قرار اتخذته JPMorgan Chase & Co. (JPM) في أغسطس من العام الماضي لكشف النقاب عن تطبيق استثماري يقدم لجميع العملاء ما يصل إلى 100 تداول مجاني من الأسهم أو البورصة المتداولة (ETF) في عامهم الأول ، إلى جانب تداولات غير محدودة إلى Chase Private Client العملاء ، يمكن القول إن المحفز الذي بدأ الاتجاه الهبوطي لمدة ستة أشهر في منطقة السوق الهابطة لعدة أسهم الوساطة الاستثمارية الكبرى.
في صناعة محاصرة بالفعل بتكاليف الامتثال المتزايدة وأسعار الفائدة البطيئة ، بدأ المستثمرون في التساؤل حول كيف ستعيد شركات الوساطة اختراع نفسها لتوليد إيرادات في بيئة رسوم متقلصة. ومن المفارقات أن تقديم عمولات مخفضة للغاية قد يكون أحد أكثر الطرق فاعلية للقيام بذلك. إنها تسمح للسمسرة باستيعاب عملاء جدد يمكنهم بيع منتجات أخرى أكثر تعقيدًا ، مثل الاستشارات المالية المتخصصة أو المشتقات الغريبة.
وقال جيرارد كاسيدي ، المحلل المصرفي في RBC Capital Markets ، لكل CNBC: "ما يدور حوله هذا هو طريقة JPMorgan لتنمية قاعدة عملائها". وأضاف: "إذا استطاعوا جذب عملاء جدد باستخدام هذا النوع من المنتجات ، ثم بيعوا منتجات أخرى أكثر ربحية لهؤلاء العملاء ، فقد تقدموا".
من الناحية الفنية ، يقف هؤلاء الثلاثة من وسطاء الاستثمار في دعم حاسم يوفر للمتداولين المتأرجحين نقطة دخول عالية الاحتمال. دعونا نلقي نظرة فاحصة على كل سهم.
CME Group Inc. (CME)
تدير CME Group Inc. التي تتخذ من شيكاغو مقرا لها بورصات تسهل التداول في العقود الآجلة والمشتقات. ويغطي فئات الأصول مثل أسعار الفائدة ومؤشرات الأسهم والعملات الأجنبية والطاقة والمعادن والسلع. أعلنت الشركة مؤخرًا عن موافقة وزارة المالية الهولندية على تشغيل منصاتها التجارية الجديدة ، BrokerTec و EBS ، في أمستردام لتجنب تعطل عملائها من Brexit. تداول بسعر 170.37 دولار ، مع رسملة سوقية قدرها 60.96 مليار دولار وعائد 1.74 ٪ ، انخفض السهم بنسبة 9.04 ٪ منذ عام (YTD) ، مما قلل من أداء صناعة البورصات المالية بنسبة 3.39 ٪ اعتبارا من 13 مارس 2019.
تم تداول سعر سهم مجموعة CME في قناة تنازلية متقلبة منذ منتصف نوفمبر من العام الماضي والتي وفرت فرص تداول طويلة وقصيرة. سيطرت الدببة على الأسهم في مارس ودفعت السعر نحو خط الترند السفلي للقناة الهابطة - منطقة دعم رئيسية. يجب على التجار الذين يتخذون مركزًا هنا وضع أمر جني الأرباح بالقرب من خط الاتجاه العلوي للنمط عند مستوى 182 دولار. حدد نقطة توقف أدنى مستوى تأرجح في أواخر سبتمبر لحماية رأس المال التجاري.
شركة تشارلز شواب (SCHW)
مع رسملة سوقية تبلغ 58.63 مليار دولار ، تقدم شركة Charles Schwab Corporation (SCHW) خدمات الوساطة والخدمات المصرفية وإدارة الأصول. تدير الشركة أعمال الوساطة من خلال شبكة من المواقع المادية وكذلك من خلال منصة الاستثمار عبر الإنترنت. تخطى تشارلز شواب توقعات الشارع للربع الأخير من العام والربع الأخير بسبب ارتفاع هوامش الفائدة وارتفاع النشاط التجاري خلال الفترة. لدى المحللين هدف للسعر لمدة 12 شهرًا للسهم عند 51.28 دولارًا - 17٪ أعلى من سعر إغلاق يوم أمس عند 43.99 دولار. اعتبارًا من 13 مارس 2019 ، دفع سهم Charles Schwab توزيعات أرباح بنسبة 1.54٪ وله عائد حتى تاريخه بلغ 6.33٪.
على الرغم من فشل سعر سهم Charles Schwab في كسر خط الاتجاه الهبوطي طويل الأجل الذي يعود إلى مايو 2018 ، إلا أنه يبدو أنه في طور تشكيل الكتف الأيمن لنموذج الرأس والكتفين المعكوس - تشكيل قاع. تظهر حركة الأسعار الحديثة أن السهم يحتفظ بمستوى دعم رئيسي عند 44 دولار. يجب على أولئك الذين يشترون الانسحاب أن يبحثوا عن العودة نحو 48 دولارًا - وهي المنطقة التي قد يواجه فيها السعر مقاومة من المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم (SMA) وخط الاتجاه الذي يربط بين أعلى مستويات التأرجح في نوفمبر ويناير. قلل الخسائر إذا انخفض السهم إلى ما دون 43 دولارًا ، لأن هذا يبطل الإعداد.
شركة TD Ameritrade القابضة (AMTD)
توفر TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) خدمات السمسرة في الأوراق المالية وخدمات المستشارين لمستثمري التجزئة والتجار وكذلك لمستشاري الاستثمار المسجلين المستقلين (RIAs). تقوم شركة الوساطة القائمة على Omaha بتوليد معظم إيراداتها من العمولات ومن الإيرادات القائمة على الأصول ، مثل الفائدة على قروض الهامش وخدمات إدارة المحافظ.
أصبحت شركة TD Ameritrade خيارًا مناسبًا للمستثمرين ذوي الدخل - يحصل المستثمرون على عائد توزيعات آجلة بنسبة 2.20٪ ، والذي يقارن متوسط العائد في صناعة بنك الاستثمار بنسبة 0.97٪ فقط. علاوة على ذلك ، فإن الشركة لديها سجل في زيادة أرباحها. لقد زاد خمس مرات على أساس سنوي (سنوي) على مدار السنوات الخمس الماضية ، وذلك بارتفاع متوسط سنوي قدره 15.10 ٪. يبلغ نصيب شركة TD Ameritrade 30.55 مليار دولار أمريكي وهي الأفضل أداءً للأسهم الثلاثة التي تمت مناقشتها مع عائد حتى تاريخه بلغ 11.97٪ اعتبارًا من 13 مارس 2019.
كما يبدو أن سعر سهم TD Ameritrade يشكل نموذج رأس وكتفين معكوسين محتملين. ارتد السهم مؤخرًا إلى مستوى 54 دولارًا ، حيث يجد التقاءًا للدعم من المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم وخط أفقي يربط سلسلة من الأسعار خلال الأشهر الستة الماضية. تكتسب قضية الشراء المزيد من الاقتناع من خلال عبور SMA لمدة 50 يومًا فوق SMA لمدة 200 يوم في جلسة تداول يوم الثلاثاء ، فيما يعرف بـ "التقاطع الذهبي" من قبل المحللين الفنيين - في إشارة إلى أن الاتجاه الصعودي الجديد قد بدأ. يجب على التجار تحديد سعر مستهدف مبدئي بالقرب من 58 دولارًا والبحث عن اختبار محتمل لارتفاع أوائل يونيو 2018 إذا استمر السعر في الاتجاه الصعودي. التفكير في وضع أمر وقف الخسارة أقل بقليل من 53 دولار.
StockCharts.com
