ما هو سعر الفائدة المفترض (AIR)؟
معدل الفائدة المفترض (AIR) هو معدل الفائدة (أو معدل النمو) الذي تختاره شركة التأمين. يتم توفير سعر الفائدة المفترض لتحديد قيمة عقد الأقساط ، وبالتالي دفع الدخل الدوري المقدم إلى المُدعى.
بالاقتران مع عوامل أخرى مثل عمر المطفل عند الإلغاء ، وخيارات التغطية الزوجية ونوع تغطية الأقساط المختارة ، تحدد AIR الدفعة الشهرية التي سيحصل عليها المُدعى. تستخدم شركات التأمين AIR لحساب قيمة الأقساط.
يستخدم العديد من المستثمرين المعاشات السنوية لتوليد دخل التقاعد ، ومعرفة AIR يمكن أن تساعد مثل هؤلاء السنادين على التخطيط المالي لسنوات التقاعد الخاصة بهم لأنه يتيح لهم معرفة مقدار ما يمكن أن نتوقع الحصول عليها من الأقساط. يتيح حساب قيمة الأقساط للمستثمرين أيضًا تخطيط استثمارات إضافية في المركبات الأخرى.
الماخذ الرئيسية
- سعر الفائدة المفترض هو معدل النمو الذي تحدده شركة التأمين. يحدد Air الدفعة الشهرية من الأقساط. معرفة AIR يمكن أن تساعد المتلقين خطة للمستقبل.
فهم سعر الفائدة المفترض (AIR)
معدل الفائدة المفترض (AIR) هو الحد الأدنى لسعر الفائدة الذي يجب كسبه على الاستثمارات في حساب القيمة النقدية لحامل الوثيقة من أجل تغطية تكاليف شركة التأمين وهامش الربح المتوقع. AIR أكبر سوف يؤدي إلى تنبؤ أكثر قوة لعائدات السوق ، فضلا عن زيادة دفع الدخل الشهري للمذيع.
الهواء ليس معدل عائد مضمون. بدلا من ذلك ، هو هدف الأرباح التي تحددها شركة التأمين لحساب الأقساط. يجب أن يحقق الحساب هدف الأرباح هذا للحفاظ على مستويات الدفع. مع تغير قيمة الأقساط ، تتغير الدفعة المستلمة من قبل المستثمر. إذا كان الحساب يتفوق على AIR ، يمكن للمستثمر أن يتوقع زيادة حجم مدفوعاته. إذا انخفض الأداء عن AIR ، فسوف ينخفض حجم المدفوعات. يقاس الأداء دائمًا مقابل AIR وليس الأداء السابق.
يعتمد دفع الأقساط على عدد وحدات الأقساط التي يملكها المستثمر ، مضروبة في قيمة وحدة الأقساط. عندما يساوي الأداء AIR ، تظل قيمة وحدة الأقساط دون تغيير ، وكذلك دفع المستثمر. وبالتالي ، واختيار AIR واقعية مهم جدا.
إذا كانت AIR مرتفعة جدًا ، فستستمر قيمة وحدة الأقساط في الانخفاض ، إلى جانب مدفوعات المستثمر. إذا كان الحساب يتفوق على AIR ، فستستمر قيمة وحدة الأقساط في الارتفاع ، وكذلك دفع المستثمر. يكون AIR ذا صلة فقط خلال مرحلة الدفع للعقد عندما يتلقى المستثمر مدفوعات ويمتلك وحدات سنوية. تراكم الوحدات خلال مرحلة التراكم - أو إذا تم تأجيل المنافع - غير مهم لسعر الفائدة المفترض.
مثال على سعر الفائدة المفترض
كمثال افتراضي ، افترض متغير سنوي ، حيث يتلقى المودع الحد الأدنى من الدفعة الدورية المضمونة والمرتبطة بأداء الاستثمارات الأساسية السنوية. ومن ثم ، فإن معدل الفائدة المفترض وهو 5 ٪ على مليون دولار من أصل المبلغ الرئيسي سيؤدي إلى دفع الحد الأدنى من المدفوعات للمذيع أكثر من الأقساط السنوية عند 2 ٪. على الرغم من أن المودع يمكنه تلقي مدفوعات إضافية إذا كانت الموجودات السنوية للمعاش السنوي تفوق التوقعات ، إلا أن الحد الأدنى المضمون للدفع مرتبط بمعدل الفائدة المفترض.
