من بين الخيارات الأخرى ، يمكن للمتقاعدين اختيار إعداد المعاشات لتلقي دفق ثابت من النقد للوقت بعد توقفهم عن كسب دخل منتظم. في حين أن المعاشات تُعتبر عمومًا أشكالًا خالية من المخاطر من الاستثمار ، إلا أنها تعاني من عيوب ؛ على سبيل المثال ، يُنظر إلى المعاشات السنوية على أنها غير سائلة إلى حد كبير ، وهي قوية فقط مثل شركة التأمين أو المؤسسة الأخرى التي توفر لهم.
نظرًا لوجود 79 مليون من مواليد الأطفال ويتقاعد الآلاف منهم كل يوم ، فهناك الآن أكثر من أي وقت مضى حاجة إلى خيارات إضافية لضمان استمرار هؤلاء الأفراد في تلقي أموال منتظمة لتغطية نفقات المعيشة. يبرز تقرير صادر عن المستثمرين.com صندوقًا جديدًا لتبادل العملات (ETF) يقدم نفسه كبديل للمعاشات السنوية ويهدف إلى تقديم معدل توزيع سنوي ثابت بنسبة 7٪. (للاطلاع على المزيد ، راجع: المعاشات السنوية مقابل صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت: أيهما أفضل .)
إستراتيجية الأسهم مؤشر ناسداك 7HANDL Index ETF (HNDL)
تدعى مؤسسة التدريب الأوروبية الجديدة باسم "إستراتيجية أسهم ناسداك 7HANDL Index ETF" ، وهي تقدم للمتقاعدين حلاً لقضية السحب من الأصول المتراكمة على مدى فترة الاستثمار. تدعي HNDL أنها أول مؤسسة ETF تهدف إلى منح المستثمرين توزيعًا شهريًا ثابتًا. والأهم من ذلك ، أن هذا التوزيع يهدف إلى أن يكون 7 ٪ من قيمة أصول الصندوق بحلول نهاية كل عام. بالمقارنة مع المركبات الأخرى ، 7 ٪ عرض ضخم. مع معدلات الفائدة عند مستويات منخفضة ، عادة ما تدفع حسابات الادخار والأقراص المدمجة 1 ٪ أو أقل ، في حين أن سندات الخزانة الأمريكية تدفع 2 ٪ إلى 3 ٪.
يوضح مدير محفظة HNDL ديفيد ميلر أن "ما هو فريد هو التوزيع المستهدف بنسبة 7 ٪. على عكس امتلاك محفظة متنوعة ، لن يضطر المستثمرون إلى بذل جهد لبيع جزء من ممتلكاتهم لتوليد ما سيحصلون عليه من توزيعات ".
ليس عائد
والأهم من ذلك ، أن التوزيع الذي يتلقاه مستثمرو HNDL ليس توزيعًا للأرباح ، بل هو توزيع ثابت يمكن الاعتماد عليه. ومع ذلك ، قد يتكون بعض أو كل التوزيع من عائد لرأس المال ، مما يعني أنه إذا لزم الأمر ، يمكن تمويل التوزيع من رأس المال الذي دفعه المستثمرون. يدعم مدير الاستثمار في Newfound Research Corey Hoffstein الفكرة وراء الصندوق ، القول "إنه أسلوب فريد وجديد ، خاصة في بيئة منخفضة الإنتاجية حيث يواجه الأشخاص صعوبة في العثور على مصادر للتوزيع." (لمعرفة المزيد ، راجع: أفضل استراتيجيات الاستثمار لبيئة منخفضة الإنتاجية .)
تكوين ETF
يهدف HNDL إلى تحقيق النمو والاستقرار على المدى الطويل من خلال العمل كصندوق للأموال ، وعقد صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى وتتبع مؤشرين بنسبة 50-50. في هذا الوقت ، يتكون فهرس HNDL من مجموعة Core Portfolio و Dorsey Wright Explore Portfolio. أول هذه العروض تعرض طويل الأجل لأسواق الأسهم والدخل الثابت في الولايات المتحدة ، مع تخصيص مخصصات للسندات بنسبة 70 ٪ وأسهم بنسبة 30 ٪. تحتوي هذه المحفظة على الصناديق الاستثمارية المتداولة ذات الثلاثة أرصدة في السندات وصناديق الاستثمار المتداولة في الأسهم ذات رأس المال الكبير ، بالإضافة إلى أرصدة الصناديق المتداولة في البورصة المتداولة في بورصة ناسداك 100 ، حيث تتم إعادة التوازن شهريًا.
تعمل Dorsey Wright Explore Portfolio بمثابة مؤشر تخصيص تكتيكي للدخل الحالي. وهي مكونة من أكبر صناديق الاستثمار المتداولة وأقلها تكلفة وأكثرها سيولة عبر 12 فئة مختلفة. تشمل هذه الفئات أسهم توزيعات الأرباح المفضلة ، والمكالمات المغطاة ، وأسهم النمو والدخل ، وصناديق الاستثمار العقاري ، وصناديق المرافق ، والسندات ذات العائد المرتفع ، والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري ، وسندات الشركات المتوسطة الأجل ، وأسهم الأرباح الموزعة ، والدخل الثابت النشط ، والسيد الشراكات المحدودة (MLPs) وبناء السندات الأمريكية (السندات البلدية الخاضعة للضريبة).
يستخدم مديرو الصندوق رافعة مالية تساوي 23 ٪ من الحافظة كوسيلة لزيادة العائد. يشرح ديفيد كوهين المؤسس المشارك لمؤشرات HANDLS (حلول التوزيع العالي والسوائل) أنه "لا نحب التحدث عن جزء الرافعة المالية ، لأنه يزعج الناس ، ولكن يمكن أن تكون الرافعة المالية صديقك. خذ محفظة منخفضة المخاطر والرافعة المالية الأمر يصل إلى مستوى المخاطرة الذي تهتم به ، ولديك تجربة استثمارية شاملة أفضل."
يصف إريك بالشوناس ، كبير محللي مؤسسة التدريب الأوروبية في بلوم انتليجنس ، عائد الـ HNDL بـ 7٪ بأنه "مثير حقًا" ، لكنه يضيف "إنه مكلف للغاية ، وهناك منتج آخر يفعل شيئًا مشابهًا ويدفع بالقرب من نفس العائد." نسبة نفقات HNDL هي 0.95 ٪. من ناحية أخرى ، يهدف صندوق مؤشر الدخل المتنوع الأول متعدد الأصول التابع لمجموعة ترست إلى تحقيق عائد قدره 6.7 ٪ ورسوم 0.70 ٪ فقط. مع ظهور المزيد من المشاركين في هذا الركن من مساحة مؤسسة التدريب الأوروبية ، من المحتمل أن تستمر الخيارات في تحسين مستثمري المتقاعدين فقط. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: كيف يفكر المتقاعدون في الاستثمار .)
