ما هو تحليل النسبة؟
يوفر تحليل النسب للمستثمرين أدوات لتحليل البيانات المالية للشركة من حيث صلتها بالمخاطر ، والمكافأة (الربحية) ، والملاءة المالية ، ومدى عمل الشركة. يستخدم المستثمرون عمومًا النسب لتقييم الشركات وإجراء مقارنات بين الشركات داخل الصناعة. تحليل النسب يبسط عملية مقارنة البيانات المالية لشركات متعددة. هناك خمسة أنواع أساسية من النسب المالية المستخدمة:
- نسب الربحية (مثل هامش الربح الصافي والعائد على حقوق المساهمين) نسب السيولة (على سبيل المثال ، رأس المال العامل) نسب الدين أو الرافعة المالية (على سبيل المثال ، نسب الدين إلى حقوق الملكية ونسبة الدين إلى الأصول) (على سبيل المثال ، معدل دوران المخزون) نسب السوق (مثل ربحية السهم (EPS))
بعض النسب الرئيسية التي يستخدمها المستثمرون هي هامش الربح الصافي ونسبة السعر إلى الأرباح (P / E).
الماخذ الرئيسية
- تحليل النسب هو طريقة لتحليل البيانات المالية للشركة أو البنود الموجودة في البيانات المالية. هناك العديد من النسب المختلفة المتاحة ، لكن بعضها ، مثل نسبة السعر إلى الأرباح وهامش الربح الصافي ، يتم استخدامها بشكل متكرر من قبل المستثمرين والمحللين. تقارن نسبة السعر إلى الأرباح سعر سهم الشركة بأرباحها للسهم الواحد. يقارن هامش الربح الصافي صافي الدخل بالإيرادات.
هامش صافي الربح
يمثل هامش الربح الصافي ، الذي يشار إليه عادة باسم هامش الربح أو الحد الأدنى ، نسبة يستخدمها المستثمرون لمقارنة ربحية الشركات في نفس القطاع. يتم حسابها بقسمة صافي دخل الشركة على إيراداتها. بدلاً من تشريح البيانات المالية لمقارنة مدى ربحية الشركات ، يمكن للمستثمر استخدام هذه النسبة بدلاً من ذلك. على سبيل المثال ، لنفترض أن الشركة ABC والشركة DEF تعملان في نفس القطاع بهوامش ربح بنسبة 50٪ و 10٪ على التوالي. يمكن للمستثمر أن يقارن بسهولة بين الشركتين ويستنتج أن ABC حولت 50٪ من إيراداتها إلى أرباح ، بينما تحول DEF فقط 10٪.
إن استخدام مقياس واحد لن يعطي صورة كاملة ودقيقة عن كيفية عمل الشركة ؛ يعتقد العديد من المحللين أن التدفق النقدي للشركة هو أكثر أهمية من نسبة هامش الربح الصافي ، على سبيل المثال.
نسبة السعر إلى الأرباح
نسبة أخرى يستخدمها المستثمر غالبًا هي نسبة السعر إلى الأرباح. هذه نسبة تقييم تقارن سعر سهم الشركة الحالي بأرباحها للسهم الواحد. إنه يقيس كيفية قيام المشترين والبائعين بتسعير السهم لكل دولار واحد من الأرباح. تتيح النسبة للمستثمر طريقة سهلة لمقارنة أرباح إحدى الشركات بأرباح الشركات الأخرى. باستخدام الشركات من المثال أعلاه ، لنفترض أن ABC لديها نسبة P / E هي 100 ، في حين أن DEF لديها نسبة P / E هي 10. يخلص المستثمر العادي إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع 100 دولار لكل 1 دولار من الأرباح التي يولدها ABC و 10 دولارات فقط لكل 1 دولار من الأرباح يولد DEF.
يمكن للمستثمرين استخدام تحليل النسب بسهولة ، ويتم العثور على كل رقم مطلوب لحساب النسب في البيانات المالية للشركة.
