يصدر مجلس الاحتياطي الفيدرالي قراره بشأن سعر الفائدة التالي في الساعة 2:00 بعد الظهر بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الأربعاء ، يليه مؤتمر جيروم باول الصحفي في الساعة 2:30 بعد الظهر. ردود فعل السوق تميل إلى أن تأتي في موجتين في هذا النوع من السيناريو ، مع تعليقات الرئيس غالبا ما تكون أكبر يتحرك من البيان الرسمي. يجب أن يحدث ذلك هذه المرة أيضًا ، بسبب الضغط المستمر على الاحتياطي الفيدرالي من قبل الرئيس ترامب.
من غير المرجح أن تفي باول وشركاه برغبة ترامب في قطع عميق ، ومن المرجح أن يتحقق إجماع من 25 نقطة أساس ، لذلك من الحكمة البحث عن رد فعل ثالث بعد عاصفة تويتر التي لا مفر منها. قام لاعبو السوق بتخفيض هذه التصريحات في الأشهر الأخيرة ، لكن يمكن للرئيس أن يرفع المخاطر مع تجدد التهديدات بطرد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي من منصبه. أثارت التعليقات السابقة في هذا الصدد ردود فعل سريعة على بيع الأخبار.
تأكد من وضع الذهب وسوق السندات على شاشات التداول الخاصة بك قبل اتخاذ قرار لقياس رد فعل السوق وراء مؤشر داو جونز الصناعي وعدد قليل من معايير الأسهم. أي رقم يقع خارج الإجماع يجب أن يؤدي إلى حركة أكبر من المتوقع في هذه الأماكن بسبب التأثير على توقعات التضخم. سيوفر رد فعل القطاع المصرفي أيضًا ملاحظات مفيدة ، مع تقلص أسعار الفائدة إلى أرباح الصناعة.
TradingView.com
تعطلت أسهم SPDR Gold (GLD) عند تصحيح 50٪ من الاتجاه الهبوطي لعام 2011 حتى عام 2015 ، أقل بقليل من انهيار 2013 من خلال قمة مثلث تنازلي بالقرب من 150 دولار. قد تؤدي الأخبار الصعودية إلى ارتفاع الشراء النهائي إلى الخط الأسود ، ولكن من المحتمل انخفاض الأسعار في الأسابيع المقبلة حيث أن الأداة تعمل في حالة تشبع في الشراء. يمكن أن يوفر الانزلاق لعدة أسابيع الذي يصل إلى الخط الأحمر ومتوسط الحركة الأسي لمدة 50 شهرًا (EMA) بين 125 دولارًا و 130 دولارًا فرصة شراء تاريخية في هيكل الأسعار هذا ، قبل المكاسب المستمرة التي تصل في النهاية إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق.
TradingView.com
تراجعت سندات الخزانة المتداولة في iShares التي تزيد عن 20 عامًا (TLT) رأسياً بعد الانهيار الاقتصادي في عام 2008 ، حيث سجلت مستوى مرتفعًا جديدًا عند 123 دولارًا ، واستقرت بالقرب من EMA لمدة 50 شهرًا بعد بضعة أشهر. لقد سجلت مستويات قياسية اسمية جديدة في الأعوام 2012 و 2015 و 2016 ، حيث نحتت خط اتجاه صعودي ضحل لا يزال ساري المفعول بعد ثلاث سنوات. توقف آخر صعود في السندات بنقطتين من مستوى المقاومة هذا في أغسطس ، متوقعًا حدوث تباطؤ حاد آخر.
ومع ذلك ، هناك مساحة كبيرة للمناورة هنا لأن الصندوق لم يصل إلى خط الاتجاه ، لذلك من الممكن أن يكون هناك زيادة حادة في الشراء أعلى من 150 دولار قبل سيطرة الدببة على شريط المؤشر. قد يؤدي إجراء تخفيض سعر الفائدة أكبر من المتوقع إلى الحيلة ، في حين من المرجح أن تؤدي قراءة الإجماع إلى رد فعل بيع الأخبار الذي يؤدي إلى تراجع الصندوق إلى أدنى مستوى شهري. من المشؤوم بالنسبة لثيران السندات ، أن هناك دعمًا صغيرًا على الجانب السلبي حتى يصل الانخفاض إلى 120 دولارًا.
TradingView.com
سجل صندوق SPDR S&P Bank ETF (KBE) أدنى مستوى له على الإطلاق في الأرقام الفردية في عام 2009 وانتعش بقوة ، مسجلاً أعلى مستوياته في 2010 و 2015 و 2018. ويشكل الخط الممتد عبر هذه القمم خط اتجاه تم كسره في الاتجاه الصعودي بعد الانتخابات الرئاسية 2016. اختبر الصندوق دعمًا جديدًا في عام 2017 وتحول صعوديًا ، حيث تجاوز ما يزيد عن 50 دولارًا في يناير 2018 بعد أن أطلق الرئيس ترامب الطلقة الأولى في الحرب التجارية.
كسر البيع في ديسمبر 2018 خط الاتجاه ، في حين أن حركة سعر 2019 قد تجاوزت المستوى المتنازع عليه عدة مرات ، لا استئناف الاختراق أو تأكيد الانهيار. من المحتمل أن تنتهي هذه المواجهة في الأشهر المقبلة ، لكن من المستحيل اختيار الجانب الفائز في هذا المنعطف نظرًا لأن العناصر الفنية موزونة بالتساوي بين الثيران والدببة. الاختراق فوق الخط الأزرق بالقرب من 44 دولارًا بعد قرار سعر الفائدة قد يشهد أوقاتًا أفضل ورحلة العودة إلى أعلى مستوى 40 دولارًا ، في حين أن هناك حاجة إلى عمليات بيع حتى أدنى مستوى لشهر أغسطس حتى يتحكم الدببة بالسيطرة على الشريط.
الخط السفلي
حركة السعر في هذه الأسواق الحساسة لمعدلات الفائدة بعد قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي يمكن أن توفر ردود فعل قابلة للتنفيذ للاعبين في السوق المهتمين بالمخاطر.
