تمثل بنوك الاستثمار والبنوك التجارية قسمين من القطاع المصرفي ، ويوفر كل نوع خدمات مختلفة إلى حد كبير.
تسرع البنوك الاستثمارية بشراء وبيع السندات والأسهم والاستثمارات الأخرى ، وتساعد شركات في تقديم عروض عامة أولية (IPOs) عندما يتم طرح أسهمها للمرة الأولى وبيع الأسهم. تعمل البنوك التجارية كمديرين لحسابات الودائع التي تخص الشركات والأفراد ، على الرغم من أنها تركز في المقام الأول على حسابات الأعمال ، وتقدم القروض العامة من الأموال المودعة التي لديهم.
منذ الأزمة المالية والركود الاقتصادي الذي بدأ في عام 2008 ، خضعت العديد من الكيانات التي خلطت بين الخدمات المصرفية الاستثمارية والخدمات المصرفية التجارية لتدقيق شديد. هناك جدل كبير حول ما إذا كان ينبغي تقسيم شعبتي القطاع المصرفي تحت سقف واحد أو إذا كان من الأفضل إبقاء الشركتين منفصلتين.
الماخذ الرئيسية
- تقدم بنوك الاستثمار والبنوك التجارية خدمات مختلفة. تقوم بنوك الاستثمار بضمان سندات جديدة للديون والأسهم ، والمساعدة في بيع الأوراق المالية ، ودفع عمليات الدمج والاستحواذ ، وإعادة التنظيم ، وتداولات الوسطاء. البنوك التجارية تقدم قروضًا للأفراد والشركات الصغيرة وتقدم حسابات التدقيق والادخار وشهادات الإيداع. تعمل معظم شركات الخدمات المالية إما كبنك استثماري أو بنك تجاري ، على الرغم من أن بعضها يجمع بين الوظائف.
بنوك الاستثمار
بنوك الاستثمار هي في المقام الأول وسطاء ماليون ، وتساعد الشركات على إنشاء الاكتتابات الأولية ، والحصول على تمويل الديون ، والتفاوض على عمليات الاندماج والاستحواذ ، وتسهيل إعادة تنظيم الشركات. تعمل البنوك الاستثمارية أيضًا كوسيط أو مستشار للعملاء المؤسسيين.
تشمل البنوك الاستثمارية الكبرى JPMorgan Chase (JPM) و Goldman Sachs (GS) و Morgan Stanley (MS) و Credit Suisse (CS) و Deutsche Bank (DB). يشمل العملاء الشركات وصناديق التقاعد والمؤسسات المالية الأخرى والحكومات وصناديق التحوط. لدى العديد من البنوك الاستثمارية أيضًا عمليات البيع بالتجزئة للعملاء من الأفراد الصغار.
بنوك تجارية
البنوك التجارية تأخذ الودائع ، وتقدم خدمات التدقيق والحسابات المدينة ، وتقدم القروض التجارية والشخصية والرهن العقاري. كما أنها توفر المنتجات المصرفية الأساسية مثل شهادات الإيداع وحسابات التوفير للأفراد والشركات الصغيرة. معظم الناس لديهم حساب مصرفي تجاري ، وليس حساب مصرفي استثمار ، لتلبية احتياجاتهم المصرفية الشخصية.
البنوك التجارية تجني الأموال إلى حد كبير من خلال تقديم القروض وكسب دخل الفوائد من القروض. توفر حسابات العملاء ، بما في ذلك حسابات التدقيق والادخار ، الأموال للبنوك لتقديم القروض.
يحب العملاء البنوك التجارية لأن أموالهم مضمونة تصل إلى 250،000 دولار لكل مودع وتنظمها الحكومة ، لكن الفائدة المكتسبة على الحسابات هي قليلة إلى لا شيء ، لا سيما مقارنة بصناديق الاستثمار المشتركة والأسهم والاستثمارات الأخرى.
الاختلافات الرئيسية
تخضع البنوك التجارية لرقابة عالية من قبل السلطات الفيدرالية مثل الاحتياطي الفيدرالي ومؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC). يتم التأمين على البنوك التجارية من قبل الحكومة الفيدرالية للحفاظ على حماية حسابات العملاء وتوفير مستوى معين من الأمن. تختلف البنوك الاستثمارية لأنها خاضعة للتنظيم من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC). توفر اللجنة حماية أقل للعملاء وتتيح لمصارف الاستثمار قدرًا كبيرًا من الحرية التشغيلية.
إن الضعف النسبي في التنظيم الحكومي ، إلى جانب نموذج الأعمال المحدد ، يمنح البنوك الاستثمارية درجة عالية من التسامح والتعرض للمخاطر. البنوك التجارية لديها عتبة مخاطرة أقل بكثير. تقع على البنوك التجارية واجب ضمني بالتصرف بما يحقق مصلحة عملائها. مستويات أعلى من سيطرة الحكومة على البنوك التجارية تقلل أيضًا من مستوى تحمل المخاطر.
إعتبارات خاصة
تاريخيا ، نظرت المؤسسات التي تجمع بين الخدمات المصرفية التجارية والاستثمارية إلى الشكوك. وقد ربط بعض المحللين مثل هذه الكيانات بالكساد الاقتصادي الذي حدث في أوائل القرن العشرين. في عام 1933 ، صدر قانون Glass-Steagall وأذن بالفصل التام والكامل لجميع الأنشطة المصرفية الاستثمارية والتجارية.
تم إلغاء Glass-Steagall إلى حد كبير في التسعينيات. منذ ذلك الوقت ، انخرطت البنوك في كلا النوعين من الخدمات المصرفية. على الرغم من الحرية القانونية لتوسيع العمليات ، فإن معظم المؤسسات المصرفية الأمريكية الكبرى اختارت أن تعمل إما كبنك تجاري أو استثماري.
هناك بعض الفوائد للبنوك التي تجمع بين وظائف الاستثمار والخدمات التجارية. على سبيل المثال ، يمكن للبنك المختلط استخدام القدرات الاستثمارية لمساعدة شركة في بيع الاكتتاب العام ، ثم استخدام قسمها التجاري لتقديم حد ائتماني سخي للشركة الجديدة. وهذا يتيح لرجال الأعمال تمويل النمو السريع وبالتالي زيادة سعر السهم. بالإضافة إلى ذلك ، يجمع البنك المختلط فوائد زيادة التداول ، مما يجلب إيرادات العمولات.
