جدول المحتويات
- تجارة التجزئة مقابل تجارة الدعامة
- اختلافات الرسوم والعمولات
- مقارنة الرافعة المالية
- الاستفادة من حسومات ECN
- مقارنة الموارد التعليمية
- ترخيص الحساب
- المزيد من الاعتبارات
- الخط السفلي
حتى لو لم تكن متداولًا نشطًا ، فهناك فرصة جيدة لأن تتعرض لسوق الأوراق المالية. في الواقع ، الجميع تقريبا يفعل. قد يكون من خلال صناديق الاستثمار المشترك أو الجيش الجمهوري الايرلندي الخاص بك. ولكن ماذا لو كنت تريد تحويل هذا التداول السلبي إلى استراتيجية نشطة؟ إذا كنت تريد أن تكون متداولًا نشطًا في الأسهم الفردية ، فلديك حقًا طريقان عامان فقط: كن متداولًا محترفًا (تاجر دعم) أو تاجر حساب تجزئة.
أولئك الذين يتطلعون إلى اقتحام صناعة التداول اليوم لديهم خيار: فتح حساب لدى شركة تجارية مملوكة - تعرف أيضًا باسم "متجر الدفع" - أو حساب لدى وسيط تجزئة عبر الإنترنت؟ عند تقييم خيارات الحساب ، غالبًا ما يقارن متداولو اليوم المستقلون بين التكاليف وميزات الحساب لكنهم لا يدركون أن المنتجات ليست هي نفسها تمامًا.
، سننظر في الاختلافات الرئيسية بين حسابات التداول الخاصة بحسابات المتاجرة وتجارة التجزئة لجعل المقارنات أكثر وضوحًا.
تجارة التجزئة مقابل تجارة الدعامة
قبل أن ننظر إلى ما يميز هذين الحسابين ، من المهم أن نفهم أولاً كيف يختلفان.
عادة ما يكون رأس المال الذي يتم تداوله في حساب تداول prop هو شركة الوساطة أو صندوق التحوط. عادة ما تكون الصفقات التي تتم من خلال هذا الحساب مضاربة بطبيعتها. المنتجات المتداولة عادة ما تكون مشتقات أو أدوات استثمار معقدة أخرى. عادةً ما يكون نشاط التداول محدودًا بواسطة مدير المخاطر ومقدار الأموال التي تملكها الشركة.
حسابات تجارة التجزئة ، من ناحية أخرى ، أبسط بكثير. سيختار تاجر التجزئة وسيطًا ويفتح حسابًا ويقوم بإيداع. بعد ذلك ، يمكن للمتداول ببساطة البدء في إجراء التداولات. نظرًا لأنك عميل للشركة وكنت تستخدم أموالك الخاصة بدلاً من أموال الشركة ، فهناك مرونة أكبر في نشاط التداول الذي يمكنك القيام به وكذلك كيف ومتى يمكنك القيام بذلك.
اختلافات الرسوم والعمولات
لدى وسطاء التجزئة مجموعة واسعة من هياكل الرسوم التي تميل إلى أن تكون تنافسية للغاية. تتقاضى معظم الشركات عمولة ثابتة لكل عملية تداول إلى جانب رسوم منصة ما لم يلب متداولو اليوم الحد الأدنى المعين عندما يتعلق الأمر بحجم التداول أو حجم الحساب. قد تأتي هذه الحسابات أيضًا برسوم إضافية مثل رسوم عدم النشاط أو رسوم تحويل الحساب. بعد أن يتم تحصيل الرسوم والعمولات كلها ، فإن أرباحك من تداولاتك الناجحة هي أرباحك.
تميل متاجر الدفع إلى أن تكون أكثر تنافسية من وسطاء التجزئة مع انخفاض رسوم السهم الواحد مع زيادة حجم التداول. قد تفرض الشركات أيضًا رسومًا على البرنامج أو المكتب - رغم أنه يتم توفيرها عادةً بسعر التكلفة للمتداولين النهاريين. مع حسابات prop ، تذكر أن الشركة ستحصل على الأرجح على جزء من أرباحك. بعد كل شيء ، أنت تتداول رأس مال الشركة وليس رأس مالك.
في كلتا الحالتين ، تذكر أن تسأل عن جدول الرسوم الكامل لأنها تختلف. تعد معرفة المبلغ الذي عليك دفعه جزءًا مهمًا من فتح حسابك وإعداده.
مقارنة الرافعة المالية
يوفر وسطاء البيع بالتجزئة للمتداولين النهائيين حسابات الهامش التي تخضع لبعض متطلبات الهامش ولوائح الأوراق المالية. على سبيل المثال ، قد تحدد اللائحة T مقدار الرافعة المالية المستخدمة في حساب التجزئة. يجب أن يكون للمتداولين في اليوم ما لا يقل عن 25000 دولار في الأسهم لتنفيذ أكثر من ثلاثة أيام من التداولات في فترة عمل مدتها خمسة أيام.
تزود محلات الدعامة المتداولين برافعة مالية بناءً على رأس مال المخاطرة المودع وسياسات الشركة الخاصة. لا يضطر متداولو اليوم الذين يقل دخلهم عن 25000 دولار إلى القلق بشأن الحد الأدنى لمتطلبات الأسهم ، بينما يتمتع الآخرون بالوصول إلى رأس مال أكبر مما يفعلون في حساب التجزئة. غالبًا ما تزداد القوة الشرائية بمرور الوقت إذا كان أداء المتداول جيدًا.
الاستفادة من حسومات ECN
توفر معظم شبكات الاتصالات الإلكترونية (ECN) حسومات للتجار الذين يضيفون سيولة ، كما يفرضون رسومًا أعلى على المتداولين الذين يزيلون السيولة من السوق. لا يقوم وسطاء التجزئة عمومًا بتمرير هذه الخصومات إلى متداولي اليوم لأنهم يوجهون الطلبات إلى وجهات أقل تكلفة.
تتيح محلات الدفع للمتداولين النهائيين الاستفادة من حسومات ECN كاستراتيجية تداول. في الواقع ، قد يبحث التجار اليوم عن فرص لإضافة السيولة وجمع الحسومات - وكل ذلك يمكن أن يكون مصدرًا مهمًا للدخل والتأثير على توجيه الطلبات.
مقارنة الموارد التعليمية
يوفر وسطاء البيع بالتجزئة مستوى جيدًا من الموارد التعليمية ، بما في ذلك مقاطع الفيديو التدريبية والندوات التجارية والوسائط المرئية والمقالات. تم تصميم هذه الموارد لمساعدة المتداولين على فهم السوق وزيادة حجم التداول في نهاية المطاف.
تمتلك متاجر الدعامة حافزًا أكبر بكثير لتثقيف المتداولين لأن رأس مالهم معرض للخطر. بشكل عام ، التدريب المقدم من هذه الشركات هو تدريب عملي وقيم أكبر بكثير. يجب أن يكون المتداولون حذرين مع الشركات التي تتقاضى رسومًا مقابل خدمات التدريب.
ترخيص الحساب
أحد الاختلافات الرئيسية بين الحسابين هو ما إذا كنت تحتاج إلى ترخيص للتداول. يتطلب التداول الاحترافي ترخيصًا ، مما يعني أن الأشخاص الذين يقومون بالتداول نيابة عنك - أو أنت ، إذا كنت تاجر دعم - قد يُطلب منهم الحصول على ترخيص أوراق مالية لحساب تداول prop. من ناحية أخرى ، لا تتطلب حسابات التجزئة أي تدريب أو أوراق. ذلك لأنك تتداول رأس المال الخاص بك. هذا هو أحد الفوائد الرئيسية لاستخدام حساب تجارة التجزئة.
المزيد من الاعتبارات
يوفر وسطاء التجزئة إمكانية الوصول الأساسية إلى العديد من الأصول واستراتيجيات التداول مثل الأسهم والخيارات والعقود المستقبلية. المشكلة هي أن المتداولين يعملون بدون موارد خارجية ، مما قد يجعل من الصعب شراء أصول معينة أو تنفيذ استراتيجيات معينة.
يمكن لمحلات الدفع أن تساعد المتداولين على تحديد الأسهم في قائمة الحد الأدنى لعمليات البيع على المكشوف ، والوصول إلى السيولة في المجمعات المظلمة والوصول إلى القوة الشرائية للتنفيذ في المزيد من الفرص. يمكن أن توفر ميزات الحساب هذه ميزة كبيرة على المدى الطويل.
الخط السفلي
يبدأ معظم متداولي اليوم بوسطاء البيع بالتجزئة نظرًا لشعبيتهم ، لكن تجاهل متاجر الدفع قد يكون خطأً مكلفًا على المدى الطويل. حسابات التداول الدعامة في شركات مثل T3 Live و Avatar Securities و Assent LLC و Hold Brokers قد تكون خيارات جذابة لبعض المتداولين اليوميين. من المهم مراعاة هذه الاختلافات بعناية عند الاختيار بين حسابات تجارة التجزئة وحسابات الدفع.
