ما هو تقييم Hulbert
تصنيف Hulbert هو نتيجة تتعقب أداء نشرة أخبار الاستثمار مع مرور الوقت. تقوم Hulbert Ratings، LLC بتعيين تقييمات Hulbert وتشجع المستثمرين على تقييم رسالة إخبارية من خلال أدائها طويل الأجل المعدّل حسب المخاطر.
انهيار تصنيف هولبرت
يتم تحديد تصنيفات Hulbert من النشرات الإخبارية للاستثمار من خلال الحفاظ على محافظ الاستثمار الافتراضية وفقًا لنصائح البيع والشراء لكل نشرة. تقوم Hulbert Ratings، LLC بعد ذلك بتتبع أداء النشرة الإخبارية من خلال مقاييس متعددة ، والتي بلغت ذروتها في نسبة شارب ، وهو مقياس للأداء المعدل حسب المخاطر.
بدأ المستشار المالي والمستثمر المعاكس مارك جيه. هولبرت متابعة أداء النشرة الإخبارية في هولبرت فاينانشال دايجست في عام 1980. بعد ما يقرب من ستة وثلاثين عامًا ، واثنين من عمليات الاستحواذ البارزة ، تم تعيين هولبرت فاينانشال دايجست رسميًا. شكل Hulbert على الفور Hulbert Ratings LLC ، التي التقطت حيث توقف الخلاصة وما زالت تتبع أداء الرسائل الإخبارية.
يؤسس Hulbert تقييماً محايداً لكل نشرة إخبارية من خلال الاشتراك تحت اسم شخص آخر لمنع النشرة الإخبارية من إرسال النصائح إليه مبكرًا وتضخيم أداء محفظته الافتراضية. بعض النشرات الإخبارية أقل تحديداً في دعواتهم إلى العمل أكثر من غيرها. بالنسبة لهؤلاء ، يجب على Hulbert Ratings، LLC استنباط نصائح حول البيع والشراء لتعقب العائدات.
بصرف النظر عن قيمتها كمراجعة محايدة لأداء النشرات الإخبارية ، فإن وجود تقييمات Hulbert ذاتها يساعد في إبقاء النشرات الإخبارية صادقة بشأن أدائها.
النشرات الإخبارية للاستثمار يستحق كل هذا العناء؟
بعد عقود من تقييمات هولبرت ، هناك شيء واحد واضح. معظم النشرات الإخبارية ، مثل معظم صناديق الاستثمار المشتركة المدارة بفاعلية ، تبوء في أداء السوق. أصبح Hulbert نفسه متفقًا مع الحكمة التقليدية التي يصعب متابعتها والتي ، على الرغم من كل تقنيات التحوط المعقدة والأدوات التحليلية المتاحة ، فإن أفضل رهان للمستثمر هو صرف مبلغ من المال في صندوق مؤشر والاحتفاظ به. لقد ذهب Hulbert إلى أبعد من ذلك يوحي بأن كل التغييرات التي أجراها المستثمرون على محافظهم الاستثمارية هي أخطاء.
ومع ذلك ، دافع هولبرت عن النشرات الإخبارية باعتبارها مفيدة بالنظر إلى ضعف علم النفس البشري. على وجه التحديد ، يرى Hulbert أن المستثمر العادي غير قادر على اتباع استراتيجية صندوق المؤشر ، لأن المستثمر العادي سيصاب بالذعر في السوق الهابطة وينتهي به المطاف عند البيع. يفضل Hulbert اتباع استراتيجية دون المستوى الأمثل ، أي العمل بناءً على مشورة البيع والشراء في نشرة أخبار الاستثمار ، مقارنةً بعدم الاتساق باتباع الإستراتيجية المثلى ، والتي تتمثل في الاستثمار في صندوق المؤشر والاحتفاظ به خلال فترات الانكماش.
لا يتفق الجميع مع ذلك ، ولكن يجب على المستثمرين أن يتذكروا حقيقة أن الصناديق والمحافظ التي تديرها بشكل أكثر فاعلية تقلل من أداء السوق عندما يقررون استراتيجياتهم الاستثمارية.
