جدول المحتويات
- 1. فهم التسامح المخاطر
- 2. التفضيلات والشخصية
- 3. الوضع المالي الحالي
- 4. أهداف الاستثمار
- الحد الأدنى
يجب أن يلتزم المستشارون الذين يديرون أموال الآخرين بقاعدة هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) 2111 لمعرفة مدى ملاءمتها. أصبحت القاعدة سارية المفعول في 7 أكتوبر 2011 ، وهي تتطلب قانونيًا من المستشارين خدمة مصالح عملائهم. للامتثال للقاعدة وتحديد مدى ملاءمتها ، يجب على المستشارين التفكير في تحمل العميل للمخاطر والتفضيلات والشخصية والوضع المالي وأهداف الاستثمار.
الماخذ الرئيسية
- كمستشار مالي ، فإن إدارة أموال الآخرين تأتي مع قدر كبير من المسؤولية الأخلاقية والتنظيمية. وضع العملاء في الاستثمارات الصحيحة يعني مستوى مناسب من المخاطر وأفق الوقت الذي لديه احتمال كبير بتلبية الأهداف المالية للعملاء. وضع العملاء في الاستثمارات غير الملائمة يمكن أن ينتج عن استثمارات محفوفة بالمخاطر سواء بالنسبة لتفضيلاتهم الشخصية أو لوضعهم المالي الموضوعي - أو كليهما.
1. فهم التسامح المخاطر
يعرف المستشارون أنه من الضروري فهم قدرة العميل على تحمل المخاطر. وبعبارة أخرى ، قدرتهم على تحمل الخسارة. على سبيل المثال ، قد لا يكون من المناسب للمستثمر الذي لا يستطيع تحمل خسارة رأس المال للاستثمار في الأسهم أو حتى معظم استثمارات الدخل الثابت. ومع ذلك ، فإن المستثمرين الذين يمكنهم التعامل بشكل أفضل مع الخسارة لديهم إمكانات أكبر لتحقيق مكاسب أعلى على المدى الطويل.
يمكن أن يرتبط أفق الوقت أيضًا بمدى المخاطر التي يجب على العميل تحملها. على سبيل المثال ، يمكن للعميل الذي يتمتع بأفق زمني مدته 20 عامًا أن يتمتع بمزيد من المخاطر حيث أنه على المدى الطويل ، من المرجح أن تصل العائدات إلى عائدات السوق التاريخية. يجب أن يكون لدى العميل الذي يخطط للتقاعد في غضون خمس سنوات مستوى مخاطرة أقل نظرًا لأن لديه وقتًا أقل للتعافي من السوق المتراجعة.
2. التفضيلات والشخصية
غالباً ما يتجاهل المستشارون تفضيلات العميل وشخصيته عند تحديد الاستثمارات المناسبة. إذا كان العميل جديدًا نسبيًا في الاستثمار ، فعليك تجنب الاستراتيجيات المعقدة مثل الخيارات أو المشتقات. يجب عليهم تثقيف مستثمر جديد حول كيفية عمل كل استثمار حتى يفهموا ما يحدث في محفظة الاستثمار.
يجب أن يعلم المستشار أيضًا ما إذا كان لدى العميل أي آراء سلبية حول أي صناعة أو شركة واحدة. على سبيل المثال ، الاستثمار في شركات الكحول أو التبغ دون معرفة رأي العميل يمكن أن يسبب مشاكل في علاقة الاستثمار. يُعد التحقيق في الأموال "المسؤولة اجتماعيًا" إذا طلب العميل طريقة جيدة لإظهار أنك تفهمها بما يتجاوز أهدافها المالية.
3. الوضع المالي الحالي
يمكن القول إن معرفة الوضع المالي الحالي للعميل هو أهم النقاط الأربع. قد يستفيد العميل في الشريحة الضريبية المرتفعة أكثر من خلال الاستثمار في السندات البلدية أو سيارات الادخار المؤجلة من الضرائب أكثر من شخص في شريحة ضريبية منخفضة. فهم احتياجات السيولة للعميل أمر بالغ الأهمية. إذا كان العميل بحاجة إلى أن يكون قادرًا على الوصول إلى الأموال فورًا ، فقد يبتعد المستشار عن الأدوات الاستثمارية مثل المعاشات أو السندات طويلة الأجل لأن الانسحاب من هذه الاستثمارات مبكرًا قد يتسبب في فرض عقوبات الاستسلام أو التسعير السلبي.
4. أهداف الاستثمار
تقليديًا ، يفكر معظم الناس في الاستثمار كوسيلة لكسب المال أو كسب الفائدة ولكنهم يتجاهلون تحديد أهداف الاستثمار. إن تزويد العميل بهدف الاستثمار يساعده على فهم أفضل لما يحاول تحقيقه. على سبيل المثال ، قد يشير المستشار الذي يعرف أن للزوجين الصغار هدفًا لدفع تكلفة التعليم الجامعي للطفل إلى 529 خطة لمدخرات الكلية.
إن معرفة ما يحتاج إليه العميل لا يؤدي فقط إلى بناء الثقة داخل العلاقة ، ولكنه يتيح للمستشار إجراء تغييرات على ملف تعريف العملاء الخاص بهم على طول الطريق لضمان بقاء الخطة في مسارها.
الحد الأدنى
بشكل عام ، يحتاج المحترف في الاستثمار إلى فهم العميل قبل تقديم توصيات الاستثمار. لمزيد من المعلومات التي تم جمعها ، كلما كان المستشار أفضل تجهيزًا لاختيار الاستثمارات المناسبة. عدم معرفة العميل يمكن أن يؤدي إلى مشورة استثمارية غير مناسبة أو فقدان رأس مال للعميل ، وكذلك انتهاك محتمل لقاعدة FINRA 2111.
