ما هو إعادة الاستثمار؟
إعادة الاستثمار هي ممارسة استخدام الأرباح أو الفوائد أو أي شكل آخر من أشكال توزيع الدخل المكتسب في استثمار لشراء أسهم أو وحدات إضافية ، بدلاً من تلقي التوزيعات النقدية.
الماخذ الرئيسية
- تتم إعادة الاستثمار عندما يتم إعادة توزيع توزيعات الدخل التي يتم تلقيها من هذا الاستثمار مرة أخرى في هذا الاستثمار بدلاً من تلقي النقد. تعمل عملية إعادة الاستثمار باستخدام توزيعات الأرباح المستلمة لشراء المزيد من هذا المخزون أو مدفوعات الفوائد المستلمة لشراء المزيد من برامج إعادة توزيع الأرباح (DRIPs). أتمتة عملية تراكم الأسهم من تدفقات الأرباح. الدخل الثابت والأوراق المالية القابلة للاستدعاء تفتح إمكانات مخاطر إعادة الاستثمار ، حيث تكون الاستثمارات الجديدة التي يتعين القيام بها مع توزيعات أقل ملاءمة.
كيف يعمل إعادة الاستثمار
إعادة الاستثمار هي وسيلة رائعة لزيادة قيمة استثمارات الأسهم أو صناديق الاستثمار أو صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF) بشكل ملحوظ مع مرور الوقت. يتم تسهيل ذلك عندما يستخدم المستثمر العائدات الموزعة من ملكية الاستثمار لشراء المزيد من الأسهم أو الوحدات من نفس الاستثمار.
يمكن أن تشمل العائدات أي توزيع يتم دفعه من الاستثمار بما في ذلك توزيعات الأرباح أو الفوائد أو أي شكل آخر من أشكال التوزيع المرتبطة بملكية الاستثمار. إذا لم يتم إعادة استثمار هذه الأموال ستدفع للمستثمر نقدا. الشركات الاجتماعية دائما إعادة الاستثمار في عملياتها الخاصة.
إعادة توزيع الأرباح
تتيح خطط إعادة توزيع الأرباح ، والمعروفة أيضًا باسم DRIPs ، للمستثمرين الفرصة لإعادة استثمار عائداتهم بكفاءة في أسهم إضافية من الاستثمار. يمكن لمصدري الاستثمار هيكلة عروضهم الاستثمارية لتشمل برامج إعادة استثمار الأرباح.
الشركات عادة ما تقدم خطط إعادة استثمار الأرباح. يمكن أيضًا لأنواع أخرى من الشركات ذات العروض العامة مثل الشراكات المحدودة المحدودة وصناديق الاستثمار العقاري أن تضع خططًا لإعادة استثمار الأرباح. تقرر شركات الصناديق التي تدفع توزيعات ما إذا كانت ستسمح بإعادة استثمار الأرباح أم لا.
عادةً ما يدخل المستثمرون الذين يستثمرون في الأسهم المتداولة في البورصة العامة في خطة لإعادة استثمار الأرباح من خلال انتخابات منصة الوساطة الخاصة بهم. عند شراء استثمار من خلال منصة وساطة ، يكون لدى المستثمر خيار إعادة استثمار الأرباح إذا تم تمكين إعادة توزيع الأرباح للاستثمار.
إذا تم تقديم إعادة استثمار الأرباح ، فيمكن للمستثمر عادةً تغيير انتخابهم مع شركة السمسرة الخاصة بهم في أي وقت خلال مدة استثمارهم. عادةً ما يتم تقديم إعادة الاستثمار بدون عمولة ويسمح للمستثمرين بشراء الأسهم الكسرية للأوراق المالية باستخدام العائدات الموزعة.
استثمارات الدخل
إعادة الاستثمار هي اعتبار مهم لجميع أنواع الاستثمارات ويمكن أن تضيف بشكل خاص إلى مكاسب الاستثمار لمستثمري الدخل. يتم تقديم العديد من الاستثمارات التي تركز على الدخل لكل من الديون والاستثمارات في الأسهم. يعتبر صندوق Vanguard High Dividend Yield Fund (VHDYX) أحد أكبر صناديق الاستثمار الموزعة في السوق الواسعة. إنه صندوق للمؤشر يسعى لتتبع مؤشر العائد المرتفع من FTSE. إنه يوفر للمستثمرين الفرصة لإعادة استثمار جميع الأرباح في الأسهم الكسرية في الصندوق.
يجب أن يتأكد مستثمرو الدخل الذين يختارون إعادة الاستثمار من الضرائب عند إعادة استثمار التوزيعات المدفوعة. لا يزال يتعين على المستثمرين دفع ضرائب على التوزيعات بغض النظر عن إعادة استثمارها أم لا.
تعتبر سندات القسيمة الصفرية هي الأداة الوحيدة ذات الدخل الثابت التي لا توجد بها مخاطر استثمارية لأنها لا تصدر أي مدفوعات كوبون.
اعتبارات خاصة: مخاطر إعادة الاستثمار
معدل إعادة الاستثمار هو مقدار الفائدة الذي يمكن كسبه عند سحب الأموال من استثمار دخل ثابت ووضعه في استثمار آخر. على سبيل المثال ، فإن معدل إعادة الاستثمار هو مقدار الفائدة الذي يمكن أن يربحه المستثمر إذا اشترى سندًا جديدًا مع الاحتفاظ بسند قابل للاستدعاء يسمى مستحقًا بسبب انخفاض سعر الفائدة.
إذا كان المستثمر يعيد استثمار عائداته ، فقد يحتاج إلى التفكير في مخاطر إعادة الاستثمار. تتمثل مخاطر إعادة الاستثمار في فرصة ألا يتمكن المستثمر من إعادة استثمار التدفقات النقدية (على سبيل المثال ، مدفوعات القسيمة) بمعدل مماثل لمعدل عائد الاستثمار الحالي. يمكن أن تنشأ مخاطر إعادة الاستثمار عبر جميع أنواع الاستثمارات.
بشكل عام ، تتمثل مخاطر إعادة الاستثمار في المخاطرة المتمثلة في إمكانية حصول المستثمر على عائد أكبر من خلال استثمار العائدات في استثمار أعلى عائد. يُعد هذا أمرًا شائعًا مع إعادة استثمار ضمان الدخل الثابت نظرًا لأن هذه الاستثمارات قد حددت دائمًا معدلات عائد تختلف مع الإصدارات الجديدة وتغيرات سعر السوق. قبل التوزيع الاستثماري الهام ، يجب على المستثمرين النظر في مخصصاتهم الحالية وخيارات الاستثمار في السوق على نطاق واسع.
على سبيل المثال ، يشتري المستثمر سندات الخزانة البالغة قيمتها 100000 دولار لمدة 10 سنوات بمعدل فائدة 6 ٪. يتوقع المستثمر أن يكسب 6000 دولار في السنة من الأوراق المالية. ومع ذلك ، في نهاية الفترة ، أسعار الفائدة هي 4 ٪. إذا اشترى المستثمر سندات الخزانة البالغة قيمتها 100000 دولار لمدة 10 سنوات ، فسوف يكسب 4000 دولار سنويًا بدلاً من 6000 دولار. وأيضًا ، إذا ارتفعت أسعار الفائدة في وقت لاحق وقام ببيع الملاحظة قبل تاريخ استحقاقها ، فإنه يفقد جزءًا من رأس المال.
