أعلنت داو المكون ، Home Depot، Inc. (HD) عن أرباح في جلسة ما قبل السوق يوم الثلاثاء ، حيث يبحث محللو وول ستريت عن أرباح بقيمة 3.08 دولار للسهم الواحد على 31.01 مليار دولار من إيرادات الربع الثاني. أنهى السهم انخفاضًا لمدة أربعة أسابيع بعد أن رفعت شركة التجزئة العملاقة تقديرات السنة المالية 2020 أعلى من الإجماع في إصدارها في الربع الأول من مايو ، واكتسبت مكاسب في ارتفاع مطرد سجل أعلى مستوى على الإطلاق بالقرب من 220 دولارًا في يوليو.
يتراجع السهم منذ ذلك الوقت بينما يقيس المستثمرون تأثير التعريفات على خط الإنتاج الواسع للشركة. سجلت شركة هوم ديبوت أضعف مبيعات مقارنة في سبع سنوات في شهر مايو ، حيث أدى تراجع أسواق الإسكان والخشب إلى انخفاض الإيرادات الفصلية. لحسن الحظ بالنسبة للثيران ، فإن الانهيار الأخير في عوائد السندات يجب أن يكون بمثابة حافز لمبيعات المنازل في عام 2020 ، مع حصة أكبر من سكان الولايات المتحدة المؤهلين للحصول على قروض عقارية.
HD طويل الأجل الرسم البياني (1993 - 2019)
TradingView.com
انقسم اتجاه صعودي متعدد السنوات ست مرات قبل أن يصل إلى 11.45 دولار في عام 1993 ، مما أفسح المجال أمام توحيد ضيق استمر حتى اندلاع عام 1997. اجتذب الارتفاع زيادة شرائية قوية ، مضيفا ثلاثة انقسامات أخرى في الربع الأول من عام 2000 ، عندما انتهى الارتفاع عند 69.75 دولار. كانت الذروة أعلى مستوى علمي لم يتم الطعن فيه لمدة 13 عامًا ، قبل الاتجاه الهبوطي الذي وجد الدعم بالقرب من 20 دولارًا في فبراير 2003.
تضاعف سعر السهم وتوقف في عام 2005 ، مما أدى إلى انخفاض جانبية في 40 $ منخفضة في انهيار عام 2007 التي تسارعت إلى أدنى مستوى في 11 عاما خلال الانهيار الاقتصادي عام 2008. يشير ذلك إلى نهاية الاتجاه الهبوطي لمدة تسع سنوات ، مما يفسح المجال لموجة انتعاش صحية أكملت رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى لها في عام 2005 وذروة عام 2000 في عام 2013. وتوقفت مؤقتًا عند مستوى المقاومة في عام 2014 واندلعت ، موضحة موجات تجمع متعددة في أعلى مستوى في يناير 2018 عند 207.60 دولار.
أضافت الصعود اللاحق 12 نقطة فقط إلى الذروة التاريخية لشهر يوليو 2019 ، في حين أن الانخفاض في شهر أغسطس قد أدى إلى انخفاض السهم تحت قمة 2018 ، مما عزز نطاق تداول واسع قد يشير في النهاية إلى قمة طويلة الأجل. ومع ذلك ، ليست هناك حاجة للاندفاع نحو المخارج لأن المحطة الجديدة من التوسع الاقتصادي الذي دام عقدًا من الزمن قد تؤدي أيضًا إلى كسر المقاومة الشديدة وترفع هذا الرائد في السوق الدائم نحو 300 دولار.
سجلت مؤشرات الاستوكاستك الشهرية نموذجًا معقدًا منذ الربع الرابع من عام 2017 ، حيث سجلت أعلى مستوياتها التنازلي الذي يحذر من انخفاض القوة النسبية. دخل في دورة بيع جديدة في يونيو 2019 قبل أن يصل إلى مستوى التشبع في الشراء ، على غرار 2018 ، مما أضاف مخاطر كبيرة في الربع الرابع. تتوافق حركة السعر مع هذا التحليل التحذيري ، حيث نحت نموذجًا اتساعيًا هبوطيًا ، مع موجات بيع أطول وأقوى بشكل تدريجي.
HD على المدى القصير الرسم البياني (2016 - 2019)
TradingView.com
سجل مؤشر تراكم الحجم المتراكم (OBV) للتوزيع مستوى مرتفعًا جديدًا في يناير 2018 ودخل مرحلة توزيع تسارع حتى عام 2019 ، ليصل إلى أدنى مستوى خلال 18 شهرًا بعد أكثر من شهرين من انتهاء السعر. فشل شراء الفائدة منذ ذلك الوقت في إصلاح الأضرار ، مما أدى إلى توقف حوالي ثلاثة أرباع المسافة إلى الأعلى في نفس الوقت الذي سجل فيه السهم أعلى مستوى على الإطلاق في يوليو.
هذا الاختلاف الهبوطي تنبأ بشكل صحيح بانهيار الصيف الفاشل ، مضيفًا ضغطًا قد يؤدي في النهاية إلى رحلة إلى الخط الأحمر السفلي. بالطبع ، سيكون ذلك كارثية على المراكز الحالية لأنه قد انخفض الآن إلى 145 دولارًا ، أو حوالي 60 نقطة أقل من الافتتاح يوم الاثنين. يؤكد الانعكاس أيضًا على ضعف هوم ديبوت أمام الريح المعاكسة لقطاع تجارة التجزئة الكلية ، والتي يضاعفها تناغم الشركة مع الاقتصاد الأمريكي.
وقد وجدت تراجعات 2019 متعددة الدعم في المتوسط المتحرك الأسي المرتفع لمدة 200 يوم (EMA) ، والذي يقع الآن تحت 200 دولار فقط. من الواضح أن هذا هو مستوى السعر الذي يجب مراقبته إذا كان اعتراض هذا الأسبوع يؤدي إلى رد فعل بيع الأخبار لأن الانهيار سيؤدي إلى ظهور إشارات بيع قوية. على الجانب الآخر ، فإن أول علامة على التحسن الفني ستأتي في صعود يتصاعد مع قمة شهر يناير 2018 المتوازنة بدقة و 50 يومًا.
الخط السفلي
فشل سهم Home Depot في الاختراق فوق مستوى المقاومة 2018 في يوليو ، مما وضع نغمة حذرة لتقرير الأرباح هذا الأسبوع.
