لقد رصدت الفرصة المناسبة لشراء أعمال شخص ما ، أو بيع أعمالك أو دمجها مع شركة أخرى في خطوة مربحة. قبل أن تمضي قدماً ، من المستحسن استشارة الوسطاء والمستشارين الذين يعتبرون خبراء في هذا المجال أو السوق ، لإيجاد الملاءمة المثالية. ولكن ما أنواع المستشارين المختلفة الموجودة في السوق وما هي الخدمات التي يقدمونها؟ في المقام الأول ، يمكن تصنيف الخدمات المقدمة لهذه المعاملات على مستوى الأعمال إلى قسمين: وسطاء الأعمال ومستشاري M&A.
تتناول هذه المقالة الاختلافات الرئيسية بين وسطاء الأعمال ومستشاري M&A.
لنبدأ بمثالين بسيطين:
- يبحث ميكانيكي معتمد ، أكمل مؤخرًا دورة تدريبية عن السيارات ، عن شراء ورشة عمل ثابتة لإصلاح السيارات في منطقته لبدء أعماله الخاصة بإصلاح السيارات مع إمكانية التوسع الإضافية لتوظيف المزيد من الميكانيكيين في مرآب السيارات في المستقبل. تبحث شركة سيارات للاستثمار استراتيجيا بهدف بناء شبكة كبيرة متعددة المدن من المرائب المرتبطة من العلامة التجارية الخاصة بهم أو على نموذج الامتياز. إنهم يستهدفون العديد من المرائب للبيع ، بالإضافة إلى أولئك الذين يمكن إقناعهم بالشراكة.
هذه هي المجموعة الثانية:
- قد يتطلع مستثمر فردي إلى شراء متجر في عقار تجاري قيد الإنشاء ، لجني فوائد دخل الإيجار في المستقبل. وقد يبحث رجل أعمال ذي تمويل كبير عن الاستثمار الاستراتيجي في المشروع واسع النطاق الجاري لشركة عقارية. ، لتمويل وشراء كتلة كبيرة من المتاجر على نطاق واسع تحت المجمع التجاري للبناء ، وذلك لبيع تلك في وقت لاحق أو فتح أعماله التجارية في المبنى.
يحتوي السيناريو الأول في كل مجموعة على خصائص محددة - الاحتياجات الفردية المحددة ، والتعرض التجاري المحدود ، ومقدار الاستثمار المحدود ، والمتطلبات المحلية ، وسهولة تقييم الأهداف الفردية ، والأهداف المحتملة المحدودة ، وفترة المشروع قصيرة الأجل ، إلخ.
من ناحية أخرى ، فإن السيناريو الثاني في كل مجموعة له احتياجات مختلفة - تعرض شامل وواسع النطاق ، واستثمارات كبيرة ، وخطط عمل استراتيجية طويلة الأجل ، إلخ.
يمكن بسهولة الوفاء بالأولى منها بواسطة وسيط أعمال محلي (فرد أو شركة صغيرة) ، يمكنه تقديم قائمة بالأهداف القابلة للبيع المتاحة على الفور أو على المدى القصير. تمثل المتطلبات الثانية متطلبات عمل أكثر تعقيدًا ، وستحتاج إلى عمل طويل الأجل ، ولكن لم يتم تحديد أهداف محتملة لها ، وهي تناسب خدمات شركات الأعمال الاستشارية لعمليات الاندماج والاستحواذ. (ذات صلة: يشرح Investopedia عمليات الدمج والاستحواذ)
للتمييز بين مزودي الخدمة - وسطاء الأعمال ومستشاري M&A - دعونا نلقي نظرة أعمق على نطاقهم والخدمات المقدمة بشكل فردي.
الاختلافات بين وسطاء الأعمال ومستشاري M&A:
- يقدم وسطاء الأعمال خدمات تتمحور حول المؤسسات التي تتميز بسهولة نسبية وبسيطة للتقييم ، بينما يقدم مستشارو عمليات الاندماج والشراء خدمات حول المعاملات التجارية المعقدة والتي قد يكون من الصعب تقييمها. قد يقتصر السماسرة على تقديم خدمة مطابقة المشتري والبائع فقط ، بينما تمتد خدمات مستشار عمليات الاندماج والشراء بالإضافة إلى هيكلة المعاملات ، والترتيب المالي ، وتنفيذ المهام المحددة ، وتوفير خيارات الاستعانة بمصادر خارجية ، وما إلى ذلك. يعمل وسطاء الأعمال على نطاق صغير / محلي / إقليمي وعادةً ما تشمل المعاملات شركات أعمال قائمة بذاتها. يعمل مستشارو عمليات الاندماج والاستحواذ على نطاقات ومعاملات وطنية أكبر (وحتى عالمية) قد تتضمن دمجًا أو بيعًا تجاريًا معقدًا على مواقع متعددة. مساعدة وسيط الأعمال محدودة في النطاق - سيتم تقديم مشتر محتمل مع قائمة البائعين المتاحة كما هو متاح في متناول الوسيط. يعمل مستشارو عمليات الاندماج والاستحواذ بشكل استراتيجي مع العملاء ، مما قد يتضمن البدء من جديد تمامًا في البحث عن أهداف جديدة لتناسب الأعمال التجارية. توفر لك كل خدمة ملفات تعريف عميل مختلفة. عادةً ما تناسب الشركات الصغيرة والأفراد (بما في ذلك رواد الأعمال) ملف تعريف العميل الخاص بوسطاء الأعمال. يلبي مستشارو عمليات الاندماج والشراء على المستوى الإقليمي أو الوطني أو العالمي احتياجات المؤسسات والشركات الكبرى ، حتى الحكومات وأصحاب المشاريع الفردية (مع جيوب عميقة أو أولئك الذين لديهم إمكانات لترتيب رأس المال) للمشاريع الكبيرة. يعمل وسطاء الأعمال للبيع عند توفرهم ، ويستهدفون في المقام الأول عمولاتهم على قيمة الصفقة (عادة ما تكون النسبة المئوية المحددة مسبقًا). يعمل مستشارو عمليات الاندماج والاستحواذ أيضًا على دفعات بنسبة مئوية ، ولكن بالإضافة إلى ذلك ، يحصلون على مكافآت مقابل جهودهم المحددة للمشاركة ، والخدمات الإضافية التي يتم ترتيبها (مثل التمويل المسترد) ، والضرائب والخدمات القانونية ، وما إلى ذلك. أساليب التقييم المستخدمة من قبل وسطاء الأعمال مقتصرة على المبيعات الحالية والموقع والربح أعداد. طرق تقييم المستشارين في عمليات الاندماج والاستحواذ تكفي لتشمل الإمكانيات الإستراتيجية والاستثمار المطلوب وتقييم الأصول الفكرية والإمكانات المستقبلية. يظل دور وسطاء الأعمال مقيدًا بنقطة التعامل. قد يعمل مستشارو عمليات الاندماج والاستحواذ في ارتباطات مستمرة لفترة ممتدة من الوقت للتنفيذ الناجح للمشروع.
الخط السفلي
يمكن أن يؤدي بيع أو شراء أو دمج عمل تجاري إلى كسر أو مغامرتك التجارية. يتطلب اختيار المستشار المناسب لاحتياجاتك تقييمًا شاملاً ، لأنه غالبًا ما يكون مربكًا للاختيار بين وسطاء الأعمال والمستشارين. يقدم مستشارو عمليات الاندماج والشراء خدمات أكثر شمولاً ، لكن بتكلفة إضافية. يمكن أن يكون وسطاء الأعمال خيارًا اقتصاديًا ، لكنهم محدودون في النطاق والخدمات. النظر في النقاط المذكورة أعلاه ، ينبغي اختيار المناسب لاحتياجات عملك.
