كان تفاؤل المستثمرين بشأن حدوث انفراجة في المحادثات التجارية بين الرئيس ترامب ونظيره الصيني شي جين بينغ ، في قمة مجموعة العشرين في الأرجنتين ، قصير الأجل ، حيث تراجعت مؤشرات الأسواق الرئيسية بأكثر من 3٪ يوم الثلاثاء وسط إشارة مشؤومة من سوق السندات المعروفة باسم "انعكاس منحنى العائد." هذا هو عندما يرتفع سعر الفائدة على السندات الحكومية لمدة عامين عن سعر الفائدة على سندات الخزانة لمدة خمس سنوات - مما يشير إلى تباطؤ اقتصادي وشيك.
وقال كوينسي كروسبي ، كبير استراتيجيي السوق في "برودينشال فاينانشال" ، لصحيفة "يو إس إيه توداي": "يتساءل المستثمرون عما إذا كان سوق الخزانة يرسل تباطؤًا اقتصاديًا أكبر". وألقى معلقون آخرون في السوق باللوم على عمليات البيع في خوارزميات التداول المرتبطة بأسعار العقود الآجلة وعدم مشاركة المشتري. سوف يراقب المستثمرون عن كثب تقرير الوظائف لشهر نوفمبر الصادر يوم الجمعة ، ولا سيما نمو الأجور ، لقياس ما إذا كان التضخم يكتسب زخماً ، مما قد يعيق مرونة مجلس الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة ببطء.
يجب على التجار الذين يعتقدون أن هناك المزيد من الانخفاضات المقبلة للسوق أن يفكروا في استخدام الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) للمراهنة على ثلاثة قطاعات تعرضت لضغوط بيع مكثفة حيث اجتاحت معنويات "المخاطرة" في وول ستريت. دعونا نلقي نظرة على ثلاث أفكار تجارية.
Direxion Daily Semiconductor Bear 3X ETF (SOXS)
تم إطلاق Direxion Daily Semiconductor Bear 3X ETF ، الذي تم إطلاقه في أوائل عام 2010 ، لتوفير ثلاثة أضعاف مؤشر قطاع أشباه الموصلات PHLX للأداء اليومي - مما يجعله مثاليًا للمتداولين الذين يريدون رهانًا قويًا ضد قطاع أشباه الموصلات. تتمتع SOXS بالسيولة الوفيرة حيث يتم تداول أكثر من 5 ملايين سهم يوميًا. اعتبارًا من 6 ديسمبر 2018 ، انخفض الصندوق بنسبة 26.24٪ حتى تاريخه (YTD) ، لكنه ارتفع بنسبة 35.1٪ خلال الأشهر الثلاثة الماضية مع استمرار ضعف أسهم شركات التكنولوجيا. يدفع المستثمرون رسوم إدارة بنسبة 0.98 ٪ ويحصلون على عائد بنسبة 0.31 ٪.
تتبع سعر سهم ETF هبوطًا بين يناير وبداية أكتوبر قبل أن يكسر فوق خط الاتجاه الهبوطي الهام ومتوسط الحركة البسيط لـ 200 يوم (SMA) على حجم فوق المتوسط يشير إلى اقتناع من المضاربين على الارتفاع. وجد السعر مؤخرًا الدعم من خط الاتجاه الصعودي الذي يمتد إلى أوائل سبتمبر. يمكن لأولئك الذين يشترون عند المستويات الحالية وضع حد أدنى مستوى يوم الثلاثاء ويتطلعون إلى جني الأرباح عند مستوى 16 دولارًا ، حيث قد يواجه سعر الصندوق مقاومة من أعلى مستوى في أكتوبر.
ProShares UltraShort Financials ETF (SKF)
يهدف برنامج ProShares UltraShort Financials ETF ، الذي تم إنشاؤه عام 2007 ، إلى استعادة الأداء اليومي العكسي مرتين لمؤشر DJ Global United States (All) / Financials Index. يقدم الصندوق معركة ضد كبرى شركات البنوك والتأمين والعقارات والاستثمار الأمريكية ، مثل بنك أوف أمريكا (BAC) وشركة بيركشاير هاثاواي (BRK.B). على الرغم من عائد ثابت منذ بداية العام ، إلا أن الصندوق ارتفع بنسبة 14.28٪ خلال الأشهر الثلاثة الماضية اعتبارًا من 6 ديسمبر 2018. تمتلك SKS نسبة نفقات تبلغ 0.95٪ ، وهو ما يتماشى مع متوسط فئة 0.94٪.
تم تداول سعر SKF ضمن نطاق من خمس نقاط خلال معظم عام 2018. وقد عبر SMA لمدة 50 يومًا مؤخرًا المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم ، فيما يشير المحللون الفنيون إلى "تقاطع ذهبي" - إشارة صعودية تشير إلى المزيد من الارتفاع قوة الدفع. لم يتمكن المضاربون على إبقاء سعر الصندوق أدنى من خط الاتجاه الصعودي الذي يعود إلى منتصف سبتمبر ، حيث أغلق السعر فوق كلا المتوسطين المتحركين في عمليات بيع السوق يوم الثلاثاء. يمكن للتجار الذين يرغبون في المشاركة التوقف عند أقل بقليل من المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يومًا - تقريبًا نقطة منتصف شمعدان يوم الثلاثاء واسعة النطاق. فكر في جني الأرباح بين 22.5 دولارًا و 23 دولارًا ، حيث من المرجح أن يجد السعر مقاومة من أعلى مستويات التأرجح في فبراير وأيلول.
ProShares UltraShort Nasdaq Biotech ETF (BIS)
منذ تأسيسها في عام 2010 ، تحاول شركة ProShares UltraShort Nasdaq Biotech ETF توفير ضعف التعرض العكسي لشركات التكنولوجيا الحيوية والصيدلانية المدرجة في بورصة ناسداك. يتتبع الصندوق مؤشر ناسداك للتكنولوجيا الحيوية. يتمتع بنك التسويات الدولية بمتوسط انتشار كبير بنسبة 0.23 ٪ ، مما يجعله أكثر ملاءمة للتداول المتأرجح من التداول اليومي. اعتبارًا من 6 كانون الأول (ديسمبر) 2018 ، فرضت مؤسسة التدريب الأوروبية رسومًا على الإدارة بنسبة 0.95٪ وعادت أكثر من 22٪ خلال الأشهر الثلاثة الماضية ، حيث تعرضت القطاعات ذات المخاطر العالية للضغط. يحصل المستثمرون أيضًا على عائد أرباح بنسبة 0.09٪.
تشكل قاع مزدوج على مخطط BIS بين سبتمبر وأكتوبر. بعد الارتفاع الحاد في شهر أكتوبر ، تم تداول سعر الصندوق بشكل جانبي حيث يعود المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا صعوديًا نحو المتوسط المتحرك لـ 200 يوم. حافظ السعر على دعم خط أفقي عند مستوى 18 دولارًا ، ومثل SKF ، أغلق فوق كلا المتوسطين المتحركين يوم الثلاثاء. يمكن للتجار الذين يدخلون بالقرب من السعر الحالي أن يضعوا أمر وقف الخسارة باتجاه الحد الأدنى لشمعدان يوم الثلاثاء ويضعون أوامر جني الأرباح عند مستوى 22 أو 23.5 دولارًا - كلاهما من مستويات المقاومة الرئيسية. بدلاً من ذلك ، يمكن للتجار اختيار التوسع بهذه الأسعار.
StockCharts.com.
