ما هو قفل الأرباح؟
يشير قفل الأرباح إلى تحقيق مكاسب غير محققة سابقًا تم تحقيقها في ورقة مالية عن طريق إغلاق كل أو جزء من المقتنيات. عندما يحتفظ المستثمر بمركز مفتوح ، فقد يتراكم مكاسب أو خسائر غير محققة أو ورقية لا تتحقق حتى يتم إغلاق المركز. مثال على ذلك ، عندما يستطيع المستثمر طويل الأجل أن يحبس الأرباح عن طريق بيع حصتها لتحقيق مكاسب. من خلال القيام بذلك لم تعد عرضة للتغييرات في الأساس.
المعروف أيضًا باسم "الإدراك" أو "سحب الأموال من على الطاولة".
فهم قفل الأرباح
قد يحجز المتداولون والمستثمرون الأرباح لأسباب عديدة مختلفة ، ولكن في كثير من الأحيان يكون تقليل المخاطر.
يمكن للمستثمرين على المدى الطويل تأمين الأرباح للحفاظ على رصيد محفظتهم. على سبيل المثال ، ربما بدأ المستثمر بمحفظة مقسمة بالتساوي بين خمسة صناديق. إذا تفوق أحد الصناديق ، فقد تزداد مخصصات محفظته من 20 في المائة إلى 30 في المائة ، مما يعرض المستثمر لمخاطر إضافية. يجوز للمستثمر أن يحبس أرباح جزء من الصندوق الذي يتفوق في الأداء وأن يعيد توزيع العائدات بين الصناديق الأربعة الأخرى للحفاظ على تخصيص محفظة مثالي يقلل من المخاطر ويزيد من الأرباح.
غالبًا ما يحبس المتداولون على المدى القصير الأرباح لتوليد الدخل وتقليل المخاطر. على سبيل المثال ، قد يفتح المتداول مركزًا طويلًا بعد إعلان الأرباح الصعودي مع سلسلة من أهداف السعر. بعد أن يصل السهم إلى أول سعر مستهدف ، يجوز للمتداول أن يحبس أرباحًا لثلث المركز ويستمر في الاحتفاظ بثلثي المركز حتى يتم الوصول إلى هدف أعلى للسعر. وبهذه الطريقة ، يقوم التاجر بإخراج بعض الأموال من الطاولة ويقلل من مخاطره إذا انخفض السهم فجأة.
يحدد المتداولون أهداف السعر لجني الأرباح باستخدام أشكال مختلفة من التحليل الفني ، مثل المؤشرات الفنية أو أنماط الرسوم البيانية ، في حين أن المستثمرين على المدى الطويل قد يحصرون الأرباح بناءً على تخصيصات الأصول أو تحمل المخاطر.
مثال على قفل الأرباح
لنفترض أنك اشتريت 100 سهم من Acme Co. مقابل 12 دولارًا وارتفع السعر إلى 36 دولارًا بعد يومين. جميع الأرباح المحتملة غير محققة لأن المركز غير مغلق جزئيًا أو كليًا. إذا انخفض السهم ، فسوف تتراجع أرباحك ، والعكس صحيح إذا ارتفع. قد تقرر قفل الأرباح عن طريق بيع 50 سهمًا لأن 50 × 36 دولارًا = 1800 دولار. حتى إذا انتهى الأمر بالسهم إلى 1 دولار ، فستظل تحقق ربحًا. وبعبارة أخرى ، فإن تأمين الأرباح مكّن من "اللعب بأموال المنزل" في الاستثمار.
