يعد JPMorgan Chase & Co. (JPM) أكبر البنوك الأربعة "الكبيرة جدًا بحيث لا يمكن أن تفشل" ، وهو البنك الرئيسي الوحيد في مؤشر داو جونز الصناعي. أعلن البنك عن أرباح في الربع الثاني قبل افتتاح الجلسة اليوم ، متجاوزًا تقديرات المحللين بسهولة.
- ربحية السهم: 2.82 دولار للسهم ، بزيادة قدرها 16 ٪ على أساس سنوي. الإيرادات: 29.57 مليار دولار ، بزيادة 4 ٪ على أساس سنوي
أغلقت أسهم JPMorgan النصف الأول من عام 2019 عند 111.80 دولار في 28 يونيو ، مما أصبح مدخلات رئيسية في تحليلات الملكية الخاصة بي. المستوى الوحيد المتبقي من النصف الأول هو محوره السنوي ، والذي أصبح الآن مستوى قيمة عند 102.64 دولار. يظهر على الرسم البياني اليومي "تقاطع ذهبي" ، وكان الرسم البياني الأسبوعي إيجابيًا منذ أسبوع 5 يوليو ، عندما أغلق السهم عند 113.49 دولار.
في الأساس ، يتم تسعير JPMorgan بشكل معقول بنسبة P / E من 12.45 وعائد توزيعات أرباح بنسبة 2.78 ٪ ، وفقا ل Macrotrends. يُظهر IndexArb عائد توزيعات أرباح بنسبة 3.12٪ ، مما يؤهل البنك ليكون عضواً في "Dogs of the Dow".
يتوقع المحللون أن ينشر البنك أرباحًا لكل سهم (EPS) من 2.50 دولار إلى 2.55 دولار عندما يقدم نتائج قبل جرس الافتتاح يوم الثلاثاء ، 16 يوليو. في أوائل مايو ، أشار الرئيس التنفيذي جيمي ديمون إلى أن جيه بي مورجان لا تتوقع ركودًا لكنها تخطط لحدوث ركود.
يبدو أن النظام المصرفي سليم ، لكن البنوك الكبرى لديها تعرضات للحرب التجارية مع الصين ، وإعادة تمويل ديون الشركات ، و "تشديد كمي" للاحتياطي الفيدرالي من خلال إلغاء ميزانيته العمومية ، والشكوك المتعلقة بخروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. ضع في اعتبارك أن JPMorgan أخطأت تقديرات EPS عندما أعلنت عن نتائجها للربع الرابع من عام 2018 في 15 يناير. توضح صحيفة وول ستريت جورنال أنه من بين 28 محللًا ، 14 لديهم تصنيفات شراء ، و 13 لديهم تصنيفات حيازة ، وواحد لديه تصنيف بيع.
على المدى الطويل ، عززت JPMorgan انخفاض السوق الهابطة بنسبة 23.6٪ من أعلى مستوى خلال اليوم عند 119.33 دولار والذي تم تحديده خلال أسبوع 2 مارس 2018 إلى قاع 26 ديسمبر وهو 91.11 دولار. ارتفع السهم بنسبة 18.1٪ حتى الآن وفي منطقة السوق الصاعدة بنسبة 26.6٪ أعلى من 26 ديسمبر. سجل السهم أعلى مستوى في 2019 عند 117.15 دولار في 29 أبريل.
الرسم البياني اليومي لـ JPMorgan
Refinitiv زينيث
يظهر الرسم البياني اليومي لـ JPMorgan أن السهم كان فوق "تقاطع ذهبي" منذ 16 مايو ، عندما تحرك المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا (SMA) فوق SMA لمدة 200 يوم للإشارة إلى أن الأسعار المرتفعة تنتظرنا. كان بإمكان المستثمرين شراء السهم في SMA الذي مدته 200 يوم عندما كان سعره 107.95 دولار في 23 مايو.
عندما حدد السهم أدنى مستوى له في 26 ديسمبر عند 91.11 دولار ، أصبح ذلك اليوم "انعكاسًا رئيسيًا" عندما كان الإغلاق عند 95.96 دولار أعلى مستوى في 24 ديسمبر عند 94.22 دولار. كان إغلاق 97.62 دولار في 31 كانون الأول (ديسمبر) أول مساهمة رئيسية في تحليلات الملكية الخاصة بي. لا يزال يلعب دور المحور السنوي ، والآن مستوى القيمة عند 102.64 دولار. كان إغلاق 111.80 دولار في 28 يونيو مدخلات مهمة أخرى لتحليلاتي. الخطوط الأفقية هي مستوى القيمة لشهر يوليو عند 105.09 $ والنصف الثاني من الخطر عند 118.51 $. أعلى الرسم البياني هو مستوى المخاطرة في الربع الثالث هو 120.14 دولار. يبلغ متوسط سعر SMAs لمدة 50 يومًا و 200 يومًا 110.88 دولارًا و 107.12 دولارًا على التوالي.
الرسم البياني الأسبوعي لـ JPMorgan
Refinitiv زينيث
الرسم البياني الأسبوعي لـ JPMorgan إيجابي ، مع وجود السهم فوق متوسطه المتحرك المعدّل لمدة خمسة أسابيع عند 111.57 دولار. السهم أعلى بكثير من المتوسط المتحرك لـ 200 أسبوع ، أو "الارتداد إلى الوسط" عند 89.96 دولار. انتهت قراءة مؤشر ستوكاستيك البطيئة الأسبوعية 12 × 3 × 3 الأسبوع الماضي عند 62.84 الأسبوع الماضي ، مرتفعة من 58.64 يوم 5 يوليو.
إستراتيجية التداول: اشترِ سهم JPMorgan عند الضعف لمستويات القيمة الشهرية والسنوية عند 105.09 دولارًا و 102.64 دولارًا على التوالي ، وقلل من الحيازات الموجودة على مستويي المخاطرة النصف سنوية والربع سنوية إلى 118.51 دولارًا و 120،14 دولارًا على التوالي.
كيفية استخدام مستويات القيمة ومستويات المخاطرة: تستند مستويات القيمة ومستويات المخاطرة إلى آخر تسعة إغلاقات أسبوعية وشهرية وربع سنوية ونصف سنوية وسنوية. استندت المجموعة الأولى من المستويات إلى الإغلاق يوم 31 ديسمبر. ولا يزال المستوى السنوي الأصلي قيد التشغيل. يتغير المستوى الأسبوعي كل أسبوع. تم تغيير المستوى الشهري في نهاية كل شهر ، وآخرها في 28 يونيو. كما تم تغيير المستوى الفصلي في نهاية يونيو.
نظريتي هي أن تسع سنوات من التقلبات بين الإغلاقات تكفي لافتراض أن جميع الأحداث الصعودية أو الهبوطية المحتملة للسهم قد تم أخذها بعين الاعتبار. وللتغلب على تقلبات أسعار الأسهم ، يجب على المستثمرين شراء الأسهم عند الضعف إلى مستوى القيمة وتقليل الحيازات على القوة إلى مستوى محفوف بالمخاطر. النقطة المحورية هي مستوى القيمة أو مستوى المخاطرة الذي تم انتهاكه في أفقه الزمني. تعمل المحاور كمغناطيسات ذات احتمالية عالية للاختبار مرة أخرى قبل انتهاء أفقها الزمني.
