ماذا حدث
أعلنت شركة JPMorgan عن أرباحها في 14 كانون الثاني (يناير) وحققت خسائر كبيرة في أرباح EPS والإيرادات. كان هامش الفائدة الصافي أقل من العام الماضي ، ولكنه أعلى من المتوقع ، مما يدل على القدرة على التعامل مع انخفاض أسعار الفائدة بعد تخفيضات بنك الاحتياطي الفيدرالي في العام الماضي. هذا يدل على أن JPMorgan يمكن أن تستمر في الحفاظ على أساس سليم مع أعمالهم المصرفية الأساسية حتى في الوقت الذي ينموون فيه عائدات الخدمات المصرفية الاستثمارية والمتغيرة.
عن ماذا تبحث
يعد JPMorgan Chase & Co. (JPM) أكبر بنك في الولايات المتحدة من حيث القيمة السوقية ، بأكثر من 426 مليار دولار ، وعلى هذا النحو يعد قطاعًا رئيسيًا في صناعة الخدمات المالية على نطاق أوسع. أعلنت JPMorgan Chase عن أرباحها في الساعة 6:45 صباحًا في 14 يناير 2020 للربع الرابع 2019. خلال فترة الـ 12 شهرًا الماضية ، تفوقت JPMorgan Chase على السوق بشكل عام ، حيث عادت بنسبة 39.2٪ مقارنة بـ 25.8٪ لمؤشر S&P 500.
تحققت الكثير من مكاسب سهم JPMorgan Chase خلال العام الماضي منذ صدور تقرير الأرباح الفصلي الأخير في منتصف شهر أكتوبر. الآن ، سوف يراقب المستثمرون لمعرفة ما إذا كان البنك حافظ على هامش صافي الفائدة خلال الربع الأخير من عام 2019 ، مما يشير إلى القدرة على الإقراض بمعدلات أعلى مما وفره للودائع. يتوقع المحللون أن تبلغ JPMorgan Chase عن ربحية السهم GAAP بقيمة 2.37 دولار للربع الرابع من عام 2019 ، وهو تحسن بنحو 20 ٪ على أساس سنوي (YOY).
المصدر: TradingView.
في الأرباع الأخيرة ، أعلنت JPMorgan Chase عن تحقيق مكاسب في الإيرادات ، حيث ارتفعت بنسبة 4.4٪ على أساس سنوي في الربع الأول من عام 2019 وبنسبة 3.9٪ في الربع الثاني من عام 2019. وشهد الربع الأخير من عام 2010 ، في الربع الثالث 2019 ، ارتفاعًا بنسبة 7.6٪ على أساس سنوي. كان نمو ربحية السهم أكثر وضوحًا: شهدت JPMorgan Chase نموًا في الأرباح المخففة بنسبة 14.5٪ في الربع الثالث من عام 2019.
| JPM مفتاح القياسات | |||
|---|---|---|---|
| تقدير للربع الرابع 2019 | الربع 4 2018 | الربع الرابع 2017 | |
| العائد على السهم (دولار) | 2.37 | 1.98 | 1.07 |
| الإيرادات ($ B) | 27.6 | 26.1 | 24.5 |
| هامش صافي الفائدة (٪) | 2.34 | 2.54 | 2.42 |
بالنسبة لمصرف مثل JPMorgan Chase ، فإن صافي هامش الفائدة هو مؤشر رئيسي على الأداء العام. تقيس هذه النسبة قدرة الشركة على استثمار أموالها مقارنةً بالنفقات المطلوبة لنفس الاستثمارات. يوضح هامش صافي الفائدة ما إذا كانت المؤسسة المالية قادرة على الإقراض بمعدلات أعلى مما توفره للودائع وتشبه هامش الربح الإجمالي للشركات غير المالية ؛ يمكن اعتباره مبلغ المال الذي يكسبه البنك في الفائدة على القروض مقارنةً بالمبلغ الذي يدفعه بفائدة على القروض. بالنسبة لبنوك مثل JPMorgan Chase ، فإن صافي هامش الفائدة مهم بشكل خاص في فترات انخفاض أسعار الفائدة.
على أساس ربع سنوي على مدار العامين الماضيين ، شهدت JPMorgan Chase أن هامش صافي الفائدة ظل ثابتًا إلى حد ما بين 2.41٪ (Q3 2019) و 2.56٪ (Q1 2019). يتوقع المحللون انخفاضًا طفيفًا للربع الرابع 2019 ، مع تقدير إجماعي قدره 2.34٪ في إصدار الأرباح القادم. ومع ذلك ، على مدى السنوات الثلاث الماضية ، كان هامش صافي الفائدة لـ JPMorgan Chase يتجه ببطء نحو الأعلى. للمقارنة ، كان الرقم 2.22٪ في الربع الأخير من عام 2016. إذا كان بنك JPMorgan Chase قادرًا على تلبية توقعات المحللين وإظهار نمو كبير في ربحية السهم والنمو المطرد في الإيرادات للربع الرابع 2019 ، فقد يعوض ذلك انخفاضًا طفيفًا في هامش صافي الفائدة الربع.
مصادر المادة
يتطلب Investopedia من الكتاب استخدام المصادر الأولية لدعم عملهم. وتشمل هذه الأوراق ، والبيانات الحكومية ، والتقارير الأصلية ، ومقابلات مع خبراء الصناعة. ونرجع أيضًا إلى الأبحاث الأصلية من الناشرين الآخرين ذوي السمعة الطيبة عند الاقتضاء. يمكنك معرفة المزيد حول المعايير التي نتبعها في إنتاج محتوى دقيق وغير متحيز في سياستنا التحريرية.-
JPMorgan Chase & Co. "JPMorgan Chase تعلن عن مكالمات جماعية لاستعراض أرباح الربع الأول والربع الثاني والربع الثالث والربع الرابع 2019" ، تم الوصول إليها في 7 يناير 2020.
-
مرئي ألفا
مقالات ذات صلة
الأسهم الأعلى
أعلى الأسهم التقنية لشهر يناير 2020
الأسهم الأعلى
أعلى الأسهم التقديرية للمستهلك لشهر يناير 2020
الأسهم الأعلى
أهم الأسهم الصناعية لشهر يناير 2020
الأسهم الأعلى
أهم مخزون الأدوية للربع الأول 2020
الأسهم الأعلى
كيف تستفيد الأبجدية من المال: يظل نمو الإيرادات قوياً
الأسهم الأعلى
أعلى الأسهم الماريجوانا لشهر يناير 2020
روابط الشركاءالشروط ذات الصلة
النمو المتسلسل: النمو المتسلسل هو مقياس الأداء المالي للشركة في الفترة الأخيرة مقارنة بالفترة التي سبقتها مباشرة. more What Quarters (Q1 ، Q2 ، Q3 ، Q4) أخبرنا أن الربع هو فترة ثلاثة أشهر على التقويم المالي للشركة والتي تعمل كأساس للإبلاغ عن الأرباح ودفع أرباح الأسهم. المزيد من الأرباح العائدة للسهم الواحد (EPS) التعريف والمثال إن الأرباح العائدة للسهم الواحد (EPS) هي مجموع أرباح الشركة للسهم في الأرباع الأربعة السابقة. المزيد معنى الربع على الربع (QOQ) تعريف الربع على الربع (QOQ) هو أسلوب قياس يحسب التغير بين ربع مالي واحد والربع المالي السابق. المزيد من الإشارة إلى توزيعات الأرباح تشير إشارة توزيعات الأرباح إلى أن إعلان الشركة عن زيادة في توزيعات الأرباح هو مؤشر على آفاقها المستقبلية القوية. ما هو صافي هامش الفائدة؟ هامش صافي الفائدة هو عبارة عن مقياس يدرس مدى نجاح مقارنة القرارات الاستثمارية للشركة بحالات ديونها. أكثر