ما هي نظرية دارفاس بوكس؟
نظرية مربعات دارفاس هي استراتيجية تداول وضعها نيكولاس دارفاس لاستهداف الأسهم باستخدام الارتفاعات والحجم كمؤشرات رئيسية. طور دارفاس نظريته في الخمسينيات أثناء سفره للعالم كراقصة محترفة. تتضمن تقنية تداول Darvas الشراء في الأسهم التي يتم تداولها عند مستويات قياسية جديدة ورسم مربع حول أعلى المستويات والقيعان الأخيرة لتأسيس نقطة دخول ووضع أمر إيقاف الخسارة. يُعتبر السهم في صندوق Darvas عندما ترتفع حركة السعر عن أعلى مستوى سابق ولكن تعود إلى سعر ليس بعيدًا عن هذا الارتفاع.
الماخذ الرئيسية
- يستهدف التجار الذين يطبقون نظرية صندوق Darvas الأسهم مع زيادة حجم التجارة. لا يتم تأمين نظرية صندوق Darvas في فترة زمنية محددة ، لذلك يتم إنشاء الصناديق عن طريق رسم خط على أعلى المستويات الحديثة والأدنى من الفترة الزمنية التي يستخدمها المتداول. تعمل نظرية صندوق Darvas بشكل أفضل في السوق الصاعدة و / أو عن طريق استهداف القطاعات الصعودية.
ماذا تخبرك نظرية صندوق دارفاس؟
نظرية صندوق دارفاس هي نوع من استراتيجية الزخم. تستخدم نظرية صندوق Darvas نظرية زخم السوق جنبًا إلى جنب مع التحليل الفني لتحديد وقت الدخول والخروج من السوق. صناديق Darvas هي مؤشر بسيط إلى حد ما تم إنشاؤه عن طريق رسم خط على طول القيعان والارتفاع لجعل الصندوق. عند تحديث المستويات المرتفعة والمنخفضة مع مرور الوقت ، سترى الصناديق المتصاعدة أو الصناديق المتساقطة. تقترح نظرية صندوق Darvas فقط تداول الصناديق المرتفعة واستخدام أعلى المستويات للصناديق التي يتم اختراقها لتحديث أوامر وقف الخسارة.
على الرغم من كونها استراتيجية تقنية إلى حد كبير ، إلا أن نظرية دارفاس بوكس ، كما صُممت أصلاً ، اختلطت ببعض التحليل الأساسي لتحديد المخزونات المستهدفة. يعتقد دارفاس أن أسلوبه كان أفضل عندما يتم تطبيقه على الصناعات ذات الإمكانية الأكبر لإثارة المستثمرين والمستهلكين بالمنتجات الثورية. كما فضل الشركات التي حققت أرباحًا قوية مع مرور الوقت ، لا سيما إذا كان السوق بشكل عام متقطعًا.
نظرية دارفاس بوكس في الممارسة
تشجع نظرية صندوق Darvas التجار على التركيز على الصناعات المتنامية ، بمعنى الصناعات التي يتوقع المستثمرون تفوقها على السوق ككل. عند تطوير النظام ، اختار دارفاس بعض الأسهم من هذه الصناعات ومراقبة أسعارها والتداول كل يوم. أثناء مراقبة هذه المخزونات ، استخدم Darvas الحجم كمؤشر رئيسي على ما إذا كان السهم مستعدًا لاتخاذ خطوة قوية.
بمجرد أن لاحظ Darvas حجمًا غير عادي ، قام بإنشاء صندوق Darvas بنطاق سعر ضيق يستند إلى أعلى المستويات والقيعان الأخيرة لجلسات التداول. داخل الصندوق ، يمثل انخفاض المخزون لفترة زمنية محددة الأرضية بينما تخلق المستويات المرتفعة السقف. عندما اخترق السهم سقف الصندوق الحالي ، كان دارفاس يشتري السهم ويستخدم سقف الصندوق الذي تم اختراقه كإيقاف خسارة للمركز. نظرًا لأن المزيد من الصناديق قد تم اختراقها ، فإن دارفاس سوف تضيف إلى الصفقة وتحريك أمر وقف الخسارة لأعلى. ستنتهي الصفقة بشكل عام عندما يتم تشغيل أمر وقف الخسارة.
أصل نظرية صندوق دارفاس
أثناء السفر كراقصة في خمسينيات القرن العشرين ، حصل دارفاس على نسخ من صحيفة وول ستريت جورنال وبارونز ، لكنه استخدم أسعار الأسهم المدرجة فقط لتحديد استثماراته. من خلال رسم الصناديق واتباع قواعد التداول الصارمة ، حولت شركة Darvas استثمارات بقيمة 10،000 دولار إلى مليوني دولار على مدار 18 شهرًا. قاده نجاحه إلى كتابة "كيف صنعت 2،000،000 دولار في سوق الأوراق المالية" في عام 1960 ، للترويج لنظرية صندوق دارفاس.
اليوم ، هناك اختلافات في نظرية صندوق Darvas التي تركز على فترات زمنية مختلفة لإنشاء الصناديق أو ببساطة دمج الأدوات التقنية الأخرى التي تتبع مبادئ مماثلة مثل عصابات الدعم والمقاومة. تم إنشاء إستراتيجية دارفاس الأولية في وقت كان فيه تدفق المعلومات أبطأ بكثير ولم يكن هناك شيء مثل رسم الوقت الفعلي. على الرغم من ذلك ، فإن النظرية هي أنه يمكن تحديد التداولات وتعيين نقاط الدخول والخروج التي تطبق الصناديق على المخطط حتى الآن.
حدود نظرية صندوق دارفاس
يعزو منتقدو نظرية دارفاس بوكس نظرية النجاح الأولي لدارفاس إلى حقيقة أنه كان يتداول في سوق صعودي للغاية ، ويؤكد أنه لا يمكن تحقيق نتائجه في حالة استخدام هذه التقنية في سوق هابطة. من الإنصاف القول إن اتباع نظرية صندوق Darvas سوف ينتج عنه خسائر صغيرة بشكل عام عندما لا يتطور الاتجاه كما هو مخطط له. أصبح استخدام أمر وقف الخسارة المتحرك واتباع الاتجاه / الزخم أثناء تطوره ، عنصرًا أساسيًا في العديد من الاستراتيجيات التقنية التي تم تطويرها منذ Darvas. كما هو الحال مع العديد من نظريات التداول ، قد تكون القيمة الحقيقية في نظرية صندوق Darvas هي في الواقع الانضباط الذي يطوره لدى المتداولين عندما يتعلق الأمر بالتحكم في المخاطر واتباع الخطة. أكد دارفاس على أهمية عمليات تسجيل قطع الأشجار في كتابه ثم تشريح ما حدث في الماضي.
