جدول المحتويات
- صناديق الاستثمار المتداولة مقابل ضريبة صناديق الاستثمار
- مكاسب رأس المال مقابل الدخل العادي
- ضرائب مؤسسة التدريب الأوروبية
- ضرائب الصندوق المشترك
- اعتبارات ضريبة الصندوق المدارة
- الاختلافات الضريبية الأخرى
ETF مقابل كفاءة صناديق الاستثمار المشتركة: نظرة عامة
قد تبدو الاعتبارات الضريبية لصناديق الاستثمار المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) ساحقة ، ولكن بشكل عام ، يمكن أن يساعد البدء في أساسيات الاستثمارات الخاضعة للضريبة في تحطيم الأمور.
أولاً ، من المهم معرفة أن هناك بعض الإعفاءات من الضرائب بالكامل ، أي الخزينة والأوراق المالية البلدية ، لذلك فإن مؤسسة التدريب الأوروبية أو صندوق الاستثمار المشترك في هذه المناطق سيكون لها خصائص الإعفاء الضريبي الخاصة بها.
ثانياً ، تتطلب حكومة الولايات المتحدة جزءًا من كل نوع من الدخل تقريبًا يحصل عليه الأمريكيون ، لذلك في حين أن هناك كفاءات ضريبية يجب أخذها في الاعتبار ، يجب على المستثمرين التخطيط لدفع ضرائب على جميع الأرباح والفوائد ومكاسب رأس المال من أي نوع من الاستثمار. ما لم تطبق الإعفاءات الضريبية المحددة بوضوح.
الماخذ الرئيسية
- يتم فرض ضرائب على أرباح صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة وصناديق الاستثمار المشترك الناتجة عن معاملات السوق بناءً على مقدار الوقت المحتفظ به مع معدلات متفاوتة على المدى القصير والبعيد. بشكل شامل ، عادة ما تولد صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة توزيعات أرباح أقل عمومًا مما قد يجعلها أكثر فعالية من حيث الضرائب من صناديق الاستثمار المشتركة.
أرباح رأس المال مقابل الدخل العادي
يتم فرض الضريبة على أرباح رأس المال على معظم الاستثمارات إما على معدل أرباح رأس المال على المدى الطويل أو معدل أرباح رأس المال على المدى القصير. تتبع معاملات صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة وصناديق الاستثمار المشترك التوحيد الطويل الأجل والقصير الأجل لمعالجة مكاسب رأس المال. ومع ذلك ، لا ينطبق تحديد سنة واحدة على توزيعات صناديق الاستثمار المتداولة ETF وصناديق أرباح رأس المال المشترك والتي تخضع جميعها للضريبة بمعدل أرباح رأس المال طويل الأجل.
يمكن أن تكون أرباح الأسهم نوعًا آخر من الدخل من صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة. عادة ما يتم فصل الأرباح الموزعة عن طريق مؤهلين وغير مؤهلين والتي ستكون لها معدلات ضريبية مختلفة. بشكل عام ، سيتم تحديد أي دخل يحصل عليه المستثمر من مؤسسة التدريب الأوروبية أو صندوق الاستثمار المشترك بشكل واضح على تقرير ضريبي سنوي يستخدم كمرجع في التقديم الضريبي لدافعي الضرائب. ضع في اعتبارك أنه يمكن أن يكون هناك بعض الاستثناءات الضريبية لكل من صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة في حسابات التقاعد.
في كثير من الأحيان ، قد يقترح مستشارو الاستثمار صناديق الاستثمار المتداولة على صناديق الاستثمار للمستثمرين الذين يبحثون عن المزيد من الكفاءة الضريبية. لا تعتبر هذه النصيحة مجرد اختلاف في الضرائب على صناديق الاستثمار المتداولة مقابل الصناديق الاستثمارية ، حيث إن كلاهما قد يخضعان للضريبة كما هو - بل هو اختلاف في الدخل الخاضع للضريبة الذي تولده السيارتان نظرًا لخصائصهما الفريدة.
تشير المكاسب الرأسمالية طويلة الأجل إلى المكاسب التي تحدث من الاستثمارات المباعة بعد عام واحد ويتم فرض ضرائب عليها إما بنسبة 15 ٪ أو 20 ٪ اعتمادا على شريحة الضرائب. تشير المكاسب الرأسمالية قصيرة الأجل إلى المكاسب التي تحدث من الاستثمارات المباعة في غضون عام واحد وجميعها تخضع للضريبة بمعدل ضريبة الدخل العادية لدافعي الضرائب.
ضرائب مؤسسة التدريب الأوروبية
يمكن اعتبار صناديق الاستثمار المتداولة أكثر كفاءة من حيث الضرائب من الصناديق المشتركة لسببين رئيسيين. واحدًا ، صناديق الاستثمار المتداولة لديها آلية فريدة خاصة بها للشراء والبيع. تستخدم صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) وحدات إنشاء تتيح شراء وبيع الأصول في الصندوق بشكل جماعي. ثانياً ، تتم إدارة معظم صناديق الاستثمار المتداولة بشكل سلبي مما يؤدي في حد ذاته إلى إنشاء عدد أقل من المعاملات لأن الحافظة تتغير فقط عندما تكون هناك تغييرات على الفهرس الأساسي الذي تكراره.
ضرائب الصندوق المشترك
قد يرى مستثمرو صناديق الاستثمار المشتركة فاتورة ضريبية أعلى قليلاً على صناديق الاستثمار المشتركة الخاصة بهم سنويًا. وذلك لأن الصناديق المشتركة عادة ما تولد مكاسب رأسمالية أعلى بسبب أنشطة الإدارة. يقوم مديرو صناديق الاستثمار المشتركة بشراء وبيع الأوراق المالية للأموال المدارة بفعالية بناءً على أساليب التقييم النشطة التي تتيح لهم إضافة أو بيع الأوراق المالية للمحفظة وفقًا لتقديرهم. يجب على المديرين أيضًا شراء وبيع الأوراق المالية الفردية في صندوق مشترك عند استيعاب الأسهم الجديدة واسترداد الأسهم.
اعتبارات ضريبة الصندوق المدارة
في حين أن صناديق الاستثمار المتداولة ETF تعتبر بشكل عام أكثر كفاءة من الناحية الضريبية ، فإن نوع الأوراق المالية في الصندوق يمكن أن يؤثر بشدة على الضرائب. بصرف النظر عن صناديق الاستثمار المتداولة أو هيكل صناديق الاستثمار المشترك ، فإن الصناديق التي تتضمن أوراق مالية عالية الأرباح أو مدفوعة الفائدة سوف تتلقى المزيد من الأرباح الموزعة والتوزيعات التي يمكن أن تؤدي إلى فاتورة ضريبية أعلى. إن الصناديق المدارة التي تقوم ببيع وشراء الأوراق المالية بنشاط ، وبالتالي زيادة حجم أعمالها في المحفظة في عام معين ، ستتاح لها أيضًا فرصة أكبر لتوليد أحداث خاضعة للضريبة من حيث الأرباح أو الخسائر في رأس المال.
ETF مقابل فروق صناديق الاستثمار المشترك
يمكن أن تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة أيضًا ببعض المزايا الإضافية على الصناديق الاستثمارية كأداة استثمارية تتجاوز مجرد الضرائب. ميزة إضافية واحدة هي الشفافية. يمكن مشاهدة حيازات الصناديق الإستثمارية المتداولة ETF بحرية كل يوم ، في حين أن صناديق الاستثمار المشتركة لا تكشف إلا عن ممتلكاتها على أساس ربع سنوي.
ميزة أخرى مهمة لصناديق الاستثمار المتداولة ETF هي زيادة السيولة. يمكن تداول صناديق الاستثمار المتداولة على مدار اليوم ، ولكن لا يمكن شراء أو بيع أسهم صناديق الاستثمار المشتركة إلا في نهاية يوم التداول. يمكن أن يكون لهذا تأثير كبير على المستثمر عندما يكون هناك انخفاض أو ارتفاع كبير في أسعار السوق بحلول نهاية يوم التداول.
والميزة النهائية هي نسب حساب أقل عموما. متوسط نسبة المصروفات لمؤسسة التدريب الأوروبية أقل من متوسط نسبة حساب صندوق الاستثمار المشترك.
