يحتل النفط الخام مكانة بارزة في سوق السلع العالمية حيث تؤثر تغيرات أسعار النفط على الطريقة التي يعمل بها الاقتصاد العالمي. من بين أمور أخرى ، تعتمد أسعار النفط الخام إلى حد كبير على عاملين: التطورات الجيوسياسية والأحداث الاقتصادية. هذان العاملان يؤديان إلى تغيرات في مستويات إمدادات النفط من كبار منتجي النفط مما يؤدي إلى تقلبات أسعار النفط.
على سبيل المثال ، يعد الحظر النفطي العربي لعام 1973 ، وحرب إيران والعراق عام 1980 ، وحرب الخليج عام 1990 ، بعضًا من التطورات الجيوسياسية التاريخية التي أثرت على أسعار النفط بشكل كبير. وبالمثل ، فإن الأزمة المالية الآسيوية في عام 1997 ، والأزمة المالية العالمية في 2008 - 09 ، والحالة المستمرة الحالية للعرض المفرط للنفط من أوبك هي الأحداث الاقتصادية الرئيسية التي أثرت على أسعار النفط بشكل كبير. (للمزيد ، انظر: ما الذي يحدد أسعار النفط؟ )
والمجموعتان البارزتان اللتان تمتلكان غالبية الإنتاج العالمي من النفط هما منظمة الدول المصدرة للنفط (أوبك) ومجموعة دول خارج أوبك. وسط التطورات الاقتصادية والجيوسياسية الديناميكية للغاية ، تقوم هذه المجموعات بإجراء تغييرات على قدرات إنتاجها من النفط ، مما يؤثر على مستويات إمدادات النفط ويؤدي إلى تقلبات أسعار النفط. على سبيل المثال ، أدى القرار الأخير بالاستمرار في زيادة المعروض من النفط من قبل مجموعة أوبك مدفوعًا بشكل أساسي من قبل أكبر عضو فيها ، المملكة العربية السعودية ، إلى انخفاض أسعار النفط إلى أدنى مستوياته خلال الـ 12 عامًا الماضية.
دعونا نلقي نظرة على كيف وإلى أي مدى تؤثر مستويات إنتاج النفط من هاتين المجموعتين على أسعار النفط.
كيف يؤثر إنتاج أوبك على أسعار النفط؟
وتبقى حصة السوق من النفط المنتج من أوبك في سوق النفط العالمي تحوم حول 40 ٪. على سبيل المثال ، توفر الوكالة الدولية للطاقة (IEA) التمثيل التالي لحصة نفط أوبك في السوق العالمية بين عامي 2013 و 2015:
يمثل النفط المصدر من أوبك حوالي 60٪ من تجارة النفط العالمية ، مما يدل على مكانتها المهيمنة في سوق النفط العالمية. تشير وكالة الطاقة الدولية أيضًا إلى أن 81٪ من احتياطيات النفط الخام المؤكدة في العالم تقع ضمن حدود دول أوبك. من ذلك ، يقع حوالي ثلثي المنطقة في الشرق الأوسط. بالإضافة إلى ذلك ، تعمل جميع الدول الأعضاء في أوبك على التحسين المستمر في التكنولوجيا وتعزيز الاستكشافات مما يؤدي إلى مزيد من التحسينات لقدراتها على إنتاج النفط بتكاليف تشغيل منخفضة.
لا تزال منظمة أوبك مؤثرة بسبب ثلاثة عوامل أساسية: غياب مصادر بديلة تعادل وضعها المهيمن ، والافتقار إلى بدائل مجدية اقتصاديًا للنفط الخام في قطاع الطاقة ، وميزة أسعار منخفضة التكلفة نسبيًا مقابل التكلفة غير النسبية مرتفعة التكلفة انتاج اوبك. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، انظر: تكلفة زيت الصخر الزيتي مقابل النفط التقليدي .)
تتمتع أوبك بالقدرة الاقتصادية على تعطيل أو تعزيز إمدادات النفط إلى مستويات كبيرة في أي وقت ، مما يؤثر بشدة على أسعار النفط. شهد الحظر النفطي العربي لعام 1973 ارتفاع الأسعار إلى أربعة أضعاف من 3 دولارات إلى 12 دولارًا للبرميل ، في حين تسببت الزيادة المفرطة في العرض في انخفاض الأسعار من 100 دولار سنويًا إلى 28 دولارًا للبرميل الحالي.
ضمن مجموعة أوبك ، تعد المملكة العربية السعودية أكبر منتج للنفط الخام في العالم ، ولا تزال العضو المهيمن في أوبك. (للمزيد ، انظر: كيف تشكل السياسة المحلية السعودية إنتاج أوبك ).
يشير تمثيل من تقييم التأثير البيئي إلى أن كل حالة من حالات خفض إنتاج النفط في المملكة العربية السعودية قد أدت إلى ارتفاع حاد في أسعار النفط ، والعكس بالعكس.
قبل عام 2000 ، تشير جميع الحالات التاريخية منذ الحظر العربي على النفط عام 1973 إلى أن المملكة العربية السعودية تمكنت من الحفاظ على دورها الأعلى في سوق النفط. وتدعو الطلقات في تحديد أسعار النفط الخام من خلال التحكم في العرض. يمكن أن تعزى جميع تقلبات أسعار النفط بشكل واضح إلى مستويات الإنتاج من المملكة العربية السعودية ، إلى جانب دول أوبك الأخرى.
هل يؤثر الإنتاج من خارج أوبك على أسعار النفط؟
يشمل منتجو النفط من خارج أوبك دولًا أخرى منتجة للنفط الخام خارج مجموعة أوبك ، والدول المنتجة للنفط الصخري.
ومن المثير للاهتمام أن خمس دول من بين أكبر عشر دول منتجة للنفط تضم دولًا غير أعضاء في أوبك مثل روسيا والولايات المتحدة والصين وكندا والمكسيك. نظرًا لأن مستويات استهلاكها مرتفعة ، فليس لديها قدرة محدودة على التصدير. بدلاً من ذلك ، فإن العديد من هذه الدول مستورد صاف للنفط رغم ارتفاع الإنتاج. هذا يجعلهم غير فعالين المشاركين في عملية تحديد أسعار النفط. مع ارتفاع إنتاج النفط الصخري والغاز الصخري ، تمتع منتجو النفط من خارج منظمة أوبك بزيادة الإنتاج وحصة السوق الأكبر في الآونة الأخيرة. ومع ذلك ، تحتاج تكنولوجيا زيت الصخر الزيتي إلى استثمارات عالية مسبقة سرعان ما شابت منتجي النفط الصخري. (للمزيد ، انظر: أفضل منتجي النفط في العالم . )
يشير الرسم البياني التالي لوكالة الطاقة الدولية إلى مستويات الإنتاج العالية التي حققتها الدول غير الأعضاء في منظمة أوبك في الآونة الأخيرة أثناء ركوبها على الزيت الصخري
فقاعة. ومع ذلك ، يبدو أن أياً من ذلك لم يترجم إلى إحداث تأثير واضح للسعر (كما في حالة المملكة العربية السعودية الموضحة أعلاه). مستويات الإنتاج العالية خلال 2002 - 2004 وفي 2010 لم تسفر عن انخفاض الأسعار ، وكانت مصحوبة بدلاً من ذلك بارتفاع الأسعار. ويصاحب ارتفاع الإنتاج الأخير خلال الفترة 2014-2015 انخفاض الأسعار ، لكنه يتداخل مع ويمكن أن يعزى بنفس القدر إلى زيادة المعروض من أوبك.
يشير هذا إلى أن منتجي النفط من خارج أوبك لديهم دور محدود يلعبونه في عملية تحديد أسعار النفط ، وأن أوبك (المملكة العربية السعودية أساسًا) هي التي تطلق اللقطات. (لمزيد من المعلومات ، راجع: أفضل المنافسين في أوبك وكيف تسيطر عليها أوبك .)
الخط السفلي
ديناميات اقتصاد النفط معقدة ، وعملية تحديد أسعار النفط تتجاوز قواعد السوق البسيطة للعرض والطلب. كما أن لديها مكونات سخية للتطورات الجيوسياسية والمصالح الاقتصادية المدرجة. على الرغم من التحديات العرضية مثل التكنولوجيا المتكسرة واكتشاف النفط في المناطق غير التابعة لأوبك ، تواصل أوبك الحفاظ على دورها الأعلى في تحديد سعر النفط.
