ما هو بدء التشغيل كابيتال؟
إن رأس مال بدء التشغيل هو استثمار مالي في تطوير شركة أو منتج جديد.
غالبًا ما يتم استخدام المصطلح بالتبادل مع أموال مبدئية ، على الرغم من أن الأموال الأولية غالبًا ما تكون مبلغًا أكثر تواضعًا يتم استخدامه لإنشاء خطة عمل أو نموذج أولي سيمر حشدًا مع المستثمرين من رأس مال بدء التشغيل.
كيف يعمل رأس المال بدء التشغيل
قد يتم توفير رأس مال بدء التشغيل من قبل أصحاب رؤوس الأموال أو المستثمرين من الملاك أو البنوك التقليدية. في أي حال ، يتعين على رجل الأعمال الذي يبحث عن رأس مال ناشئ بشكل عام وضع خطة أعمال قوية أو إنشاء نموذج أولي من أجل بيع الفكرة.
يستخدم رأس مال بدء التشغيل لدفع أي أو كل النفقات المطلوبة لإنشاء أعمال جديدة ، بما في ذلك التعيينات الأولية أو المساحات المكتبية أو التصاريح أو التراخيص أو الجرد أو البحث أو اختبار السوق أو تصنيع المنتج أو التسويق أو أي مصاريف أخرى.
في كثير من الحالات ، هناك حاجة إلى أكثر من جولة واحدة من رأس مال الشركة الناشئة من أجل الحصول على عمل جديد على أرض الواقع.
أنواع رؤوس أموال بدء التشغيل
البنوك توفر رأس مال بدء التشغيل في شكل قروض تجارية. هذه هي الطريقة التقليدية لتمويل عمل جديد. أكبر عيبها هو أن صاحب المشروع مطلوب لبدء سداد الديون بالإضافة إلى الفائدة في وقت قد لا يصبح فيه المشروع مربحًا بعد.
رأس المال الاستثماري من مستثمر واحد أو مجموعة من المستثمرين هو بديل واحد. بشكل عام ، يقوم مقدم الطلب الناجح بتسليم حصة من الشركة مقابل الحصول على تمويل. تحدد الاتفاقية المبرمة بين مزود رأس المال الاستثماري ورجل الأعمال عددًا من السيناريوهات المحتملة ، مثل الاكتتاب العام الأولي أو الاستحواذ من شركة أكبر ، كما تحدد كيفية استفادة المستثمرين من كل منها.
المستثمرون الملاك هم أصحاب رأس مال مغامر يقومون بأسلوب عملي كمستشارين للعمل الجديد. وغالبًا ما يكونون هم رواد أعمال ناجحون يستخدمون بعضًا من أرباحهم للمشاركة في مشاريع أحدث.
غالبًا ما يتم السعي للحصول على رأس مال بدء التشغيل مرارًا وتكرارًا في جولات التمويل مع تطور الأعمال وتقديمها إلى السوق. قد تكون الجولة الأخيرة عرضًا عامًا أوليًا تجمع فيه الشركة ما يكفي من النقود لمكافأة مستثمريها والاستثمار في زيادة نمو الشركة.
عيوب بدء التشغيل كابيتال
غني عن القول إن رأس مال بدء التشغيل هو عمل محفوف بالمخاطر. ويأمل مؤيدو الشركات الناشئة أن تتطور هذه المقترحات إلى عمليات مربحة وأن تكافئهم ببذخ على دعمهم. كثيرون لا ، وحصة رأس المال المغامر بالكامل تضيع. تشير دراسة نشرتها شركة إلى أن ما بين ثلاثين إلى 40 في المائة من جميع الشركات الناشئة ذات الإمكانات الكبيرة تنتهي بالتصفية.
قد يتم طرح أسهم الشركات القليلة التي تحملت ونمت لتوسيع نطاقها أو قد تبيع العملية لشركة أكبر. كلاهما سيناريوهات خروج لرأسمال المغامرة الذي من المتوقع أن يوفر عائدًا جيدًا على الاستثمار.
هذا ليس هو الحال دائما. على سبيل المثال ، قد تحصل الشركة على عرض شراء أقل من تكلفة رأس المال المستثمر ، أو قد يتخبط السهم عند طرحه العام الأولي ولا يسترد قيمته المتوقعة أبدًا. في مثل هذه الحالات ، يحصل المستثمرون على عائد ضعيف مقابل أموالهم.
للعثور على الخاسرين الأكثر شهرة في رأس المال الاستثماري ، يجب عليك العودة إلى تمثال dot-com في أواخر التسعينيات. الأسماء موجودة فقط على هيئة ذكريات: TheGlobe.com و Pets.com و eToys.com ، على سبيل المثال لا الحصر. والجدير بالذكر أن العديد من الشركات التي اكتتبت تلك المشاريع خضعت للتجربة أيضًا.
فوائد بدء التشغيل كابيتال: الفائزون الكبار
لقد أكد أصحاب رأس المال المغامر نجاح العديد من أكبر شركات الإنترنت اليوم. بدأت Google و Facebook و WhatsApp و DropBox جميعها برأس المال الاستثماري وأصبحت الآن أسماء معروفة. تم الحصول على المشاريع الأخرى المدعومة برأس المال الاستثماري بأسماء أكبر: تم شراء GitHub بواسطة Microsoft ، و AppDynamics بواسطة Cisco ، و Instagram بواسطة Facebook.
الماخذ الرئيسية
- إن رأس مال بدء التشغيل هو الأموال التي يجمعها رجل أعمال لتأمين تكاليف المشروع حتى يبدأ في جني الأرباح. ويعد أصحاب رؤوس الأموال ، والمستثمرون الملاك ، والبنوك التقليدية من بين مصادر رأس مال بدء التشغيل. ويفضل العديد من رواد الأعمال رأس المال الاستثماري لأن مستثمريه يقومون بذلك لا تتوقع أن يتم سدادها حتى وما لم تصبح الشركة مربحة.
