مؤشر داو جونز (The Home Depot، Inc) (HD) يكافح على الرغم من حركة السعر المتفائلة للربع الأول ، والتي تأثرت بضغوط بيع قوية بعد إصدار أرباح الربع الرابع من هذا الأسبوع. يختبر السهم دعم المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم على مدار الأسابيع الأربعة الماضية ويمكن أن ينهار قريبًا ، مما يكشف عن انخفاض يختبر أدنى مستوى خلال 52 أسبوعًا لعام 2018 في 150 دولارًا. بدوره ، قد يشير ذلك إلى المرحلة الأخيرة من القمة طويلة الأجل التي تنهي الجولة الصاعدة لسنوات متعددة.
فازت الشركة على تقديرات الأرباح بواقع تسعة سنتات وأعلنت عن إيراداتها على الإنترنت يوم الثلاثاء ، لكن توجيهات الأرباح الضعيفة للعام بأكمله دفعت إلى رد فعل بيع الأخبار ، مع قلق اللاعبين في السوق من أن تباطؤ مبيعات المنازل سيقوض النمو. فشلت المقاييس القوية نسبيًا من منافستها Lowe's Companies، Inc. (LOW) يوم الأربعاء في تخفيف تلك المخاوف ، مما أدى إلى انخفاض بنسبة 2٪ في أسهم Home Depot والتي أعادت إلى أدنى مستوياتها الأسبوعية.
HD طويل الأجل الرسم البياني (1985 - 2019)
TradingView.com
ارتفع سعر السهم إلى 23 سنتًا في عام 1985 ، حيث دخل في اتجاه صعودي قوي دفع ستة انشقاقات إلى أعلى مستوى في عام 1992 عند 11.45 دولار. لقد توقف مؤقتًا حول هذا المستوى لأكثر من أربع سنوات وانطلق في تقدم جديد أضاف ثلاثة انقسامات إضافية قبل أن يصل إلى 69.75 دولار في آخر يوم تداول من عام 1999. وقد سجل هذا أعلى مستوى له على مدار 13 عامًا ، متقدماً موجة الانكماش بعد انفجار فقاعة الإنترنت في عام 2000.
انتهت ضغوط البيع عند أدنى مستوى خلال خمس سنوات بالقرب من 20 دولارًا في فبراير 2003 ، مما أدى إلى ارتداد نسبي توقف في منتصف الأربعينيات عام 2004. أكملت حركة الأسعار انهيار الرأس والكتفين في عام 2007 ، مما أدى إلى اتجاه هبوطي تسارع خلال الانهيار الاقتصادي 2008. سجل التراجع أدنى مستوى خلال 11 عامًا خلال تحطم أكتوبر ، واختبر هذا المستوى بنجاح في مارس 2009 ، مما أكمل انعكاسًا قاعًا مزدوجًا أدى إلى ارتفاع متواضع في عام 2010.
عاد المشترون في عام 2012 ، مما أدى إلى تقدم سريع إلى أعلى مستوى له في عام 1999 ، تلاه اندلاع عام 2014 والذي حقق عائدات صحية إلى أعلى مستوى في يناير 2018 عند 208 دولار. جذب التراجع إلى 170 دولارًا للمشترين ، مما أدى إلى ارتداد تجاوز المستوى السابق بست نقاط في سبتمبر ، قبل التراجع الذي فشل في الاختراق. حطم السهم دعم النطاق في ديسمبر ، مسجلاً أدنى مستوى خلال 15 شهرًا ، تلاه ارتفاع للربع الأول انتهى عند 190 دولارًا هذا الأسبوع.
دخل مؤشر الاستوكاستك الشهري في دورة الشراء الشهر الماضي بعد فشله في اختراق مستوى ذروة البيع. انخفض في موجتين إلى هذا المستوى ، مما أثار الشكوك حول الارتفاع الأخير ، لأن موجات المؤشر المعقدة كثيرا ما تطبع ثلاث موجات ، لأعلى أو لأسفل. من شأن الارتفاع فوق أعلى مستوى أسبوعي عند 193.42 دولار أن يخفف من هذه المخاوف بينما يرفع المؤشر باتجاه منتصف اللوحة.
HD على المدى القصير الرسم البياني (2015 - 2019)
TradingView.com
كسر 2018 كسر EMA لمدة 200 يوم في أكتوبر ، في حين فشلت ارتداد نوفمبر ويناير في إعادة مقاومة جديدة. نجح الارتفاع في شهر فبراير ، ولكن مات الزخم بعد ذلك ، مما أدى إلى شهر من الاختبار عند دعم جديد. يتداول السهم عند المتوسط المتحرك هذا الصباح ، مع وجود ارتداد محتمل ينطلق من إشارة شراء على المدى القصير ، في حين أن الانهيار قد يفجر إشارة بيع متوسطة.
انخفض مؤشر تراكم حجم التوزيع (OBV) على أساس الرصيد إلى أدنى مستوى خلال 18 شهرًا على الرغم من تداول الأسهم في منتصف نطاق التداول متعدد السنوات. هذا يمثل انحرافًا هبوطيًا يكشف عن خروج قوي من رأس المال المؤسسي الذي يركز على قطاع الإسكان الدوري. يقع OBV الآن أدنى من أدنى مستوى في ديسمبر ، مما يزيد من احتمال الانخفاض السريع في تلك المنطقة السعرية.
الانكماش في الخط الأحمر السفلي سيكمل الآن نموذج الرأس والكتفين الهابط ، حتى لو فشلت موجة الانتعاش الحالية في طباعة الكتف الأيمن عند الخط الأحمر العلوي. هذا أمر مشؤوم لأن الاتجاه الصعودي في العقد الماضي في 2007 انتهى بانهيار الرأس والكتفين. ومع ذلك ، لا توجد حاجة ملحة للاندفاع نحو المخارج في هذا الوقت لأن السهم لا يزال يتداول 30 نقطة فوق خط العنق.
الخط السفلي
قد يكون سهم Home Depot نحت المراحل النهائية لنموذج تصاعدي طويل الأجل ينهي الاتجاه الصعودي الذي دام 10 أعوام.
