ما هو تحليل الاقتصاد الكلي؟
تحليل الاقتصاد الكلي هو وسيلة للتحليل الاقتصادي الذي يقيم صحة وسلامة ونقاط الضعف في النظام المالي. ينظر تحليل الاقتصاد الكلي إلى صحة المؤسسات المالية الأساسية في النظام ويقوم بإجراء اختبارات الإجهاد وتحليل السيناريو للمساعدة في تحديد حساسية النظام للصدمات الاقتصادية.
تتم مراجعة بيانات الاقتصاد الكلي والسوق أيضًا لتحديد مدى صحة النظام الحالي. يركز التحليل أيضًا على البيانات النوعية المتعلقة بأطر المؤسسات المالية والبيئة التنظيمية للحصول على شعور إضافي بالقوة ومواطن الضعف في النظام.
الماخذ الرئيسية
- تحليل الحوكمة الكلية هو دراسة لصحة وسلامة ونقاط الضعف في النظام المالي لتحديد المخاطر التي تتعرض له. ويستخدم بيانات الاقتصاد الكلي بما في ذلك الناتج المحلي الإجمالي ، ومعدلات النمو ، والتضخم ، وأسعار الفائدة وما إلى ذلك ، وينطوي على التعاون بين عدة المؤسسات المالية.
فهم تحليل الاقتصاد الكلي
عند النظر إلى صحة المؤسسات المالية الأساسية في النظام ، يستخدم تحليل الاقتصاد الكلي المؤشرات التي توفر بيانات عن صحة هذه المؤسسات ككل ، بما في ذلك كفاية رأس المال وجودة الأصول وأداء الإدارة والربحية والسيولة والحساسية تجاه المخاطر المنهجية. تشمل بيانات الاقتصاد الكلي المستخدمة معدلات نمو الناتج المحلي الإجمالي والتضخم وأسعار الفائدة وميزان المدفوعات وأسعار الصرف وأسعار الأصول وارتباط الأسواق داخل النظام. أخيرًا ، ينظر تحليل الاقتصاد الكلي إلى المكونات الرئيسية للأسواق المالية ، بما في ذلك التصنيفات الائتمانية السائدة والعوائد وأسعار السوق للأدوات المالية.
تحليل السيناريو واختبارات الإجهاد هي عنصر رئيسي في هذا التحليل. على سبيل المثال ، قد يبحث التحليل في كيفية تعامل النظام مع انخفاض قيمة العملة بشكل مطرد وتأثيره على الناتج المحلي الإجمالي وأسعار الفائدة وربحية المؤسسة الأساسية.
الغرض من تحليل الاقتصاد الكلي
تم تصميم تحليل الحكمة الكلية لتحديد المخاطر التي تتعرض لها عملية أو هيكل المؤسسات المالية أو الأسواق ، في وقت مبكر. وتسمى هذه المخاطر المخاطر النظامية. في أسوأ الأحوال ، يمكن أن يؤدي تحقيق مثل هذا الخطر إلى أزمات مالية وتكثيف التأثير الاقتصادي الكلي لمثل هذه الأزمات. قد تنشأ المخاطر من دورات الائتمان أو الميزات الهيكلية المضمنة ومواطن الضعف في النظام المالي أو من المشاكل الفردية لمؤسسات مالية محددة. يتطلب التحديد الفعال للمخاطر التطوير المستمر لمجموعة أدوات الاقتصاد الكلي.
بالإضافة إلى تحديد المخاطر ، يقوم تحليل الاقتصاد الكلي بتقييم قدرة المؤسسات المالية المحلية والدولية والبنية التحتية للأسواق المالية على حدوث اضطرابات شديدة. كما يعد الترابط بين مختلف المشاركين في النظام المالي هدفًا رئيسيًا لهذه التقييمات ، حيث أن مستوى المرونة لدى النظام المالي ضد المخاطر التي تنتقل عبر هذه الروابط.
إجراء تحليلات الاقتصاد الكلي
عادة ، سوف تتعاون المؤسسات المالية على تنفيذ تحليل شامل للاقتصاد الكلي. على سبيل المثال ، يتعاون بنك فنلندا عن كثب مع هيئة الرقابة المالية الفنلندية ووزارة المالية في تحليلات المخاطر الكلية لإقامة الروابط بين الاقتصاد الحقيقي والأسواق المالية.
يتمتع بنك فنلندا بخبرة عميقة وكفاءة واسعة في هذا النوع من الأبحاث ويتعاون عن كثب مع عدد من الهيئات المالية الأخرى في تحليلات الاقتصاد الكلي ، بما في ذلك النظام الأوروبي للبنوك المركزية ، والمنظمات الدولية مثل مجلس المخاطر النظامية الأوروبي (ESRB) ، صندوق النقد الدولي (IMF) ، وبنك التسويات الدولية (BIS).
