها واختبارها لتخصيص الأصول وإدارة الصناديق ، مثل تعلم بناء محافظ متنوعة واستخدام استراتيجيات الشراء والاحتفاظ. هناك طريقة أخرى منهجية للاستثمار وهي استخدام استراتيجيات بيتا ذكية ، مثل حافظات الأوراق المالية المتساوية الوزن ، لتجنب عدم كفاءة السوق التي تتحول إلى الاستثمار في المؤشر بسبب الاعتماد على القيمة السوقية. يمكن أيضًا استخدام "عامل الاستثمار" للتخفيف من عوامل مخاطر السوق هذه.
مزايا فقدان علم النفس
يوفر التمويل السلوكي رؤى علمية حول قراراتنا في التفكير والاستثمار الإدراكي ؛ على المستوى الجماعي ، يساعدنا ذلك على فهم سبب حدوث الفقاعات وفزع السوق. يحتاج المستثمرون إلى فهم التمويل السلوكي ، ليس فقط ليكونوا قادرين على الاستفادة من تقلبات سوق الأسهم والسندات ، ولكن أيضًا ليكونوا أكثر وعياً بعملية اتخاذ القرارات الخاصة بهم.
يمكن أن يكون للخسائر قيمة إذا تعلمت منها ونظرت إلى الأمور بهدوء واستراتيجية. الخسائر لا مفر منها ، ولهذا السبب يدمج المستثمرون الناجحون "سيكولوجية الخسارة" في استراتيجياتهم الاستثمارية ويستخدمون استراتيجيات المواجهة.
لتحررهم من خوفهم من الخسائر المالية والتغلب على التحيزات المعرفية ، يتعلمون التعامل مع التجارب السلبية وتجنب اتخاذ قرارات عاطفية تستند إلى الذعر. يركز المستثمرون الأذكياء على استراتيجيات تداول عقلانية وحكيمة ، مما يمنعهم من الوقوع في الفخاخ الشائعة التي تنشأ عندما يؤثر علم النفس والعواطف على الأحكام.
