توفر البيانات المالية لمحة سريعة عن الحالة المالية للشركة في وقت معين ، مع إعطاء نظرة ثاقبة على أدائها ، وعملياتها ، والتدفقات النقدية ، والظروف العامة. يحتاج المساهمون إليهم لاتخاذ قرارات مستنيرة بشأن استثماراتهم في الأسهم ، خاصة عندما يحين الوقت للتصويت على أمور الشركات.
هناك مجموعة متنوعة من الأدوات التي يملكها المساهمون لإجراء تقييمات الأسهم هذه. من أجل اتخاذ قرارات أفضل ، من المهم بالنسبة لهم تحليل مخزوناتهم باستخدام مجموعة متنوعة من القياسات ، بدلاً من قياس واحد أو اثنين فقط. بعض المقاييس المتاحة لهم تشمل نسب الربحية ، ونسب السيولة ، ونسب الدين ، ونسب الكفاءة ، ونسب الأسعار.
معدلات الربح
نسب الربحية هي مجموعة من المقاييس المالية التي تبين مدى جودة الشركة في تحقيق أرباح مقارنة بالمصروفات المرتبطة بها. ومع ذلك ، يجب على المستثمرين الحرص على عدم إجراء مقارنة عامة. بدلاً من ذلك ، سيحصلون على فهم أفضل لمدى أداء الشركة من خلال مقارنة نسب الفترة المماثلة. على سبيل المثال ، مقارنة الربع الرابع من هذا العام بالربع المماثل من العام الماضي ستكون نتيجة أفضل.
العائد على حقوق المساهمين ، أو نسبة العائد على حقوق المساهمين ، هي نسبة الربحية الشائعة المستخدمة من قبل العديد من المستثمرين لحساب قدرة الشركة على توليد الدخل من حقوق المساهمين أو الاستثمارات. كلما ارتفع العائد ، كان أداء الشركة أفضل.
هامش الربح التشغيلي هو مقياس مهم آخر لتقييم كفاءة الإدارة المالية للشركة. يشار إليها أيضًا باسم الدخل التشغيلي ، يمكنها قياس مدى استجابة الشركة لمستثمريها ودائنيها. في نهاية المطاف ، فإن الربح التشغيلي هو جزء من الإيرادات التي يمكن استخدامها لدفع المساهمين والضرائب.
نسب السيولة
تساعد نسب السيولة المساهمين على تحديد مدى تعامل الشركة مع التدفقات النقدية والديون قصيرة الأجل دون الحاجة إلى جمع أي رأس مال إضافي من مصادر خارجية.
نسبة السيولة الأكثر شيوعًا هي النسبة الحالية ، والتي تعكس الأصول الحالية مقسومة على الخصوم ، مما يعطي المساهمين فكرة عن كفاءة الشركة في استخدام الأصول قصيرة الأجل لتغطية الالتزامات قصيرة الأجل. تعد النسب الحالية المرتفعة مؤشرا جيدا على أن الشركة تدير التزاماتها قصيرة الأجل بشكل جيد.
تقيس النسبة الحالية عمومًا ما إذا كانت الشركة يمكنها سداد ديونها خلال فترة 12 شهرًا. يمكن أن يكون مفيدًا أيضًا في تزويد المساهمين بفكرة حول قدرة الشركة على توليد النقد عند الحاجة.
نسب الديون
تشير نسب الدين إلى حالة دين الشركة. تقيس نسبة الدين إلى حقوق الملكية مقدار الرافعة المالية للشركة - حساب إجمالي المطلوبات مقسومًا على حقوق المساهمين. تشير نسبة الدين إلى حقوق الملكية المرتفعة إلى أن الشركة قد مولت بقوة نموها بالدين.
تقيس نسبة تغطية الفوائد السهولة التي تتعامل بها الشركة مع الفائدة على ديونها المستحقة. انخفاض نسبة تغطية الفائدة هو إشارة إلى أن الشركة مثقلة بأعباء كبيرة من نفقات الديون.
نسب الكفاءة
تُظهر نسب الكفاءة مدى إدارة الشركات للموجودات والمطلوبات داخليًا. إنهم يقيسون الأداء قصير الأجل للشركة ، وما إذا كان يمكنها توليد دخل باستخدام أصولها.
تكشف نسبة دوران المخزون أو الأصول عدد مرات بيع الشركة واستبدال مخزونها في فترة معينة. يجب استخدام نتائج هذه النسبة مقارنة بمتوسطات الصناعة. تشير قيم النسبة المنخفضة إلى انخفاض المبيعات والمخزون المفرط ، وبالتالي زيادة المخزون. تشير قيم النسبة العالية إلى المبيعات القوية.
تركز نسب الأسعار على وجه التحديد على سعر سهم الشركة وقيمتها المتصورة في السوق. نسبة السعر / الأرباح (أو الربح / الخسارة) هي مقياس تقييم يقارن سعر السهم الحالي لسهم الشركة مع أرباح السهم. تشير قيم P / E المرتفعة إلى توقع المستثمرين للنمو المستمر في الأرباح في المستقبل. تكون نسبة الأرباح والخسائر مفيدة للغاية عند مقارنتها بقيم الأرباح والخسائر التاريخية لنفس الشركة ، أو تلك الخاصة بالشركات في نفس الصناعة أو بالسوق بشكل عام. تُظهر نسبة عائد توزيعات الأرباح المبلغ في توزيعات الأرباح التي تدفعها الشركة سنويًا فيما يتعلق بسعر سهمها. في الأساس ، فإن نسبة العائد على الأرباح هي مقياس لمقدار التدفق النقدي المستلم لكل دولار مستثمر في حقوق الملكية.
الخط السفلي
لا يوجد مؤشر واحد يمكنه تقييم الوضع المالي للشركة والنمو المحتمل بشكل كاف. هذا هو السبب في أن البيانات المالية مهمة جدًا للمساهمين ومحللي السوق على حد سواء. يمكن حساب هذه المقاييس (جنبًا إلى جنب مع العديد من المعايير الأخرى) باستخدام الأرقام الصادرة عن الشركة في بياناتها المالية.
