دليل لتداول الخيارات الثنائية في الولايات المتحدة

جدول المحتويات

• وأوضح الخيارات الثنائية الولايات المتحدة
• لعبة صفر مجموع
• تحديد العرض والطلب
• حيث لتداول الخيارات الثنائية
• رسوم الخيارات الثنائية
• اختيار السوق الثنائية الخاصة بك
• اختيار الإطار الزمني الخاص بك الخيار
• تقلب التداول
• إيجابيات وسلبيات الخيارات الثنائية
• الخط السفلي

الخيارات الثنائية هي الخيارات المالية التي تأتي مع أحد خياري الربح: مبلغ ثابت أو لا شيء على الإطلاق. لهذا السبب يطلق عليهم الخيارات الثنائية - لأنه لا توجد تسوية أخرى ممكنة. الفرضية الكامنة وراء الخيار الثنائي هي اقتراح نعم أو لا بسيط: هل سيكون الأصل الأساسي أعلى من سعر معين في وقت معين؟

يضع المتداولون عمليات التداول بناءً على ما إذا كانوا يعتقدون أن الإجابة بنعم أم لا ، مما يجعلها واحدة من أبسط الأصول المالية للتداول. نتج عن هذا البساطة جاذبية واسعة بين المتداولين والقادمين الجدد إلى الأسواق المالية. بهذه البساطة التي قد تبدو ، يجب على المتداولين أن يفهموا تمامًا كيف تعمل الخيارات الثنائية والأسواق والأطر الزمنية التي يمكنهم تداولها مع الخيارات الثنائية والمزايا وعيوب هذه المنتجات ، وأي الشركات مخولة قانونًا بتوفير الخيارات الثنائية للمقيمين في الولايات المتحدة.

عادة ما يتم تنظيم الخيارات الثنائية المتداولة خارج الولايات المتحدة بشكل مختلف عن الثنائيات المتوفرة في البورصات الأمريكية. عند التفكير في المضاربة أو التحوط ، تعد الخيارات الثنائية بديلاً - ولكن فقط إذا كان المتداول يفهم تمامًا النتيجتين المحتملتين لهذه الخيارات الغريبة.

الآن بعد أن تعرف بعض الأساسيات ، تابع القراءة لمعرفة المزيد حول الخيارات الثنائية ، وكيفية عملها ، وكيف يمكنك التداول بها في الولايات المتحدة.

وأوضح الخيارات الثنائية الولايات المتحدة

توفر الخيارات الثنائية طريقة لتداول الأسواق مع مخاطر متوجة وإمكانية تحقيق أرباح ، بناءً على اقتراح بنعم أو لا.

لنأخذ السؤال التالي كمثال: هل سيكون سعر الذهب فوق 1.250 دولار في الساعة 1:30 مساء اليوم؟

قد يتم تداول الثنائي المذكور أعلاه بسعر 42.50 دولارًا (عرض) و 44.50 دولارًا (عرض) في الساعة الواحدة بعد الظهر. إذا اشتريت الخيار الثنائي مباشرةً ، فستدفع 44.50 دولارًا. إذا قررت البيع على الفور ، فسوف تبيع بسعر 42.50 دولار.

لنفترض أنك قررت الشراء بسعر 44.50 دولار. إذا كان سعر الذهب في الساعة 1:30 ظهراً أعلى من 1.250 دولار ، فإن خيارك ينتهي ويصبح بقيمة 100 دولار. يمكنك تحقيق ربح من 100 دولار - 44.50 دولار = 55.50 دولار (ناقص الرسوم). وهذا ما يسمى يجري في المال. ولكن إذا كان سعر الذهب أقل من 1.250 دولار في الساعة 1:30 مساءً ، فإن الخيار ينتهي عند 0 دولار. لذلك تفقد 44.50 دولار المستثمرة. هذا يسمى من المال.

يتقلب عرض الأسعار والعرض حتى انتهاء صلاحية الخيار. يمكنك إغلاق مركزك في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية لإغلاق الربح أو تقليل الخسارة ، مقارنةً بالسماح له بانتهاء صلاحيته.

لعبة صفر مجموع

في النهاية ، يستقر كل خيار على 100 دولار أو 0 دولار - إذا كان اقتراح الخيار الثنائي صحيحًا و 0 دولار إذا تبين أنه غير صحيح. وبالتالي ، فإن كل خيار ثنائي له إجمالي قيمة محتملة بقيمة 100 دولار ، وهي لعبة محصلتها صفر - ما تقوم به ، ويخسر شخص آخر ، وما تخسره ، يقوم به شخص آخر.

يجب على كل متداول وضع رأس المال لصالحه في التجارة. في الأمثلة أعلاه ، قمت بشراء خيار بسعر 44.50 دولارًا ، وباعك شخص ما بهذا الخيار. يبلغ الحد الأقصى للمخاطرة 44.50 دولارًا إذا كان الخيار يستقر عند 0 دولار ، وبالتالي فإن تكلفة التداول تبلغ 44.50 دولارًا. يتحمل الشخص الذي باع لك الحد الأقصى للمخاطر وهو 55.50 دولارًا إذا استقر الخيار عند 100 دولار - 100 دولار - 44.50 دولار = 55.50 دولار.

يجوز للمتداول شراء عقود متعددة إذا رغبت في ذلك. إليك مثال آخر:

• مؤشر ناسداك US Tech 100> 3،784 $ (11 ص).

العرض الحالي والعرض هما 74.00 دولار و 80.00 دولار ، على التوالي. إذا كنت تعتقد أن المؤشر سيكون أعلى من 3،784 دولارًا في الساعة 11 صباحًا ، فيمكنك شراء الخيار الثنائي بسعر 80 دولارًا أو تقديم عرض بسعر أقل وتأمل أن يقوم شخص ما ببيعه لك بهذا السعر. إذا كنت تعتقد أن المؤشر سيكون أقل من 3،784 دولارًا في ذلك الوقت ، فإنك تبيع بسعر 74.00 دولارًا ، أو تقدم عرضًا أعلى من ذلك السعر وتأمل أن يقوم شخص ما بشرائه منك.

قررت البيع بسعر 74.00 دولارًا ، معتقدًا أن المؤشر سينخفض ​​إلى ما دون 3،784 دولارًا (يُطلق عليه سعر التنفيذ) بحلول الساعة 11 صباحًا ، وإذا كنت تحب التجارة بالفعل ، يمكنك بيع (أو شراء) عقود متعددة.

يوضح الشكل 1 صفقة بيع خمسة عقود (حجم) عند 74.00 دولار. تقوم منصة Nadex تلقائيًا بحساب الحد الأقصى للخسارة والمكاسب عند إنشاء طلب يسمى بطاقة.

Nadex Trade Ticket مع أقصى ربح وخسارة ماكس (الشكل 1)

الحد الأقصى للربح على هذه التذكرة هو 370 دولارًا (74 دولارًا × 5 = 370 دولارًا) ، والحد الأقصى للخسارة هو 130 دولارًا (100 دولار - 74 دولارًا = 26 دولارًا = 5 دولارات أمريكية 130) استنادًا إلى خمسة عقود وسعر بيع بقيمة 74.00 دولارًا.

الماخذ الرئيسية

• الخيارات الثنائية مبنية على اقتراح بنعم أو لا ، وتأتي إما مع دفع مبلغ ثابت أو لا شيء على الإطلاق. تأتي هذه الخيارات مع إمكانية المخاطرة المغطاة أو إمكانية الحد الأقصى ويتم تداولها على Nadex.Bid ويتم تحديد أسعار الطلب من قبل التجار أنفسهم أثناء قيامهم بتقييم ما إذا كان الاحتمال الموضح صحيحًا أم لا. كل عقد تداول في Nadex يكلف 0.90 دولار للدخول و 0.90 دولار للإنهاء ، ويتم تحديد الرسوم عند 9 دولارات.

تحديد العرض والطلب

يتم تحديد العرض والطلب من قبل المتداولين أنفسهم حيث يقومون بتقييم احتمال أن يكون العرض صحيحًا أم لا. بعبارات بسيطة ، إذا كان عرض الأسعار والطلب على خيار ثنائي عند 85 و 89 ، على التوالي ، فإن المتداولين يفترضون احتمالًا كبيرًا للغاية بأن تكون نتيجة الخيار الثنائي هي نعم ، والخيار سينتهي بقيمة 100 دولار. إذا كان سعر العرض والطلب بالقرب من 50 ، فإن المتداولين غير متأكدين مما إذا كان الثنائي سينتهي عند 0 دولار أو 100 دولار ، بل إنه أمر صعب.

إذا كان سعر العرض والطلب عند 10 و 15 ، على التوالي ، فهذا يشير إلى أن المتداولين يعتقدون أن هناك احتمالية عالية بأن نتائج الخيار لن تكون موجودة ، وتنتهي صلاحيتها بقيمة 0 دولار. المشترين في هذا المجال على استعداد لتحمل المخاطرة الصغيرة لتحقيق مكاسب كبيرة. في حين أن أولئك الذين يبيعون هم على استعداد لأخذ ربح صغير - ولكن من المرجح جدًا - مقابل مخاطرة كبيرة (نسبة إلى مكاسبهم).

حيث لتداول الخيارات الثنائية

تداول الخيارات الثنائية في بورصة Nadex ، أول بورصة قانونية أمريكية تركز على الخيارات الثنائية. توفر Nadex ، أو بورصة المشتقات في أمريكا الشمالية ، منصة تداول الخيارات الثنائية القائمة على المتصفح والتي يمكن للمتداولين الوصول إليها عبر الحساب التجريبي أو الحساب المباشر. توفر منصة التداول مخططات في الوقت الفعلي إلى جانب إمكانية الوصول المباشر إلى الأسواق لأسعار الخيارات الثنائية الحالية.

يتم تداول الخيارات الثنائية في Nadex — بورصة مشتقات أمريكا الشمالية.

تتوفر الخيارات الثنائية أيضًا من خلال Chicago Board Options Exchange (CBOE). يمكن لأي شخص لديه حساب سمسرة معتمد على الخيارات تداول الخيارات الثنائية لـ CBOE من خلال حساب التداول التقليدي. ليس كل الوسطاء يوفرون تداول الخيارات الثنائية.

رسوم الخيارات الثنائية

يكلف كل عقد من عقود Nadex 0.90 دولار للدخول و 0.90 دولار للإنهاء. يتم تحديد الحد الأقصى للرسوم بـ 9 دولارات ، وبالتالي فإن شراء 15 قطعة ستكلف فقط 9 دولارات للدخول و 9 دولارات للإنهاء.

يتم تداول الخيارات الثنائية CBOE من خلال مختلف وسطاء الخيارات. كل يتقاضى رسوم العمولات الخاصة بهم.

اختيار السوق الثنائية الخاصة بك

فئات الأصول المتعددة قابلة للتداول عبر الخيار الثنائي. تقدم Nadex التداول في المؤشرات الرئيسية مثل Dow 30 (Wall Street 30) و S&P 500 (500 US) و Nasdaq 100 (US TECH 100) و Russell 2000 (US Smallcap 2000). تتوفر أيضًا مؤشرات عالمية للمملكة المتحدة (FTSE 100) وألمانيا (ألمانيا 30) واليابان (اليابان 225).

يمكن وضع الصفقات على أزواج الفوركس: EUR / USD ، GBP / USD ، USD / JPY ، EUR / JPY ، AUD / USD ، USD / CAD ، GBP / JPY ، USD / CHF ، EUR / GBP ، وكذلك AUD / JPY.

تقدم Nadex الخيارات الثنائية للسلع الأساسية المتعلقة بسعر النفط الخام والغاز الطبيعي والذهب والفضة والنحاس والذرة وفول الصويا.

أحداث أخبار التداول ممكنة أيضًا مع الخيارات الثنائية للحدث. خيارات الشراء أو البيع بناءً على ما إذا كان مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أو ينقص من المعدلات ، أو ما إذا كانت مطالبات العاطلين عن العمل والقوائم غير الزراعية ستأتي أعلى أو أقل من تقديرات الإجماع.

يوفر CBOE خيارين ثنائيين للتجارة. خيار مؤشر S&P 500 (BSZ) استنادًا إلى مؤشر S&P 500 ، وخيار مؤشر التقلب (BVZ) استنادًا إلى مؤشر تقلب CBOE (VIX).

اختيار الإطار الزمني الخاص بك الخيار

يمكن للمتداول الاختيار من بين الخيارات الثنائية لـ Nadex (في فئات الأصول المذكورة أعلاه) والتي تنتهي صلاحيتها كل ساعة أو يوميًا أو أسبوعيًا.

توفر خيارات كل ساعة فرصة للمتداولين في اليوم ، حتى في ظل ظروف السوق الهادئة ، لتحقيق عائد ثابت إذا كانوا على حق في اختيار اتجاه السوق خلال هذا الإطار الزمني.

تنتهي الخيارات اليومية في نهاية يوم التداول وهي مفيدة للمتداولين النهاريين أو أولئك الذين يتطلعون إلى التحوط من الأسهم الأخرى أو العملات الأجنبية أو حيازات السلع مقابل حركات ذلك اليوم.

تنتهي الخيارات الأسبوعية في نهاية أسبوع التداول ، وبالتالي يتم المتاجرة بها من قبل المتداولين المتأرجحين على مدار الأسبوع وأيضًا بواسطة المتداولين النهائيين مع اقتراب انتهاء صلاحية الخيارات بعد ظهر يوم الجمعة.

تنتهي العقود القائمة على الأحداث بعد الإصدار الرسمي للأخبار المرتبط بالحدث ، وبالتالي فإن جميع أنواع المتداولين يأخذون مواقعهم قبل وقت طويل - وحتى تاريخ انتهاء الصلاحية.

تقلب التداول

أي تقلبات متصورة في السوق الأساسي تنتقل أيضًا إلى الطريقة التي يتم بها تسعير الخيارات الثنائية.

النظر في المثال التالي. يحتوي زوج العملات الثنائية EUR / USD 138 على ساعة ونصف حتى انتهاء الصلاحية ، بينما يتداول زوج العملة EUR / USD الفوري عند 1.3810. عندما يكون هناك انخفاض في معدل التذبذب في يوم واحد ، فقد يتداول الزوج الثنائي 138 عند 90. وذلك لأن اليورو / دولار قد لا يكون لديه توقعات كبيرة للحركة. يبلغ الثنائي بالفعل 10 نقاط ، بينما من المتوقع أن يكون السوق الأساسي ثابتًا. وبالتالي فإن احتمال أن يتلقى المشتري 100 دولار دفع تعويضات مرتفع.

ولكن إذا تحرك زوج EUR / USD كثيرًا في جلسة تداول متقلبة ، فقد يتداول الزوج الثنائي تحت 90 بسبب عدم اليقين في السوق. عندما يحدث هذا ، يتم تميل الأسعار نحو 50. وذلك لأن المشاركين في التكلفة الأولية للثنائي يصبحون أكثر ثقلًا بسبب توقعات السوق.

إيجابيات وسلبيات الخيارات الثنائية

على عكس أسواق الأسهم أو العملات الأجنبية الفعلية التي يمكن أن تحدث فيها فجوات في الأسعار أو انزلاق ، فإن مخاطر الخيارات الثنائية تتوقف. ليس من الممكن أن تخسر أكثر من تكلفة التجارة.

عوائد أفضل من المتوسط ​​ممكنة أيضًا في الأسواق الهادئة للغاية. إذا كان مؤشر البورصة أو زوج تداول العملات الأجنبية بالكاد يتحرك ، فمن الصعب الربح ، ولكن مع وجود خيار ثنائي ، فإن الدفع معروف. إذا اشتريت خيارًا ثنائيًا بسعر 20 دولارًا ، فسيستقر إما على 100 دولار أو 0 دولار ، مما يجعلك 80 دولارًا على استثمارك البالغ 20 دولارًا أو تخسره 20 دولارًا. هذه نسبة مكافأة إلى نسبة مخاطرة 4: 1 ، وهي فرصة من غير المرجح أن توجد في السوق الفعلي الذي يقوم عليه الخيار الثنائي.

الجانب الآخر من هذا هو أن المكاسب الخاصة بك توج دائما. بغض النظر عن مقدار تحرك الزوج أو سوق الفوركس لصالحك ، فإن الخيار الثنائي الذي يمكن أن يكون بقيمة 100 دولار. شراء عقود خيارات متعددة هو أحد الطرق التي يمكن أن تحقق المزيد من الأرباح من حركة السعر المتوقعة.

نظرًا لأن الخيارات الثنائية تصل قيمتها إلى 100 دولار كحد أقصى ، مما يجعلها في متناول المتداولين حتى مع وجود رأس مال محدود للتداول ، حيث لا يتم تطبيق حدود تداول الأسهم التقليدية. يمكن أن يبدأ التداول بإيداع 100 دولار في Nadex.

الخيارات الثنائية عبارة عن مشتق يستند إلى أصل أساسي لا تملكه. وبالتالي ، لا يحق لك الحصول على حقوق التصويت أو أرباح الأسهم التي ستكون مؤهلاً للحصول عليها إذا كنت تمتلك سهمًا فعليًا.

الايجابيات

• توج المخاطر.

• أفضل من متوسط ​​العوائد.

• المدفوعات معروفة.

سلبيات

• وتوج المكاسب.

• المشتقة المستندة يمكن أن تكون متقلبة.

• اختيار محدود للخيارات الثنائية المتاحة في الولايات المتحدة

الخط السفلي

الخيارات الثنائية مبنية على اقتراح بنعم أو لا. يتم تحديد إمكانية الربح والخسارة حسب سعر الشراء أو البيع ، وما إذا كان الخيار ينتهي بقيمة 100 دولار أو 0 دولار. المخاطرة والمكافأة كلاهما متوجان ، ويمكنك الخروج من الخيارات في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية لجني الأرباح أو تقليل الخسارة.

يتم تداول الخيارات الثنائية داخل الولايات المتحدة عبر بورصات Nadex و CBOE. الشركات الأجنبية التي تطلب من المقيمين في الولايات المتحدة أن يتبادلوا شكلهم من الخيارات الثنائية عادة ما تعمل بشكل غير قانوني. يحتوي تداول الخيارات الثنائية على عائق منخفض أمام الدخول ، لكن لمجرد وجود شيء بسيط لا يعني أنه سيكون من السهل كسب المال. يوجد دائمًا شخص آخر على الجانب الآخر من التجارة يعتقد أنه على صواب وأنت مخطئ.

يمكنك فقط التداول برأس مال يمكنك خسارته ، وتداول حساب تجريبي لتصبح مرتاحًا تمامًا لكيفية عمل الخيارات الثنائية قبل التداول برأس مال حقيقي. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، راجع "أهم المؤشرات الفنية للخيارات الثنائية")