السيولة مقابل الأصول السائلة: نظرة عامة
السيولة تعني أن لدى الشخص أو الشركة أصول سائلة كافية لدفع الفواتير في الوقت المحدد. يمكن أن تكون الأصول السائلة نقدًا أو ممتلكات يمكن تحويلها إلى نقد سريعًا دون فقد قدر كبير من قيمتها.
على سبيل المثال ، إذا كان الشخص يكسب دخلًا كافيًا في شهر واحد لدفع جميع الفواتير المستحقة دون التضحية بأي ضرورة فورية أخرى ، فقد حقق ذلك الشخص سيولة. الأصول السائلة متوفرة ، وربما في شكل نقدي في حساب التحقق.
بالنسبة للمستهلك ، فإن نقص السيولة قد يعني الاقتراض بمعدل فائدة مرتفع ، أو بيع الحيازة بخسارة محتملة ، أو الفشل في دفع الفواتير في الوقت المحدد.
إذا ظهرت نفقات غير متوقعة ، فقد يفشل رصيد الحساب الجاري. عند هذه النقطة ، قد يضطر الشخص إلى الانخفاض في حساب التوفير ، أو رهن الذهب ، أو النقد في عدد قليل من أسهم السندات. تم الحفاظ على السيولة. الشخص لديه أصول سائلة كافية لدفع الفواتير في الوقت المحدد. لم يحدث أي ضرر كبير إذا لم تنشأ نفس المشكلة شهرًا بعد شهر.
ومع ذلك ، إذا لم يكن لدى الشخص أصول سائلة أخرى للاستفادة منها ، فلن تتم المحافظة على السيولة. الخيارات الوحيدة المتبقية للوفاء بالفواتير هي الاقتراض بمعدل فائدة مرتفع ، أو بيع الحيازة بخسارة محتملة ، أو الفشل في دفع الفواتير في الوقت المحدد.
سيولة
من الناحية المثالية ، يتمتع الفرد أو الشركة بالسيولة الكافية لتلبية جميع النفقات العادية بالإضافة إلى ما يزيد قليلاً عن الطلبات غير العادية.
على سبيل المثال ، يتم تحديد سيولة البنك من خلال قدرته على الوفاء بجميع نفقاته المتوقعة ، مثل تمويل القروض الجديدة أو الوفاء بسحب حسابات العملاء ، باستخدام الأصول السائلة فقط. لا يمكن أن تكون المصروفات المتوقعة تقديراً لمدى انسحاب العملاء من المدخرات أو عدد القروض العقارية الجديدة التي يمكن إصدارها بشكل مفيد.
يتعين على البنوك بشكل خاص أن تخطئ في الجانب الآمن ، وأن تحافظ على السيولة في جميع الأوقات دون أن تفشل. فكلما زاد حجم الأصول السائلة بالنسبة للالتزامات المتوقعة ، زادت السيولة لدى البنك.
الأصول السائلة
الأنواع الأكثر شيوعًا للأصول السائلة للشركات ، من البنوك إلى شركات تصنيع الإلكترونيات ، هي الودائع النقدية في حسابات التدقيق والادخار والأوراق المالية القابلة للتسويق.
الحسابات المدينة ، أو المدفوعات المستحقة للشركة ، هي جزء من أصول الشركة السائلة لتلك الفترة أيضًا.
لا تريد أي شركة الاحتفاظ بالكثير من الأموال في حساب فحص ، لذلك قد تكون بعض أصولها السائلة في أوراق مالية قابلة للتسويق. يمكن تحويل سندات الخزينة أو سنداتها ، على سبيل المثال ، إلى نقد في غضون مهلة قصيرة مع وجود خسائر مالية ضئيلة أو معدومة.
مثل الأفراد ، تمتلك الشركات أيضًا أصولًا غير سائلة أو "ثابتة". الممتلكات والمباني والمعدات واللوازم كلها أصول ثابتة.
هل يجب اعتبار الأسهم سائلة؟ ليس بالضرورة. يمكن شراؤها وبيعها على الفور. ولكن إذا تم شراؤها بسعر مرتفع وتزداد الحاجة إلى النقد عندما يكون سعرها منخفضًا ، فقد تحولت الأسهم إلى نقد فقط بتكلفة عالية لمالكها.
يفشل ذلك في تلبية معيار السيولة: يجب أن تكون الأصول إما نقدًا أو عقارًا يمكن تحويله إلى نقد دون خسارة كبيرة في القيمة.
يمكن لشركة أو مستثمر لديه محفظة استثمارية شديدة التنوع أن يعد بعض أو كل ممتلكاته كأصول سائلة. أي أنه يمكن بيع كل أو أجزاء من المحفظة في أي وقت دون خسارة كبيرة في القيمة الإجمالية. إن الشخص الذي لديه عدد متواضع من الأسهم يكون أكثر حكمة في التمسك بها حتى يحين الوقت المناسب للبيع.
الماخذ الرئيسية
- السيولة النقدية كافية في متناول اليد للوفاء بالمسؤوليات المالية. الأصول السائلة قد تكون نقدا أو الممتلكات التي يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد دون خسارة كبيرة في القيمة. الحفاظ على السيولة فوق الحد الأدنى يعتبر من الحكمة للحماية من النفقات غير المتوقعة. الأصول السائلة أو الثابتة هي ممتلكات ذات قيمة محتفظ بها على المدى الطويل ، مثل المنزل أو الأرض أو المعدات.
إعتبارات خاصة
بالنسبة للأفراد أو الشركات ، توفر السيولة قدرًا معينًا من الاستقرار. يعد استخدام الأصول غير السائلة للوفاء بالالتزامات المالية الروتينية مشكلة.
الشركة التي تبيع العقارات للوفاء بالتزاماتها المالية ، على سبيل المثال ، قد تكون في ورطة. إذا كانت الأموال مطلوبة على عجل ، فقد تضطر الشركة إلى بيع العقار بسعر مخفض. في أي حال ، فقد فقدت الشركة بشكل دائم الأصول الثمينة.
يمكن أن يكون لتصفية الأصول الثابتة لسداد الديون تأثير ضار على القدرة على العمل بشكل مربح على الطريق. ستواجه شركة تصنيع الملابس التي يتعين عليها بيع بعض معداتها لسداد القروض صعوبة في الحفاظ على مستويات إنتاج ثابتة.
عادةً ما تكون تصفية الأصول الثابتة حلاً أخيرًا لمشكلة قصيرة الأجل.
سيولة بلس
تحتفظ الشركات المدارة جيدًا بأصول سائلة أكثر قليلاً من الحد الأدنى الضروري للحفاظ على السيولة.
100٪
نسبة إجمالي النفقات المتوقعة لمدة 30 يومًا التي يتعين على البنوك الأمريكية الاحتفاظ بها كأصول سائلة.
هذا صحيح بشكل خاص في الصناعة المصرفية. خلال الأزمة المالية في عام 2008 ، أصبح من الواضح أن البنوك الأمريكية لم تكن تحتفظ بالأصول السائلة اللازمة للوفاء بالتزاماتها في جميع الحالات.
عانى الكثير من البنوك من سحب مفاجئ وغير متوقع لأموال المودعين أو تركوا يحتفظون بمليارات الدولارات كقروض غير مدفوعة بسبب أزمة الرهن العقاري الثانوي. بدون وجود وسادة كافية من الأصول السائلة لتنفيذها في الأوقات العصيبة ، سرعان ما أصبحت العديد من البنوك معسرة. في النهاية ، كان على حكومة الولايات المتحدة التدخل لمنع الانهيار الاقتصادي التام.
ونتيجة لذلك ، تم تطوير قاعدة نسبة تغطية السيولة لضمان احتفاظ البنوك بما يكفي من النقود لتفادي تكرار الأداء لعام 2008. وبموجب هذه القاعدة ، يجب على جميع البنوك الاحتفاظ بمخازن للأصول السائلة تساوي أو تتجاوز 100٪ من إجمالي نفقاتها المتوقعة لمدة 30 يوما. أي أنه في حالة حدوث انخفاض مفاجئ في الدخل أو التزام غير متوقع ، يمكن للبنك الوفاء بجميع التزاماته المالية دون الاضطرار إلى تحمل ديون جديدة أو تصفية الأصول الثابتة. تم تصميم هذا لمنحهم الوقت لحل المشكلة قبل أن يتحول إلى كارثة مالية أخرى.
