ما هو مؤشر المعانقة
مؤشر العناق هو نوع من صناديق الاستثمار المشتركة المدارة والتي عادة ما تؤدي إلى حد كبير مثل المؤشر القياسي ، مثل S&P 500 ® أو مؤشر داو جونز الصناعي. يمنح سلوك الأداء هذا المستثمرين سببًا لتشبيهه بصندوق مؤشر خزانة. من المتوقع أن تتفوق غالبية الصناديق المدارة بنشاط على ما يسمى متوسط الأداء الناتج عن صناديق المؤشرات المدارة بشكل سلبي. لذا ، حيث يتتبع الحاضن في المؤشر المؤشرات القياسية عن كثب ، ينبغي أن توجه الرسوم المصاحبة للاستثمار المستثمرين في اتجاه آخر أكثر فعالية من حيث التكلفة.
كسر أسفل مؤشر عانق
غالبًا ما يُنظر إلى مؤشر التماس على أنه استغلالي في دوائر الاستثمار. يبدو أن هذه الأنواع من الأموال تستفيد من افتقار المستثمرين إلى المعرفة. يعلنون عن عوائد السوق التي لا يستطيعون تقديمها ، كل ذلك أثناء فرض رسوم على الخدمة. هذه الصناديق تقدم للمستثمرين القليل في طريق المنفعة. ومع ذلك ، تستفيد شركات الصناديق بشكل كبير من متتبعي الخزانة. فهي غير مكلفة وسهلة التشغيل ويتلقى الصندوق رسومًا مقابل أداء خدمة غير موجودة إلى حد كبير. وفقًا لذلك ، تتيح أجهزة تتبع الخزانات دور الوساطة الكبيرة لتشغيل العديد من المحافظ المختلفة بنهج واحد يناسب الجميع.
في معظم الحالات ، سيكون المستثمرون أفضل حالاً في تخصيص أصولهم في صندوق تداول منخفض التكلفة لمؤشر البورصة (ETF) بدلاً من الدفع لصندوق معانقة خاضع للإدارة يتم إدارته بفعالية دون إمكانية تحقيق عائد ملحوظ. السبب الوحيد للنظر في دفع تكاليف أعلى للصندوق المدار هو إذا كان مدير المحفظة المعنية لديه سجل حافل في التفوق على السوق.
متعانق الفهرس وعامل التربيع R
يجب أن يحضن متداولو المؤشر العامل التربيعي للمستثمرين عند قيامهم بأداء العناية الواجبة عند تحديد ما إذا كان يجب عليهم الاستثمار. في عالم الاستثمار ، عادةً ما يتم اعتبار المربعات الصافية النسبة المئوية لحركات الصندوق أو الأوراق المالية التي يمكن تفسيرها بالتقلبات في المؤشر القياسي.
تتراوح القيم التربيعية من 0 إلى 1 ويتم ذكرها عادة كنسب مئوية من 0 إلى 100 في المائة. يعني المربّع R بنسبة 100 بالمائة أن جميع حركات الأمان ، المتغير التابع ، موضحة بالكامل بحركات في المتغير ، المتغير المستقل. يشير الارتفاع التربيعي المرتفع الذي يتراوح بين 85 و 100 في المائة إلى أن أداء السهم أو الصندوق يتحرك نسبيًا بما يتماشى مع المؤشر. في هذا السيناريو ، قد يكون المستثمرون في وضع أفضل من الاستثمار في المؤشر نفسه ، والذي يتميز بخفض حجم دوران المحفظة وميزات نسبة المصروفات المنخفضة.
