انتعشت أسهم JPMorgan Chase & Co (JPM) بأكثر من 10٪ منذ أن وصلت إلى قرابة 102 دولار في أوائل يوليو إلى سعرها الحالي البالغ 114.50 دولار تقريبًا. كافأ المستثمرون السهم بعد أن أعلنت الشركة عن نتائج قوية للربع الثاني ، مما دفع الأسهم إلى الارتفاع. ولكن يبدو أن الإثارة تتلاشى ، وقد يكون سبب انخفاض الأسهم بنسبة تصل إلى 7٪ في الأسابيع المقبلة ، بناءً على التحليل الفني.
في حالة صراع البورصة ، فقد يكون ذلك نتيجة لانتشار عقود سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل وطويلة الأجل. إن فروق التعاقد - المعروف أيضًا باسم التسوية ، قد يكون له تأثير سلبي على الإيرادات والأرباح المستقبلية للبنك.
بيانات JPM بواسطة YCharts
تقترب من الاتجاه الصعودي
ارتفع سعر سهم Morgan إلى 119 دولارًا تقريبًا في بداية شهر أغسطس ، حيث أعاد اختبار مستوياته السابقة من أوائل هذا العام. لكن الأسهم تتجه الآن نحو الأسفل وتقترب من الاتجاه الصعودي الفني حول 112 دولار. إذا انخفض السهم دون هذا الاتجاه الصعودي ، فقد يتسبب ذلك في انخفاض الأسهم إلى المستوى التالي من الدعم الفني بنسبة 7٪ عند مستوى 106.5 دولار تقريبًا.
الزخم يتحول إلى الاتجاه الهبوطي
قد تكون هناك إشارة تحذير هبوطية أخرى تتمثل في انخفاض مستويات الحجم حيث ارتفع السهم خلال شهر يوليو. إنه يشير إلى أن عدد المشترين يتلاشى. الآن ، انخفض السهم في الأيام الأخيرة مع زيادة مستويات الحجم. مما يدل على عدد البائعين في تزايد. مؤشر القوة النسبية (RSI) - وهو مؤشر فني آخر ، يتجه نحو الانخفاض أيضًا. يشير إلى أن الزخم الصعودي يترك الأسهم. وصل مؤشر القوة النسبية إلى مستوى ذروة الشراء فوق 70 مرة مؤخرًا ، مرة واحدة في شهري يوليو وأغسطس ، وهو مؤشر هبوطي آخر.
تسطيح منحنى العائد
قد يعكس الضعف الفني منحنى العائد المسطح. انخفض الفرق من 80 نقطة أساس في بداية فبراير إلى أقل من 25 نقطة أساس في الوقت الحالي. يتبع سهم مورغان منحنى التسوية أقل من فبراير حتى يوليو. عندها بدأ اتساع منحنى العائد ، حيث ارتفع من 24 نقطة أساس إلى 32 نقطة أساس ، وفي الوقت نفسه انتعش سهم مورغان أيضًا. لكن في شهر أغسطس ، بدأ منحنى العائد في التسطيح مرة أخرى ، مما أدى إلى انخفاض سهم مورغان معه.
10-2 سنة نشر عائد سندات الخزانة بواسطة YCharts
عند هذه النقطة ، قد يتم ربط سهم Morgan باتجاه منحنى العائد. إذا استمر منحنى العائد في التسوية ، فقد تكون هذه أخبارًا مروعة ليس فقط لسهم JPM بل لجميع البنوك أيضًا.
