ما هي نهائية الدفع؟
في مجال التمويل ، يشير مصطلح "انتهاء الدفع" إلى اللحظة التي تصبح فيها الأموال ، التي تم تحويلها مؤخرًا من حساب إلى آخر ، الملكية القانونية للطرف المستلم.
الماخذ الرئيسية
- انتهاء الدفع هو اللحظة التي تصبح فيها الأموال المحولة مؤخرًا الحيازة القانونية للطرف المتلقي. هذا المفهوم مألوف بشكل أساسي لأصحاب الحسابات المؤسسية ، الذين غالبًا ما يكونون أكثر عرضة لمخاطر الطرف المقابل. خلال الأزمات المالية ، يمكن أن يكون لنهاية الدفع آثار مهمة لسيولة الشركات الضعيفة ماليا.
فهم نهائية الدفع
بشكل عام ، من النادر جدًا أن يكون أصحاب الحسابات المصرفية الفردية مهتمين بما إذا كانت الأموال المودعة في حسابهم ملكية خاصة بهم ومتى. يفترض معظم الناس أن هذه اللحظة تحدث كلما أصبحت الأموال مرئية في حساباتهم.
على الرغم من أن هذا الافتراض دقيق بما يكفي لأغراض الخدمات المصرفية الشخصية اليومية ، إلا أن هذا ليس صحيحًا بالنسبة للمعاملات المصرفية المؤسسية. بعد كل شيء ، يتم التأمين بشكل عام على الأفراد الذين لديهم أرصدة حسابات تصل إلى 100000 دولار من قبل المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع (FDIC) ، مما يعني أنهم محميون من الحدث غير المحتمل الذي ينهي البنك أو ينقل معاملاتهم قبل إتمام المعاملة.
بالنسبة إلى مستخدمي الخدمات المصرفية المؤسسية ، فإن أرصدة حساباتهم وأحجام معاملاتهم غالباً ما تتجاوز المبلغ المؤمن عليه من قِبل FDIC. لذلك ، فإن مسألة ما إذا كان قد تم الانتهاء من معاملة معينة هي شاغل عملي للغاية ، لأن الأموال المعنية قد تتعرض لخسارة كلية أو جزئية. من خلال وجود تعريف تشغيلي صارم لنهاية السداد ، يمكن أن تتلقى المؤسسة المستقبلة وضوحًا عندما تتوقف الأموال المستلمة مؤخرًا عن التعرض لمخاطر الطرف المقابل.
إن التوقيت الدقيق لمتى يتم الانتهاء من السداد يكون ذا أهمية خاصة عند التعامل مع المعاملات المشتقة المعقدة. يتم تنفيذ هذه المعاملات في الغالب من قبل المؤسسات المالية الكبيرة التي تتداول في الأسواق خارج البورصة (OTC) ، والتي تعمل عمومًا بإشراف تنظيمي محدود وبدون دعم ترتيبات التأمين الحكومية ، مثل FDIC. بالنسبة لهذه المؤسسات ، فإن سيولة الأطراف المقابلة في هذه العقود المشتقة لها أهمية قصوى ، لا سيما في حالات الضغوط المالية ، مثل أزمة الائتمان. في هذه الحالات ، فإن مسألة ما إذا كان قد تم الانتهاء من سداد معين بالمعنى القانوني الصارم يمكن أن تعني الفرق بين البقاء على قيد الحياة أو الفشل لشركة ضعيفة بشكل خاص.
العالم الحقيقي مثال على انتهاء الدفع
مع ظهور خدمات دفع الفواتير عبر الإنترنت ، اضطر العديد من العملاء إلى التساؤل عن موعد استلام الأموال التي قاموا بتحويلها لسداد فواتيرهم. وذلك لأن العديد من الخدمات المصرفية عبر الإنترنت وخدمات دفع الفواتير تستخدم نظام المقاصة التلقائية (ACH) لمعالجة المدفوعات ، والتي لا تسمح بالتحويلات الفورية.
من ناحية أخرى ، لا تعتبر العديد من الشركات أن الفواتير يتم سدادها رسميًا حتى يتم التأكد من مدى سدادها. لهذا السبب ، واجه العديد من المستهلكين الدرس المؤلم الذي مفاده أن بدء دفع فاتورة تلقائية في تاريخ الاستحقاق نفسه يمكن أن يؤدي في كثير من الأحيان إلى تأخر السداد ، بسبب التأخيرات المعنية.
